新能源:多重舉措保障新能源消納棄風改善有望推動風電資本開支增加

2017-11-20 10:43:01 來源:申萬宏源　點擊量：評論 (0)

電能替代提升疊加自備電廠管理趨嚴,可再生能源消納問題加速解決。政策要求結合北方地區清潔取暖工作,擴大風電清潔取暖規模。有關省級能源管理部門要指導地方政府組織風電、電供暖企業,在電網企業及電力交易機構平

電能替代提升疊加自備電廠管理趨嚴,可再生能源消納問題加速解決。政策要求結合北方地區清潔取暖工作,擴大風電清潔取暖規模。有關省級能源管理部門要指導地方政府組織風電、電供暖企業,在電網企業及電力交易機構平臺支持下建立風電供暖合作機制,通過風電企業與電供暖企業及各類電取暖用戶電力市場化交易,實現符合清潔低碳發展方向的風電取暖;新疆、甘肅、內蒙古等限電嚴重地區要督促自備電廠企業參與系統調峰運行和消納可再生能源,擴大企業自備電廠消納可再生能源電量;四川、云南、廣西要通過多種途徑推進本地電能替代,提升本地消納可再生能源能力。我們認為,之前新能源風電在往年冬季(供暖期)會面臨較嚴重的消納壓力,但隨著風電參與冬季供暖以及自備電廠增加可再生能源的消納,今年冬季可再生能源消納問題有望進一步得以解決。

部分地區或將脫離紅色預警限制,2018年有效指標規模進一步釋放。根據監測結果顯示,內蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆等地區為2017年風電開發建設的紅色預警區域,與2016年全年棄風率數據對比,內蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆地區的棄風率分別下降7、7、11、10、10、9個百分點。能源局將新疆、甘肅、寧夏等地區列為光伏開發建設紅色地區,與2016年全年棄光率數據對比,新疆、甘肅、寧夏地區分別下降7.9、9.2、2.8個百分點。隨著可再生能源消納情況的不斷好轉,部分地區將退出紅色預警區域的限制,我們對2018年的新能源發電開發的有效指標規模表示樂觀。

擴大跨省區電力現貨交易規模是解決可再生能源消納的重要手段。政策要求各區域電網要加強省間互濟和跨省備用共享,統一調用區域內的調峰資源,協同消納可再生能源電力。

國家電網公司、南方電網公司、內蒙古電力公司要會同電力交易機構,擴大跨省跨區電力現貨交易消納可再生能源電力。具備消納可再生能源電力的東中部地方政府和電網企業要將本地區騰出的電力市場空間優先用于擴大可再生能源消納利用。我們認為在諸多有利因素的推動下,“三北”地區的棄風棄光現象有望改善。

投資建議:能源局在四季度表達出解決可再生能源限電問題的迫切心態,我們看好政府在能源結構調整上的決心,也看好平價上網后新能源在能源結構中的上升態勢。我們認為在2017年末的時點,風電行業正處在反轉底部,推薦金風科技、天順風能、泰勝風能、中材科技、金雷風電、上海電氣。同時我們繼續看好“單晶、分布式、N型”三大光伏主線,關注隆基股份、正泰電器、林洋能源、陽光電源、中來股份。