競價策略的風險分析

2017-01-25 11:39:51 大云網　點擊量：評論 (0)

由于電力市場是不斷發展變化的，而且制定報價決策時考慮的許多因素是從歷史數據中分析確定的預測值，所以，在此條件下進行的經濟分析和選出的報價方案，就不可避免地帶有不確定性和風險性。報價人員選擇任何報價

由于電力市場是不斷發展變化的，而且制定報價決策時考慮的許多因素是從歷史數據中分析確定的預測值，所以，在此條件下進行的經濟分析和選出的報價方案，就不可避免地帶有不確定性和風險性。報價人員選擇任何報價方案都要承擔一定的風險。對這種不確定性和風險性做出預測和分析，是報價決策分析中不可缺少的重要一環。

（文章出自微信公眾號電力市場觀察 ID：cloudPowerMarket）

一、風臉度分析

主要運用概率分析來預測不確定因素和風險因素對報價方案經濟效益指標的影響，是一種定量分析的方法。確定影響發電企業運營的關鍵變量（主要是市場成交電價）及其可能的變化范圍，并確定關鍵變量在其范圍內的概率，然后進行概率期望值計箅，得出定量結果。

(1)預計各種不確定性因素，如系統邊際電價預測值、發電企業報價、可發電量、水情、輔助服務量、機組可用率等。

(2)設想各種不確定因素可能發生的情況，其數值變化的各種情況。

(3)分別確定各種可能發生的情況產生的概率。

(4)計算凈現值的期望值。

求出凈現值大于或等于零的累計概率。對于單個方案的概率分析應求出凈現值大于或等于零的概率，由該概率值的大小可以估計方案承受風險的程度，該概率值越接近1，說明技術方案的風險越小；反之，方案的風險越大。可以列表求得凈現值大于或等于0的概率。

二、敏感性分析

敏感性分析是根據機組可用性和運行變化的情況，及系統負荷變化和系統運行狀態變化等情況，分析價格變化的靈敏度，得出電價靈敏度曲線。

僅對電價靈敏度進行分析是不實用的，各個電價可能的變化差別很大，出現的概率不一樣，故為了定量分析發電企業競標電價面臨的風險程度，還應進行風險分析。

三、風險分析

(一）風險分析概念

風險分析的關鍵在于找出不確定性因素的概率分布函數。由于我國電力市場剛剛建立，缺乏競價電價、負荷等大量可靠的歷史數據供參考，因此不能由數理統計的方法來確定其概率分布函數。因此，在初期階段，采用主觀概率法加以確定。為增加主觀概率法在實際中預測的可靠性，軟件系統采用了三點估計法來進行。

競價中，電價變化量的變化表現為隨機變量，其概率分布有二項式分布、指數分布、正態分布等，在決策中，我們應用決策技術中應用的最為廣泛的正態分布，也就是決策中的不確定因素基本上服從正態分布規律。

從敏感性分析可知，報價方案的預期收人與年支出是影響競價很重要的因素。實際中影響經濟效果指標或利潤率的財務科目種類繁多，是各自獨立的隨機變量。由中心極限定理可知，將它們組合形成收人或支出，就可以近似地認為是服從正態分布。按照正態分布的計算公式，根據求出的期望值和方差，確定競價方案的經濟效果在一定概率下的置信區間，從而對競價方案承擔的風險進行分析評估。

(二）風險分析的方法和步驟

(1)計算方案經濟效果指標的期望值。

(2)計算方案經濟效果概率分布的方差和標準差。

(3)利用標準正態分布規律進行評估。

在對方案經濟效果指標的概率分布做出分析判斷的基礎上，根據經濟效果指標的期望值和方差，計算該指標的置信區間和相應概率，并做出評估。

原標題:知識百科|競價策略的風險分析