增減之間看煤炭經濟運行新變化

2018-01-19 16:55:06 中國煤炭網　點擊量：評論 (0)

國家統(tǒng)計局近日公布的數據顯示，2017年前11個月，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)利潤總額2717 6億元，同比增長364%。煤炭行業(yè)效益回升，是2017年煤炭

國家統(tǒng)計局近日公布的數據顯示，2017年前11個月，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)利潤總額2717.6億元，同比增長364%。煤炭行業(yè)效益回升，是2017年煤炭經濟運行的一大亮點。效益好轉的背后，是宏觀經濟持續(xù)向好對煤炭等大宗商品價格上漲形成支撐，也與我國持續(xù)推進供給側結構性改革密切相關。

整體來看，2017年煤炭行業(yè)供給側結構性改革成效顯著，去產能任務完成，優(yōu)質產能陸續(xù)釋放，煤炭供需趨于平穩(wěn)，煤價回歸理性。與此同時，我們還應該看到，穩(wěn)中向好的煤炭經濟背后，依然存在不平衡、不充分等問題，去產能要做的事情依然很多。

去產能成效顯著，煤炭供需格局發(fā)生深刻變化

2017年，煤炭行業(yè)去產能工作成效顯著。2018年度全國煤炭交易會透露，到2017年底，全國煤礦數量將從2015年的1.08萬處減少到7000處左右。2016年、2017年，我國共去煤炭產能4.4億噸。煤炭去產能任務有望在2018年基本完成。

一直以來，我國煤礦中小規(guī)模居多，產能小而分散。早在2017年度全國煤炭交易會上，國家發(fā)改委有關人士就表示，將加快提高煤炭行業(yè)集中度，年產30萬噸及以下小煤礦，不能作為獨立核算企業(yè)單獨存在，將按照“再退出一批、推動兼并重組一批、涉及保障民生和布局需要的少量保留一批”的原則進行分類治理，少數保留的也必須逐步引導整合到優(yōu)勢企業(yè)。

隨著去產能工作的推進，煤炭供需格局也發(fā)生了深刻變化，煤炭行業(yè)集中度大幅提高。全國煤炭生產重心越來越向晉陜內蒙古寧地區(qū)集中。2017年前9個月，四?。ㄗ灾螀^(qū)）煤炭產量占全國總產量的70.36%。

當然，2017年，煤炭行業(yè)的高集中度同樣帶來一些問題。隨著生產重心西移、區(qū)域間煤炭調撥規(guī)模擴大，多年來形成的煤炭運輸格局被打破，區(qū)域性、時段性煤炭供應緊張問題逐漸顯現(xiàn)。雖然存在區(qū)域性、時段性供應緊張，但在總體上，全國煤炭產能過剩的態(tài)勢并沒有發(fā)生根本改變，煤炭市場供需平衡的基礎還比較脆弱。

國內需求增幅不大，進口煤需求降溫

2017年，我國煤炭供需實現(xiàn)了基本平衡。2017年前10個月，全國煤炭消費量約32.6億噸，同比增加1.18億噸，其中電力行業(yè)耗煤15億噸，同比增長6.7%；鋼鐵行業(yè)耗煤5.2億噸，同比增長2.2%；建材行業(yè)耗煤4.2億噸，同比下降4.1%；化工行業(yè)耗煤2.3億噸，同比增長6.9%。

在需求層面，各家大型煤炭企業(yè)相關負責人普遍認為，2017年我國煤炭消費量雖然由負轉增，但增幅并不大，且主要得益于房地產市場回暖、基建投資增長、水電出力減少、持續(xù)高溫天氣、國家取締關停地條鋼等因素。其中，僅因為高溫天氣和水電出力不足就拉動1億噸左右的煤炭消費。這些利好因素，在2018年都不太可能重復性出現(xiàn)。

在局部地區(qū)，一些煤炭企業(yè)面臨的需求下滑壓力更大。如開灤集團精煤有近80%的市場份額位于京津冀區(qū)域，環(huán)保政策導致需求下降的影響更大。

國家能源局2017年11月1日發(fā)布的2017年第9號公告顯示，截至2017年6月底，我國實際形成有效供給能力的合法礦井產能37.78億噸，其中證照齊全的生產煤礦產能34.1億噸，進入聯(lián)合試運轉在建煤礦產能3.68億噸，加上進口煤2.5億噸，目前我國煤炭實際供應規(guī)模已超過40億噸。

進口煤需求方面， 2017年，隨著國內煤炭供應逐步企穩(wěn)，對進口煤的需求較2016年有所降溫。在煤炭行業(yè)去產能政策的影響下，2016年國內煤炭供給偏緊，進口煤順勢補充缺口，進口量逆勢增加。進口量的增加是對國內供應不足的一種反饋。

隨著國內供應偏緊格局的緩解，2017年煤炭進口量有所回落，在2億噸至2.5億噸之間。煤炭經濟分析師李廷認為，從煤炭供需情況來看，隨著國內原煤產量回升，即便煤炭進口回落，2018年國內煤炭供需將由2017年的緊平衡轉向整體基本平衡甚至略顯寬松。與此同時，安監(jiān)、環(huán)保等政策的不確定性或許仍會在部分時段影響煤炭供應，鐵路運力的偏緊也會繼續(xù)影響煤炭市場。

煤炭企業(yè)積極履行兌現(xiàn)中長期合同

2017年以來，各大煤炭企業(yè)積極履行兌現(xiàn)中長期合同。第三方機構數據顯示，2017年中長期合同履約率超過90%，這對于保障煤炭穩(wěn)定供應，維護行業(yè)平穩(wěn)運行，發(fā)揮了重要作用。

秦皇島港5500大卡動力煤中長期合同價格穩(wěn)定在560元/噸至570元/噸的合理區(qū)間，遠低于市場煤價。2017年前11個月，5500大卡下水動力煤中長期合同平均價格568.4元/噸，其中11月價格567元/噸。

2017年前10個月，淮南礦業(yè)集團共發(fā)運煤炭2859萬噸，進度兌現(xiàn)率為101%；全年合同兌現(xiàn)率達到100%左右。除2017年5月與市場價格持平略高外，其他月份均低于市場價格。特別是2017年7月以來，中長期價格低于市場價格70元/噸至100元/噸。

各煤炭企業(yè)還積極與下游企業(yè)簽訂2018年度中長期合同，仍采取“基礎價+浮動價”的定價機制。2017年11月21日，全國煤炭交易會首日上午，煤炭行業(yè)上下游企業(yè)就簽訂了中長期合同量1.3億噸。

多數企業(yè)簽訂的中長期合同量在2017年的基礎上有增加。龍煤集團2017年簽訂的中長期合同量在2200萬噸左右；2018年，龍煤集團的重點中長期合同量將在2600萬噸左右。2018年，山西焦煤集團擬同23家用煤企業(yè)簽訂煉焦煤中長期合同，中長期合同總量為3475萬噸，相比2017年增加3家，增加合同量180萬噸。

除合同數量增加外，部分企業(yè)在合同期限上有所延長。2017年12月以來，伊泰集團陸續(xù)與浙電集團、粵電集團、國信集團等15家重點客戶簽訂3年至5年煤炭購銷協(xié)議，合同量年均3500萬噸左右，占該集團2018年簽訂中長期購銷合同總量的70%。國家能源集團與6家電企簽3年長協(xié)，合同期限為2019年至2021年。國家發(fā)改委有關人士表示，國家能源集團這次中長期合同的簽訂，對于維護煤炭市場秩序，促進直供直銷，引導更多煤炭電力企業(yè)簽訂3年中長期合同將起到良好的引領示范作用。

雖然中長期合同中規(guī)定了量、定價機制，但在實際執(zhí)行中仍存在很多不確定因素，如合同缺乏有效監(jiān)管和約束，合同條款不細、違約條款不明確等，導致煤炭企業(yè)、火力發(fā)電企業(yè)和電網公司之間形成債務鏈，影響了中長期合同的兌現(xiàn)。

據了解，2018年，國家發(fā)改委將繼續(xù)委托第三方機構，對于中長期合同簽約履約不力的企業(yè)，進行內部約談，更嚴重的要內部通報，或者在一定范圍內公開，以督促中長期合同執(zhí)行。

更理性認識煤價，更關注產業(yè)鏈平穩(wěn)發(fā)展

從2016年下半年開始，煤價成為許多媒體熱議的焦點。經歷了2016年的跌宕起伏，2017年煤炭企業(yè)對煤炭價格和市場有了更理性的認識，除了考慮自身利益外，開始更加關注整個產業(yè)鏈的平穩(wěn)發(fā)展。

2017年前三季度，我國煤炭價格維持相對高位，1月至9月煤炭開采和洗選業(yè)工業(yè)生產者出廠價格指數為135.71，同比上漲35.71%。2017年9月底，環(huán)渤海動力煤價格指數報收于586元/噸，較上月末增長1.2%。秦皇島地區(qū)具代表性的5500大卡動力煤平倉價格上漲至715元/噸至725元/噸之間，較上月末上漲100元/噸左右；5000大卡動力煤的平倉價格上漲至640元/噸至650元/噸之間，較上月末上漲90元/噸左右。

在經歷2016年煤價過山車行情后，政府出臺多項政策措施積極平抑煤價。2017年9月，國家發(fā)改委發(fā)布《關于建立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度的指導意見（試行）》，從庫存制度上發(fā)力，抑制煤價大幅波動。同月，國家發(fā)改委發(fā)布了《煤炭最低庫存和最高庫存制度考核辦法（試行）》，以加強煤炭最低庫存和最高庫存制度執(zhí)行情況的監(jiān)督考核。2017年11月，國家發(fā)改委發(fā)布了《關于做好迎峰度冬期間煤炭市場價格監(jiān)管的通知》，從價格監(jiān)管政策方面對前期政策做出補充和完善。

隨著平抑煤價和促進優(yōu)質產能釋放等政策的不斷出臺，煤炭價格在2017年9月中旬短暫沖高后開始回歸，10月以后動力煤價格持續(xù)下調，11月8日CCI動力煤價格指數顯示，5500大卡動力煤綜合指數報587.5元/噸，較上周下調2.5元/噸。

除國家政策層面做出努力外，國有大型煤企亦紛紛下調市場價格，履行社會責任。今年年初，國家能源集團、中煤集團、陜煤集團、皖北煤電集團、兗礦集團、山東能源集團等多家大型煤企發(fā)布消息稱，為維護市場運行，下調市場煤炭銷售價格每噸15元。另外，山西五大煤企（焦煤集團、陽煤集團、晉能集團、潞安集團、煤炭進出口集團）也集體下調煤價，整體幅度在噸煤15元至20元。

“社會認為煤炭行業(yè)利潤增長高得離譜，其實這僅僅是行業(yè)多年‘失血’的恢復。”陜西煤業(yè)化工集團董事長、黨委書記楊照乾說，“所謂百分之幾百的增長率，其實是過去的基數太小了。”

事實上，現(xiàn)在煤炭行業(yè)的成本還遠未達到完全成本，“尤其是開采過程中對環(huán)境的影響和治理的成本，還沒有全部進入生產成本，現(xiàn)在的收益是建立在成本不完全的基礎上的。”楊照乾說。另外，在當前的煤炭價格中，還有很大部分是運費。在2018年度全國煤炭交易會上，中國煤炭工業(yè)協(xié)會會長王顯政介紹，目前，全國煤炭平均運距在700公里以上，每年鐵路煤炭運量20億噸左右。

李廷分析認為，2017年，我國煤炭價格走勢整體上告別了2016年的單邊上漲，進入震蕩調整階段。

行業(yè)盈利狀況改善，持續(xù)發(fā)展任重道遠

2017年，隨著煤炭行業(yè)分流人數增加，煤企人員負擔相對減輕，為成本進一步下降騰出空間，行業(yè)盈利能力繼續(xù)增強。

2017年前9個月，全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)主營業(yè)務收入2.01萬億元；90家大型煤炭企業(yè)利潤總額（含非煤）1041億元。

2017年，國家有關部門連續(xù)出臺多個文件，督促各煤炭企業(yè)保障供應。通過產能指標置換等方式，一些產能逐漸釋放。有煤炭企業(yè)負責人表示，退出的本來就是基本上不生產的煤礦，而通過產能置換措施，新增的卻是實實在在“活”的產能。

煤炭行業(yè)效益的好轉，除了去產能、價格回升，還與各家煤炭企業(yè)的綜合改革措施密切相關。

煤炭“黃金十年”后，各大煤炭企業(yè)紛紛采取精減人員、降工資、關井、分離移交企業(yè)辦社會職能等綜合降本增效措施。據龍煤集團董事長王智奎介紹，龍煤集團在冊職工人數和在崗職工人數比改革之初分別減少9.3萬人、9.5萬人。

但煤炭行業(yè)發(fā)展不平衡的問題還十分突出。很多煤炭企業(yè)負責人表示，絕大多數煤礦仍處于累計虧損狀態(tài)，完全彌補前幾年的巨大虧損尚需時日。

據介紹，在90家大型煤炭企業(yè)利潤中，前10家利潤833億元，占80%，大多數企業(yè)仍處于微利和虧損邊緣，行業(yè)虧損面仍有20.7%。

“企業(yè)扭虧尚未脫困的現(xiàn)象比較普遍；資金鏈緊張、債務負擔重、人員安置困難等問題依然突出；部分老國有企業(yè)減發(fā)職工工資、拖欠社?；鸷投愘M、采掘關系失衡、減少安全投入等問題依然存在。”王顯政說，“2018年，煤炭行業(yè)去產能任務難度空前，煤炭企業(yè)將面臨比較嚴峻的經營形勢，行業(yè)轉型升級與健康發(fā)展任重道遠。”

去產能要做的事情還很多

煤礦關了，但關閉之后的相關資產債務處置問題卻成了許多煤炭企業(yè)的“老大難”，煤炭企業(yè)負擔沉重。

比如，河南能源化工集團關閉退出礦井負債規(guī)模130多億元，此部分債務絕大部分為統(tǒng)貸統(tǒng)還借款，在沒有中央政策支持下無法分割，每年僅利息支出就近10億元。去產能礦井關閉后，這部分債務將全部由母公司承擔，企業(yè)償債壓力巨大。

債轉股成為許多企業(yè)選擇的主要解決方式。2017年，河南能源化工集團已簽訂的債轉股規(guī)模475億元，截至目前已落地100億元。

淮北礦業(yè)集團董事長王明勝介紹，雖然2017年淮北礦業(yè)集團有所盈利，但仍面臨較大的經營風險，如安全生產風險、穩(wěn)定風險，特別是資金風險。“現(xiàn)在銀行還是不愿意給我們貸款。”王明勝說。

企業(yè)負債高、融資難、資金緊張成為行業(yè)共性問題。據介紹，2017年前9個月，規(guī)模以上煤炭企業(yè)負債總額3.75萬億元，同比增長3.4%，資產負債率68.1%，仍處于較高水平。中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計直報的90家大型煤炭企業(yè)資產負債率70.85%，特別是部分承擔去產能任務的企業(yè)由于債務得不到及時處理，資產負債率上升明顯，企業(yè)融資成本進一步提高，部分企業(yè)資金緊張的問題仍然突出。

而分離移交企業(yè)辦社會職能，在實際操作層面，同樣存在問題。許多煤礦都是獨立工礦區(qū)，往往簽訂協(xié)議容易，但實際交接時卻十分困難。“希望能有‘一攬子’解決政策。”王明勝說。