2016-2017年我國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量連續(xù)兩年下滑。受2015年搶裝回調(diào)的影響，2016年風(fēng)電新增并網(wǎng)容量降為19.3GW，同比降低41.5%。進(jìn)入2017年以來(lái)，風(fēng)電行業(yè)持續(xù)低迷，全年風(fēng)電新增并網(wǎng)容量15.0GW，同比降低22.1%。這表明從2016年開(kāi)始，我國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量連續(xù)兩年下滑，這是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整造成的，并不是行業(yè)整體走向低谷。

中國(guó)風(fēng)電新增和累計(jì)裝機(jī)情況

2016、2017連續(xù)兩年風(fēng)電并網(wǎng)容量下滑

風(fēng)電占總發(fā)電設(shè)備容量的比例達(dá)9.2%、占總發(fā)電量的4.9%。截至2017年底，全國(guó)并網(wǎng)風(fēng)電1.64億千瓦，占總發(fā)電設(shè)備容量的比例為9.2%，較2016年底提高了0.2PCT。2017年，全國(guó)規(guī)模以上電廠發(fā)電量62758億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.8%，其中，風(fēng)電發(fā)電量3057億千瓦時(shí)，同比增加26.8%，占比為4.9%，較去年同期提高了0.9PCT。

2017年發(fā)電設(shè)備容量構(gòu)成（GW）

風(fēng)電發(fā)電量及其在總發(fā)電量中的占比

在三北解禁三個(gè)省份的同時(shí)，能源局、發(fā)改委也多次強(qiáng)調(diào)2020年前在全國(guó)范圍內(nèi)有效解決棄水棄風(fēng)棄光問(wèn)題，同時(shí)12條直流特高壓為風(fēng)電消納提供廣闊空間，三北地區(qū)棄風(fēng)限電改善將成為未來(lái)幾年的主題。2018年1-2月，風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)為387小時(shí)，較去年增加83小時(shí)，同增28%，也顯示棄風(fēng)限電持續(xù)改善。

風(fēng)電月度利用小時(shí)數(shù)（小時(shí)）

2018年是風(fēng)電建設(shè)區(qū)域轉(zhuǎn)移第三年，中東部裝機(jī)將理順，釋放節(jié)奏或趨于常態(tài)化。從2016年風(fēng)電新增裝機(jī)向中東部轉(zhuǎn)移算起，2018年是區(qū)域轉(zhuǎn)移的第三年，風(fēng)電行業(yè)在這個(gè)過(guò)程中進(jìn)行了很多努力來(lái)應(yīng)對(duì)區(qū)域轉(zhuǎn)移帶來(lái)的周期拉長(zhǎng)問(wèn)題，比如減少施工機(jī)器和人員在每個(gè)機(jī)位點(diǎn)的等待時(shí)間、通過(guò)預(yù)裝式升壓站將設(shè)計(jì)+交付時(shí)間由9個(gè)月降低6個(gè)月等。通過(guò)這些努力，2017年中東部裝機(jī)已有回暖跡象，2017年全國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)15.03GW，同比降低22.1%，其中中東部新增裝機(jī)8.04GW，同比降低11%，但如果扣除異常省份云南之后，中東部新增裝機(jī)7.22GW，同比增長(zhǎng)24%，回暖跡象明顯。因此，我們預(yù)計(jì)進(jìn)入2018年以后，隨著業(yè)主對(duì)中東部風(fēng)電項(xiàng)目更加熟悉，中東部風(fēng)電裝機(jī)將理順，釋放節(jié)奏或趨于常態(tài)化。

2018年是裝機(jī)區(qū)域轉(zhuǎn)移的第三年

中東部常態(tài)化是1-2月風(fēng)電裝機(jī)高增長(zhǎng)的主要原因。2018年1-2月風(fēng)電新增裝機(jī)4.99GW，較去年增加2.03GW，同比增長(zhǎng)68%，由于三北紅六省1-2月并未解禁，同時(shí)分散式風(fēng)電也沒(méi)有完全鋪開(kāi)，我們認(rèn)為風(fēng)電新增裝機(jī)高增長(zhǎng)主要來(lái)自于中東部常態(tài)化邏輯的兌現(xiàn)。

風(fēng)電月度新增裝機(jī)（GW）

國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電迅速發(fā)展，2017年新增裝機(jī)1.16GW，逆勢(shì)同比增長(zhǎng)97%。2017年，國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)同比下滑22%，但國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)116萬(wàn)千瓦，逆勢(shì)同比增加97%，增速較去年同期增長(zhǎng)33PCT。截止2017年底，海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到279萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)71%，占國(guó)內(nèi)風(fēng)電總累計(jì)裝機(jī)容量的比例僅為1.53%，提升空間廣闊。

2017年海上風(fēng)電新增裝機(jī)同增97%

2017年底海上風(fēng)電項(xiàng)目累計(jì)核準(zhǔn)3.98GW，總投資760億，長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)海上風(fēng)電規(guī)劃量超過(guò)56GW。2017年，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電發(fā)展迅猛。據(jù)北極星風(fēng)力發(fā)電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截止2017年底，全國(guó)共有14個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目獲得核準(zhǔn)，總裝機(jī)量為3.98GW，總投資金額760億元。隨著海上電價(jià)政策的明確，建設(shè)成本的持續(xù)優(yōu)化以及配套產(chǎn)業(yè)的日漸成熟，我國(guó)海上風(fēng)電在“十三五”期間迎來(lái)加速發(fā)展期，規(guī)劃目標(biāo)是到2020年確保并網(wǎng)5GW，力爭(zhēng)開(kāi)工10GW。我國(guó)東南沿海地區(qū)的各省（市）已積極規(guī)劃長(zhǎng)期海上風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)，目前確定的規(guī)劃總?cè)萘砍^(guò)56GW。