龍頭排產保持強勢，產業鏈集中趨勢明顯：根據我們產業鏈草根調研反饋，龍頭車企新能源汽車需求旺盛，導致優質電芯供不應求，3季度新能源車排產總體環比穩定增長，預計隨著3季度末更多優質電芯產能釋放，疊加4季度搶裝需求，新能源車產銷或迎放量增長。依然看好三元正極產業鏈，尤其是率先在811或NCA等高鎳領域實現產能釋放及突破的公司，推薦杉杉股份（600884.SH）和天齊鋰業（002466.SZ）；電芯行業高端產能稀缺，推薦優質龍頭寧德時代（300750.SZ）；長期來看，隔膜和電解液行業格局已初見端倪，建議關注具備成本優勢的龍頭。行業相關公司包括上游資源公司華友鈷業（603799.SH）、以及具備成本優勢龍頭新宙邦（300037.SZ）、天賜材料（002709.SZ）、創新股份（002812.SZ）。

光伏龍頭堅定擴產，風電估值處歷史低位：531新政后，硅料、硅片環節大量產能退出，但龍頭企業產銷良好，擴產步伐堅定，搶占市場份額。目前上游硅料、多晶硅片價格企穩，單晶硅片和組件或于7-8月筑底，優質光伏電站成為硬通貨，交易活躍。行業落后產能快速出清，長期利好高效和具備成本優勢的產能，推薦隆基股份（601012.SH），產業鏈具備低成本優勢的多晶硅料和電池片龍頭通威股份（600438.SH）。建議關注戶用光伏運營龍頭林洋能源（601222.SH）。國內風電發展距十三五規劃仍有較大空間，國家支持力度不變，配額制或綠證等政策均為新能源市場化交易服務。經近期調整，風電板塊來到歷史低估值區間，同時目前龍頭企業訂單充裕，板塊基本面有望平穩向上，相關公司金風科技（002202.SZ）、天順風能（002531.SZ）。

工控和低壓電器二季度景氣度持續高增長，龍頭企業表現強于行業：據草根調研反饋，工業自動化產品在3C、紡織、包裝等工業OEM市場的需求依然較好；低壓電器二季度地產需求仍較旺盛，OEM市場持續較高景氣度，龍頭二季度表現強于行業。平臺型工控企業下游較為廣泛，并且受益于制造升級，在經濟周期中體現出較強的抗風險能力，相關公司匯川技術（300124.SZ）、麥格米特（002851.SZ），低壓電器龍頭正泰電器（601877.SH）。

風險提示：政策風險、市場競爭加劇、產品替代風險、宏觀經濟波動風險、利率變化風險