2018年光伏產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)美國(guó)201、301條款、中國(guó)531新政、印度防衛(wèi)性關(guān)稅與歐盟MIP結(jié)束等變動(dòng)，從最上游的供應(yīng)鏈到最下游的系統(tǒng)端都呈現(xiàn)極不穩(wěn)定的狀態(tài)。然而，集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源指出，2019年整體市況將會(huì)好轉(zhuǎn)，全年需求將再創(chuàng)新高。

集邦新能源分析師曹君如指出，2018年中國(guó)531新政雖對(duì)市場(chǎng)造成沖擊，但因海外市場(chǎng)的需求走強(qiáng)，加上中國(guó)市場(chǎng)所受影響低于預(yù)期，整體呈現(xiàn)“低谷不低”的現(xiàn)象，全年新增并網(wǎng)量達(dá)到103GW，年增4.9%。

受惠于政策鼓勵(lì)與供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)下降，預(yù)期2019年新增并網(wǎng)量將成長(zhǎng)7.7%至111.3GW，再次創(chuàng)下歷史新高。其中，自2018年開(kāi)始明顯復(fù)蘇的歐洲市場(chǎng)，在持續(xù)落實(shí)巴黎協(xié)議與組件跌價(jià)的推波助瀾下，預(yù)期2019年成長(zhǎng)幅度最大，最多可望超過(guò)五成。

市場(chǎng)持續(xù)分散，印度最具成長(zhǎng)潛力

根據(jù)集邦新能源最新需求報(bào)告統(tǒng)計(jì)，全球市場(chǎng)規(guī)模自2018年起預(yù)計(jì)會(huì)持穩(wěn)在100-120GW之間，各年度需求量變化幅度將低于10%。而GW級(jí)市場(chǎng)將從2016年的6個(gè)成長(zhǎng)至2019年的15個(gè)，顯示市場(chǎng)由寡占走向平均、分散化的趨勢(shì)。

2019年中國(guó)、美國(guó)將穩(wěn)居全球前二大市場(chǎng)，印度則為第三大需求國(guó)，日本第四。而2019年后，印度受惠于先天發(fā)展優(yōu)勢(shì)，以及政府政策積極推動(dòng)下，最有可能維持高需求成長(zhǎng)。

其他新興市場(chǎng)如東南亞、北非、中東、拉丁美洲等也自2018年逐漸崛起，如中東地區(qū)2018年全年需求預(yù)計(jì)將較2017年增加近100%，2019年還將增加50%左右。

供應(yīng)鏈上游更為集中，單晶將逆轉(zhuǎn)市占

從整體供應(yīng)鏈來(lái)看，雖然2018年陷入供過(guò)于求、低利潤(rùn)的困境，但技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)且全球布局較廣的一線大廠仍保有強(qiáng)勁的營(yíng)運(yùn)動(dòng)能，既有的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃多能持續(xù)進(jìn)行，使供應(yīng)鏈有持續(xù)集中化的現(xiàn)象。

根據(jù)集邦新能源數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)前五大多晶硅廠的新產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2019年第二季陸續(xù)開(kāi)出，屆時(shí)前五大廠的產(chǎn)能將占全球近70%，且現(xiàn)金成本更具競(jìng)爭(zhēng)力。在硅片環(huán)節(jié)，2019年將由隆基與中環(huán)雙龍頭主宰市場(chǎng)，單晶供應(yīng)鏈也將因此變得更具主導(dǎo)性，有機(jī)會(huì)拉升全年單晶市占來(lái)到6成，扭轉(zhuǎn)近年來(lái)多晶大過(guò)單晶的局面，較無(wú)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的多晶廠商未來(lái)也將逐漸被淘汰。

集邦新能源認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)在2018年面臨強(qiáng)大考驗(yàn)，但同時(shí)也進(jìn)入盤整階段，預(yù)期長(zhǎng)期發(fā)展將趨于穩(wěn)定與健康。而隨著供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)下探，使光伏逐步朝擺脫補(bǔ)貼、平價(jià)上網(wǎng)的方向發(fā)展，無(wú)補(bǔ)貼系統(tǒng)的普及程度及其實(shí)際的均化度電成本(LCOE)，將成為未來(lái)供應(yīng)鏈的價(jià)格指針。