中聯資產評估集團有限公司關于甘肅酒泉匯能風電開發有限責任公司 2015 年-2017 年盈利預測未實現的情況說明中聯資產評估集團有限公司接受甘肅電投能源發展股份有限公司(以下簡稱“甘肅電投”)的委托，對甘肅電投能源發展股份有限公司收購甘肅酒泉匯能風電開發有限責任公司(以下簡稱“酒匯風電”)100%股權之經濟行為所涉及的甘

　　肅酒泉匯能風電開發有限責任公司股東全部權益價值以評估基準日 2014 年 10

　　月 31 日進行了評估，評估結論采用收益法的評估結果，并最終出具了中聯評報字[2014]第 1258 號《甘肅電投能源發展股份有限公司非公開發行股票募集資金收購甘肅酒泉匯能風電開發有限責任公司 100%股權項目資產評估報告》。

　　評估報告中披露的酒匯風電的各年盈利預測，基于以下假設：

　　1、國家現行的宏觀經濟、金融以及產業等政策不發生重大變化。

　　2、被評估企業在未來經營期內的所處的社會經濟環境以及所執行的稅賦、稅率等政策無重大變化。

　　3、被評估企業在未來經營期內的管理層盡職，并繼續保持基準日現有的經營管理模式持續經營。

　　4、被評估企業在未來經營期內的主營業務、收入與成本的構成以及經營策

　　略等仍保持其最近幾年的狀態持續，而不發生較大變化。不考慮未來可能由于管理層、經營策略以及商業環境等變化導致的主營業務狀況的變化所帶來的損益。

　　5、本次評估的各項資產均以評估基準日的實際存量為前提，有關資產的現行市價以評估基準日的國內有效價格為依據；

　　6、本次評估假設委托方及被評估單位提供的基礎資料和財務資料真實、準

　　確、完整；

　　7、評估范圍僅以委托方及被評估單位提供的評估申報表為準，未考慮委托方及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產及或有負債；

　　8、鑒于企業的貨幣資金或其銀行存款等在生產經營過程中頻繁變化或變化較大，本次財務費用估算時不考慮其存款產生的利息收入，也不考慮匯兌損益等不確定性損益。

　　9、被評估企業目前執行的電價水平、發電能力在未來沒有重大波動。

　　10、根據財政部 海關總署 國家稅務總局[財稅〔2011〕58 號]《關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知》，甘肅酒泉匯能風電開發有限責任公司符合西部大開發稅收優惠規定的相關條件，在國家西部大開發政策優惠期內享受所得稅率為 15%。甘肅酒泉匯能風電開發有限責任公司享受自 2011 年至

　　2020 年 15%的西部大開發企業所得稅優惠稅率。考慮到政策到期后是否延續存

　　在較大不確定性，本次評估從謹慎性角度出發假設自 2021 年起西部大開發企業的稅收優惠政策不再延續。

　　11、本次評估測算的各項參數取值不考慮通貨膨脹因素的影響。

　　酒匯風電綜合考慮了電力調度轉網的短期影響、國家支持清潔能源優先上網和全額收購政策、全國實際棄風限電情況向好、酒泉-湖南±800 千伏特高壓直流輸電工程的建設等事項，并結合當時的國家政策、產業政策、企業的經營狀況等作出了收益預測。收益法評估是在上述基本假設以及酒匯風電提供的收益預測數據上進行的。

　　酒匯風電認為，2015-2017 年累計歸屬于母公司的凈利潤為-258948558.54元，低于預測數 154750700 元，是受到區域性棄風限電、參與市場電量交易等因素影響，造成當時的收益預測基本假設發生了重大變化，這些變化是事前無法獲知和預計的，且事后無法控制的。

　　甘肅省電力投資集團有限責任公司就酒匯風電 2015-2017 年業績實現情況

　　作出承諾：酒匯風電在 2015年度、2016年度、2017年度累計實現的經審計后歸屬于母公司的凈利潤不低于 15475.07萬元。若酒匯風電在 2015年度、2016年

　　度、2017 年度累計實現的經審計后歸屬于母公司的凈利潤低于上述電投集團的業績承諾，差額將由電投集團進行現金補償，現金補償金額