一、核電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

核能發(fā)電是利用核反應(yīng)堆中核裂變所釋放出的熱能進(jìn)行發(fā)電的方式。它與火力發(fā)電極其相似。只是以核反應(yīng)堆及蒸汽發(fā)生器來(lái)代替火力發(fā)電的鍋爐，以核裂變能代替礦物燃料的化學(xué)能。除沸水堆外，其他類型的動(dòng)力堆都是一回路的冷卻劑通過堆心加熱，在蒸汽發(fā)生器中將熱量傳給二回路或三回路的水，然后形成蒸汽推動(dòng)汽輪發(fā)電機(jī)。沸水堆則是一回路的冷卻劑通過堆心加熱變成70個(gè)大氣壓左右的飽和蒸汽，經(jīng)汽水分離并干燥后直接推動(dòng)汽輪發(fā)電機(jī)。

近年來(lái)，我國(guó)核電的電源工程投資完成額呈波動(dòng)變化態(tài)勢(shì)。2016年，我國(guó)核電的電源工程投資完成額為506億元，較上年同比下滑9.64%;據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，2017年1-2月，核電電源工程投資為45億元。

中國(guó)核電電源工程投資基本建設(shè)投資規(guī)模情況

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2015年，我國(guó)核電發(fā)電量達(dá)1707.89億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)28.86%;2016年，我國(guó)核電發(fā)電量為2127.00億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)24.54%，達(dá)到歷年新高;截至2月份，2017年的核電發(fā)電量達(dá)到333.50億千瓦時(shí)。

2009-2017年中國(guó)核電發(fā)電量增長(zhǎng)情況

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2016年，水電發(fā)電量10518億千瓦時(shí)，占全國(guó)發(fā)電量的17.8%;火電發(fā)電量43958億千瓦時(shí)，占全國(guó)發(fā)電量的74.37%;核電、風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電量分別為2127億千瓦時(shí)、2113億千瓦時(shí)和395億千瓦時(shí)，比重分別為3.60%、3.57%和0.67%。

2016年全國(guó)全口徑發(fā)電量結(jié)構(gòu)分析

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截至 2017 年底，龍?jiān)措娏υ跅夛L(fēng)三省的風(fēng)電裝機(jī)容量累計(jì)高達(dá) 546.7 萬(wàn)千瓦，風(fēng)電發(fā)電量 98.3 億千瓦時(shí)，占公司總發(fā)電量的 28.5%;大唐新能源在三省份風(fēng)電裝機(jī)達(dá) 380.2 萬(wàn)千瓦，裝機(jī)占比為 44%;節(jié)能風(fēng)電在三省風(fēng)電裝機(jī)為 154.6萬(wàn)千瓦，占比 66.1%。

2017 風(fēng)電公司在棄風(fēng)三省裝機(jī)(單位：萬(wàn)千瓦)

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2017 風(fēng)電公司在棄風(fēng)三省發(fā)電量(單位：億千瓦時(shí)

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假設(shè)風(fēng)電企業(yè) 2017 年的棄風(fēng)電量全部消納，測(cè)算結(jié)果顯示大唐新能源和節(jié)能風(fēng)電的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較高，分別為 122.59%和 104.32%。

2017 年全部棄風(fēng)改善的業(yè)績(jī)彈性(單位：億元)

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利用小時(shí)提高 100 小時(shí)的業(yè)績(jī)彈性(單位：億元)

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從營(yíng)業(yè)收入看，中國(guó)核電營(yíng)業(yè)收入從 2014 年的 188 億元增長(zhǎng)到 2017 年的 335.9 億元，中廣核電力從 204.9 億元增長(zhǎng)到 449.9 億元(未對(duì)寧德核電做追溯調(diào)整)，營(yíng)收差距有所擴(kuò)大。

從裝機(jī)容量看，中廣核電力從 2014 年的 720.8 萬(wàn)千瓦增長(zhǎng)到 1699.4 萬(wàn)千瓦(控股機(jī)組部分)，中國(guó)核電從868.4 萬(wàn)千瓦增長(zhǎng)至 1434 萬(wàn)千瓦，兩者裝機(jī)均實(shí)現(xiàn)了較快速的發(fā)展。 而兩家核電企業(yè)的利用小時(shí)數(shù)均呈現(xiàn)下降趨勢(shì) 。

中廣核電力及中國(guó)核電利用小時(shí)對(duì)比(單位：小時(shí))

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對(duì)比中國(guó)核電及中廣核電力相關(guān)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，整體上中廣核電力度電毛利潤(rùn)略優(yōu)于中國(guó)核電，但近年來(lái)兩公司均有所下滑。 隨著電力體制改革的推進(jìn)，兩公司平均上網(wǎng)電價(jià)均有所下降

中國(guó)核電度電經(jīng)營(yíng)情況(單位：元/千瓦時(shí))

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中廣核電力度電經(jīng)營(yíng)情況(單位：元/千瓦時(shí))

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未來(lái)隨著核電消納形勢(shì)的逐步改善、電力市場(chǎng)化交易電量折讓收窄，判斷中廣核電力的電價(jià)有望持穩(wěn)，不存在大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

從成本側(cè)分析，兩公司度電成本基本保持穩(wěn)定，受新機(jī)組轉(zhuǎn)固折舊及燃料費(fèi)用影響有小幅波動(dòng)。

中國(guó)核電度電發(fā)電成本拆分(單位：分/千瓦時(shí))

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中廣核電力度電發(fā)電成本拆分(單位：分/千瓦時(shí))

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二、核電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

近年來(lái)，我國(guó)在運(yùn)核電機(jī)組數(shù)量不斷增長(zhǎng)，第三代核電技術(shù)也具備了較強(qiáng)的自主研發(fā)能力。專家認(rèn)為，未來(lái)核電發(fā)展要統(tǒng)籌利用國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈“走出去”，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)裝備制造業(yè)的發(fā)展。

預(yù)判到2022年我國(guó)核電總體裝機(jī)容量將超過6800萬(wàn)千瓦，在建裝機(jī)容量超過3000萬(wàn)千瓦，2017-2022年均復(fù)合增長(zhǎng)率在為13.25%，核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間巨大。

2017-2022年中國(guó)核電設(shè)備總體裝機(jī)容量預(yù)測(cè)

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核電是一個(gè)長(zhǎng)生命周期行業(yè)，前期投資大，工程建設(shè)、運(yùn)營(yíng)成本高的問題制約其發(fā)展，同時(shí)在電力改革的影響下，降負(fù)荷運(yùn)行也使得核發(fā)電量損失較大。對(duì)此，報(bào)告建議，要通過改進(jìn)優(yōu)化設(shè)計(jì)、建安一體化、模塊化制造、標(biāo)準(zhǔn)化與批量化建設(shè)等手段，降低三代核電項(xiàng)目工程造價(jià);把發(fā)展先進(jìn)的核電站運(yùn)維、檢修技術(shù)作為提高核電站運(yùn)營(yíng)管理水平的有效手段，降低運(yùn)維成本;積極參與電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)核電站運(yùn)行靈活性，以適應(yīng)電力體制改革的需要。

“核電行業(yè)作為推動(dòng)綠色發(fā)展、建設(shè)美麗中國(guó)的重要選擇，將在我國(guó)低碳能源體系中扮演更加關(guān)鍵的角色。”在《中國(guó)核能發(fā)展報(bào)告(2018)》藍(lán)皮書編委會(huì)主編張廷克看來(lái)，未來(lái)30年是中國(guó)核電發(fā)展的重要?dú)v史機(jī)遇期，也是建設(shè)核電強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵階段。

報(bào)告顯示，核電發(fā)電量已占全球發(fā)電量的10.6%，我國(guó)對(duì)化石能源依賴過大，核電發(fā)電量?jī)H為總發(fā)電量的3.94%。《電力發(fā)展“十三五規(guī)劃”》提出，到2020年我國(guó)核電運(yùn)行和在建裝機(jī)將達(dá)8800萬(wàn)千瓦。從目前國(guó)內(nèi)情況看，要想實(shí)現(xiàn)規(guī)劃目標(biāo)，未來(lái)幾年我國(guó)每年將新增建設(shè)6臺(tái)至8臺(tái)百萬(wàn)千瓦核電機(jī)組。

“我國(guó)核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展要有新作為，全力推動(dòng)核電安全高效可持續(xù)發(fā)展，努力建成核電強(qiáng)國(guó)。”張廷克介紹說，我國(guó)采取“壓水堆—快堆—聚變堆”三步走戰(zhàn)略，在2035年前，自主三代壓水堆技術(shù)將是國(guó)內(nèi)新建核電的主力堆形，華龍一號(hào)、CAP1000/1400將在國(guó)內(nèi)規(guī)模化發(fā)展。到2035年后，我國(guó)核能的生產(chǎn)方式將向壓水堆與包括快堆在內(nèi)的先進(jìn)核能系統(tǒng)匹配發(fā)展方向轉(zhuǎn)變。

當(dāng)前，全球核電產(chǎn)業(yè)雖然受到諸多因素沖擊，但報(bào)告對(duì)未來(lái)核電發(fā)展前景依然看好，并建議要抓住“一帶一路”機(jī)遇，統(tǒng)籌利用好兩個(gè)市場(chǎng)，以核電為龍頭，帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈“走出去”，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)裝備制造業(yè)發(fā)展。