[摘要]運(yùn)用委托—代理理論，針對(duì)基于DSM的節(jié)能減排投資項(xiàng)目，解決電力公司對(duì)電力用戶的激勵(lì)策略設(shè)計(jì)問(wèn)題，分析基于DSM的委托—代理投資關(guān)系，為電力公司激勵(lì)電力用戶、擴(kuò)大用電營(yíng)銷(xiāo)論文" target="_blank">市場(chǎng)提供了一套有效的方法。
 

　　[關(guān)鍵詞]需求側(cè)管理;節(jié)能減排;委托—代理;投資決策
 

　　1引言

　　目前，我國(guó)以煤為主的能源結(jié)構(gòu)，相對(duì)比較粗放的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，以及較低的資源利用效率和循環(huán)利用水平，加劇了能源資源和生態(tài)環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的制約。不加快調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，資源難以支撐，環(huán)境難以容納，社會(huì)難以承受，經(jīng)濟(jì)發(fā)展難以持續(xù)。電力工業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要支撐，隨著電力工業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，充足的電力供應(yīng)有力地支持了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，但電力工業(yè)自身的能源消耗和污染排放問(wèn)題也日益突出，使其成為能源消耗大戶和主要的污染源[1]。我國(guó)政府已經(jīng)開(kāi)始高度重視能源節(jié)約和污染物減排工作“，十一五”規(guī)劃綱要將“單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗降低”和“污染物排放總量減少”列為約束性指標(biāo)。作為社會(huì)普遍關(guān)注的節(jié)能減排的重點(diǎn)領(lǐng)域，電力工業(yè)又好又快地發(fā)展將成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主旋律。

　　電力需求側(cè)管理(Demand Side Management，DSM)是指電力行業(yè)(供應(yīng)側(cè))采取行政、經(jīng)濟(jì)手段和技術(shù)措施，激勵(lì)電力用戶(需求側(cè))改變用電方式，提高終端用電效率，優(yōu)化資源配置，改善和保護(hù)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)最小成本電力服務(wù)所進(jìn)行的用電管理活動(dòng)[2]。經(jīng)過(guò)20多年來(lái)的積極探索和實(shí)踐，電力需求側(cè)管理已成為提高電能利用效率、降低社會(huì)用電成本的有效措施，對(duì)促進(jìn)節(jié)能減排具有重要作用。

　　近年來(lái)，中國(guó)立足電力生產(chǎn)與消費(fèi)實(shí)際，借鑒其他國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，注重建章立制，積極完善政策，推進(jìn)項(xiàng)目示范，強(qiáng)化宣傳培訓(xùn)，加強(qiáng)電力需求側(cè)管理邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。

　　電力需求側(cè)管理理念已被越來(lái)越多的人所接受，成為化解電力供求矛盾的有效手段，保障電力安全穩(wěn)定運(yùn)行的有力措施，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。據(jù)有關(guān)專(zhuān)家測(cè)算，2003~2005年，中國(guó)通過(guò)強(qiáng)化電力需求側(cè)管理，節(jié)約了800億千瓦時(shí)電量，相當(dāng)于節(jié)約原煤4000萬(wàn)噸，減少二氧化硫排放100萬(wàn)噸，減少二氧化碳排放9000萬(wàn)噸，減少煙塵排放30萬(wàn)噸[3]。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活改善，發(fā)電用煤占煤炭消費(fèi)比重進(jìn)一步提高，電能消費(fèi)占終端能源消費(fèi)比重進(jìn)一步提高，是今后中國(guó)能源生產(chǎn)與消費(fèi)的兩個(gè)重要特征。這決定了電力需求側(cè)管理在中國(guó)節(jié)能減排工作中的地位將越來(lái)越重要。與國(guó)際先進(jìn)水平相比，中國(guó)現(xiàn)在的電能利用效率還比較低，這既是差距，同時(shí)也是潛力。通過(guò)加強(qiáng)電力需求側(cè)管理，“十一五”期間，中國(guó)可累計(jì)節(jié)約1500億千瓦時(shí)左右的電量，相當(dāng)于節(jié)約7500萬(wàn)噸原煤，對(duì)完成“十一五”時(shí)期單位GDP能耗降低20%左右的目標(biāo)具有十分重要的意義。我們將繼續(xù)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，下更大的力氣，進(jìn)一步完善政策措施，努力提高電力需求側(cè)管理水平[4]。

　　基于上述背景，本文針對(duì)基于電力需求側(cè)管理的節(jié)能減排項(xiàng)目，從電力公司的角度，運(yùn)用委托—代理理論解決了投資行為選擇及其對(duì)電力用戶的激勵(lì)措施設(shè)計(jì)問(wèn)題，為解決當(dāng)前中國(guó)能源與環(huán)境的危機(jī)，為電力工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有效的決策分析依據(jù)和手段。
 

　　2節(jié)能減排項(xiàng)目投資的委托—代理關(guān)系分析一方面，電力公司投資節(jié)能減排項(xiàng)目既要考慮項(xiàng)目投資的收益，又要考慮項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，基于電力需求側(cè)管理的節(jié)能減排項(xiàng)目的具體實(shí)施則依賴于電力用戶對(duì)項(xiàng)目的參與水平。因此，項(xiàng)目成功與否，不僅取決于電力公司注入的資金量，也與電力用戶的參與水平有關(guān)，同時(shí)還受到外部環(huán)境不確定因素影響[5]。
       節(jié)能減排項(xiàng)目的總投資量為A(包含電力用戶購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)設(shè)備等參與成本)，在電力用戶參與水平e達(dá)到e(ε)之后，節(jié)能減排項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)投資效益α。其中，外部環(huán)境不確定因素ε是[-κ，κ]上一個(gè)均勻分布的隨機(jī)變量，其密度函數(shù)為(fε)。ε值越大，表示外部環(huán)境越好，對(duì)項(xiàng)目投資越有利。

　　在一定時(shí)期內(nèi)，投資效益函數(shù)U隨著電力用戶參與水平e的增加而增加。但受投資總額、項(xiàng)目規(guī)模及時(shí)間范圍所限，投資效益增幅隨著e的增加而減小，最終效益達(dá)到一個(gè)極大值。為了簡(jiǎn)化表述，可以采用文獻(xiàn)[6]提出的電力公司投資效益函數(shù)，即U=Um e≥e(ε)α+β[e-e(ε)]e(ε)≤e性增長(zhǎng)，其增長(zhǎng)率β=(Um-α)/e0，e0為電力用戶參與水平對(duì)投資效益產(chǎn)生的一個(gè)已知估計(jì)參數(shù)。由e(ε)的意義，不妨設(shè)e(ε)=e-ε，其中e是預(yù)計(jì)項(xiàng)目成功時(shí)電力用戶所付出的全部成本。由于電力用戶的參與成本已全部計(jì)入投資總額A中，故可令e=0，從而e(ε)=-ε。此外假定κ是一個(gè)大于e0的數(shù)，否則將有e(ε)+e0>κ(即只要用戶參與水平足夠大就可以克服外界不確定因素的影響，使投資效益達(dá)到最大值Um)，顯然這是不太可能。
        由項(xiàng)目投資的期望效益和風(fēng)險(xiǎn)(即投資效益的方差)可見(jiàn)，在電力公司為節(jié)能減排項(xiàng)目注入一定資金之后，盡管外界不確定因素也將對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生影響，但電力用戶的參與水平才是決定節(jié)能減排項(xiàng)目投資效益與風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。若除參與水平e為變量外，其余均為常量，易判斷出如下結(jié)論：(1)項(xiàng)目投資期望效益隨電力用戶參與水平的增加而增長(zhǎng)，即參與節(jié)能減排投資的電力用戶越多，節(jié)能減排項(xiàng)目的投資效益越高。

　　(2)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于電力用戶的參與水平的二次凹函數(shù)，即項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)先隨電力用戶參與水平的增大而先增加后降低，且在e*=e(0Um-α)/2(A+Um)處達(dá)到最大值。

　　現(xiàn)在的問(wèn)題是：電力公司如何設(shè)計(jì)它與電力用戶之間的契約，才能促使電力用戶積極地參與節(jié)能減排項(xiàng)目，從而提高項(xiàng)目投資效益，并降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。為了解決問(wèn)題，我們建立以電力公司為委托人，以電力用戶為代理人的委托一代理關(guān)系。在節(jié)能減排項(xiàng)目投資過(guò)程中電力公司與電力用戶存在各自風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度，且電力用戶更不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在節(jié)能減排項(xiàng)目投資總額中，電力用戶出資比例為η，其余由電力公司出資。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，電力公司根據(jù)觀察到的效益給予電力用戶參與項(xiàng)目一定獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼S(U)=σU，σ為電力公司給予電力用戶的激勵(lì)因子。節(jié)能減排項(xiàng)目投資效益越高，電力公司給予電力用戶的獎(jiǎng)勵(lì)或者補(bǔ)貼也越多。

　　構(gòu)建節(jié)能減排項(xiàng)目投資博弈關(guān)系：電力公司如何選擇σ和η，促使電力用戶選擇極大參與水平e，從而實(shí)現(xiàn)電力公司預(yù)期收益最大化;而對(duì)電力用戶，這里僅考慮其根據(jù)電力公司選定的σ和η，選擇自己的參與水平e，以求預(yù)期收益最大化。電力公司決策變量選擇屬公共信息，而電力用戶依此作出的參與水平選擇則屬私人信息，因此雙方存在明顯的信息不對(duì)稱(chēng)。假設(shè)對(duì)于電力公司的任何選擇，電力用戶總是選擇其相應(yīng)的最優(yōu)參與水平。通過(guò)對(duì)上述委托一代理關(guān)系的進(jìn)一步分析，可以得到如下結(jié)論：(1)電力公司節(jié)能減排項(xiàng)目投資總期望效益隨電力用戶參與水平的增加而增長(zhǎng);而投資總風(fēng)險(xiǎn)則先隨電力用戶參與水平的增加而增長(zhǎng)，在達(dá)到最大值后，風(fēng)險(xiǎn)將隨電力用戶參與水平的增加而降低。因此，電力公司的任務(wù)是設(shè)法激勵(lì)電力用戶參與，以提高效益、降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)在電力公司與電力用戶均為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的情形下，雙方共同出資興建節(jié)能減排項(xiàng)目是合理而且必要的。特別是電力用戶參與投資，一方面使其擁有一定剩余索取權(quán)，以激勵(lì)其提高參與水平，從而增加項(xiàng)目投資總效益;另一方面，又有效地分?jǐn)偭孙L(fēng)險(xiǎn)。這樣才從真正的意義上，

　在實(shí)現(xiàn)對(duì)電力用戶的激勵(lì)以及效益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的目標(biāo)同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了電力公司自身利益最大化。

　　3基于推廣DSM的激勵(lì)措施

　　基于DSM的節(jié)能減排與一般意義上的節(jié)能減排是不同的，需求側(cè)管理只包括那些為改變負(fù)荷狀態(tài)而電力公司有意介入用電市場(chǎng)的活動(dòng)[7]。

　　電力用戶自身由于認(rèn)識(shí)到節(jié)能減排的重要性而購(gòu)買(mǎi)高效電器之類(lèi)的活動(dòng)不屬于DSM的范疇，而電力公司通過(guò)經(jīng)濟(jì)刺激或廣告宣傳促使用戶購(gòu)買(mǎi)高效電器則屬于DSM。用戶是否愿意參與需求側(cè)管理項(xiàng)目，接受某項(xiàng)節(jié)能減排措施，為社會(huì)公益做出貢獻(xiàn)，這主要取決于它本身的直接經(jīng)濟(jì)利益以及電力公司的激勵(lì)機(jī)制。因此，基于DSM的節(jié)能減排項(xiàng)目需要電力公司(實(shí)施主體)對(duì)電力用戶進(jìn)行必要的激勵(lì)，這樣才可以提高終端用電效率，節(jié)約能源，移峰填谷，減少發(fā)電裝機(jī)需求，從而減少污染排放和社會(huì)資金支出[2]。特別是在節(jié)能減排項(xiàng)目成本較大、風(fēng)險(xiǎn)較高的情況下，電力用戶根本沒(méi)有響應(yīng)項(xiàng)目的積極性，這就產(chǎn)生了電力公司對(duì)電力用戶的激勵(lì)措施設(shè)計(jì)問(wèn)題[8]。根據(jù)目前電力市場(chǎng)的特點(diǎn)，電力公司可以對(duì)電力用戶采用以下幾項(xiàng)激勵(lì)措施：

(1)借貸優(yōu)惠激勵(lì)。借貸優(yōu)惠激勵(lì)是通行的市場(chǎng)工具。它是向購(gòu)置高效節(jié)電設(shè)備的電力用戶，尤其是初始投資較高的電力用戶，提供低息或零息貸款，以減少他們參加需求側(cè)管理項(xiàng)目時(shí)在資金短缺方面存在的障礙。電力公司在選擇貸款對(duì)象時(shí)，在可能的條件下要使節(jié)電所帶來(lái)的收益超過(guò)提供貸款而減少的利息收入。
 

　　(2)免費(fèi)安裝激勵(lì)。免費(fèi)安裝激勵(lì)被視為需求側(cè)管理相當(dāng)成功的一個(gè)激勵(lì)工具。它是電力公司為電力用戶全部或部分免費(fèi)安裝節(jié)電設(shè)備以激勵(lì)電力用戶參與節(jié)電項(xiàng)目投資。由于電力用戶不必或僅支付少許費(fèi)用，減輕了電力用戶節(jié)電的投資風(fēng)險(xiǎn)和資金籌措的困難，因此很受電力用戶的歡迎。免費(fèi)安裝一般是對(duì)收入較低的居民用戶和對(duì)需求側(cè)管理反應(yīng)不太強(qiáng)烈的電力用戶，也往往僅限于初始投資低和節(jié)電效果好的那些節(jié)電設(shè)備。免費(fèi)安裝激勵(lì)是最為直接的激勵(lì)手段，也易于取得更高的電力用戶參與率。
 

　　(3)進(jìn)行分時(shí)電價(jià)改革[9]。分時(shí)電價(jià)(Time of Use，TOU)是電力公司為實(shí)施DSM而向用戶提供的一種經(jīng)濟(jì)上的刺激手段。峰谷分時(shí)電價(jià)是對(duì)不同的用電時(shí)間采取不同的電價(jià)，它提供了一個(gè)在現(xiàn)行條件下比較合理的電價(jià)制度。電力公司根據(jù)電網(wǎng)負(fù)荷特性確定峰谷時(shí)段，在用電高峰和低谷時(shí)期實(shí)行不同電價(jià)。高峰時(shí)段，用電負(fù)荷成倍增加，導(dǎo)致供電線路和設(shè)備處于滿載或超載工況運(yùn)行。而低谷時(shí)段，用電負(fù)荷銳減，供電設(shè)備處于輕載或空載工況下運(yùn)行，這種峰谷負(fù)荷懸殊過(guò)大運(yùn)行，必將影響電網(wǎng)，并將增加電網(wǎng)的損耗.

　　在高峰期提高電價(jià)而在低谷期降低電價(jià)，以刺激用戶采取相應(yīng)的措施，做出恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)。通過(guò)發(fā)揮價(jià)格杠桿作用實(shí)現(xiàn)移峰填谷的目的，緩解峰期用電緊張局面，挖掘低谷電力市場(chǎng)，提高電能的社會(huì)效益。推廣峰谷電價(jià)是節(jié)約用電的有效措施，也是以經(jīng)濟(jì)手段管好電價(jià)的有效辦法。
 

　　(4)建立和完善節(jié)電的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，逐步推行節(jié)電招標(biāo)制。節(jié)電招標(biāo)是為了滿足用戶的用電需求，由電力公司通過(guò)建立供電和節(jié)電市場(chǎng)，采用招標(biāo)、拍賣(mài)、期貨等市場(chǎng)交易手段，向獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的發(fā)電公司、節(jié)能減排服務(wù)公司和用戶征集各種切實(shí)可行的供電和節(jié)電方案，以激勵(lì)電力公司在供電和節(jié)電技術(shù)、方法、成本等方面展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，用以降低其成本，提高供用電的整體經(jīng)濟(jì)效益。節(jié)電招標(biāo)是一種市場(chǎng)性很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)手段，也是促使節(jié)電走向商品化的一個(gè)有力措施，對(duì)節(jié)能減排具有極大的推動(dòng)力。
 

　　(5)節(jié)電減排特別獎(jiǎng)勵(lì)。電力公司對(duì)電力用戶提出準(zhǔn)備實(shí)施且行之有效的優(yōu)秀方案給予特別的獎(jiǎng)勵(lì)，借以樹(shù)立榜樣，激發(fā)更多電力用戶的參與熱情。節(jié)電減排特別獎(jiǎng)勵(lì)是在對(duì)多個(gè)節(jié)電競(jìng)選方案進(jìn)行可行性和預(yù)期實(shí)施效果的審計(jì)和評(píng)估后確定的。競(jìng)選活動(dòng)也是一次節(jié)電會(huì)診活動(dòng)，有利于提高參與競(jìng)選的電力用戶節(jié)電方案的實(shí)施能力和實(shí)施效果，即使落選他們也有所收獲。
 

　　4結(jié)語(yǔ)

　　近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，能源過(guò)度消耗和環(huán)境污染成為制約我國(guó)持續(xù)發(fā)展的瓶頸，無(wú)論是高耗能企業(yè)還是高污染的企業(yè)，生產(chǎn)都離不開(kāi)電力。如果從用電負(fù)荷上進(jìn)行管理，節(jié)能減排工作會(huì)起到事半功倍的效果。本文利用委托—代理理論研究了投資基于DSM的節(jié)能減排項(xiàng)目時(shí)電力公司的激勵(lì)及投資策略設(shè)計(jì)問(wèn)題。首先構(gòu)建了基于DSM的節(jié)能減排項(xiàng)目委托—代理投資關(guān)系，并從電力用戶和電力公司的行為、電力用戶最優(yōu)參與水平和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟葞讉€(gè)方面進(jìn)行分析，最后基于DSM的節(jié)能減排項(xiàng)目需要對(duì)終端用戶進(jìn)行必要激勵(lì)，研究了電力公司對(duì)電力用戶的激勵(lì)措施的決策制定。