“平價上網”是目前光伏行業(yè)熱議的話題，隨著2018年5月31日三部委“531光伏新政”的出臺，補貼退坡已是必然趨勢。“531光伏新政”對光伏行業(yè)造成巨大沖擊，國內市場快速下滑、行業(yè)發(fā)展熱度驟降，使得之前火熱的分布式光伏電站業(yè)務立刻陷入了休克狀態(tài)。之前依靠補貼活著，基本沒有成本控制和研發(fā)能力，不具備足夠市場競爭力的大批光伏企業(yè)立刻陷入危機，行業(yè)焦慮情緒蔓延。

任何一個行業(yè)都不可能永遠靠著補貼扶持發(fā)展，而且可再生能源補貼拖欠嚴重、缺口逐年增大。保守估算，截止到2018年12月底，已經獲得指標正在排隊等候進入補貼名錄以及尚未獲得指標、等候指標下發(fā)的光伏電站規(guī)模共計125GW左右，按照年均發(fā)電1000小時，平均補貼電價0.5元/度計算，此部分項目補貼金額缺口每年已超600億元!另有已進入前七批光伏補貼名錄的項目補貼資金缺口約600億元，以上兩項合計缺口已超1200億元，這還僅僅是光伏部分，在未考慮風電及生物質能的情況下，可再生能源補貼“池中之水”也早已難以為繼!只有實現(xiàn)了“平價上網”，光伏企業(yè)的業(yè)績才能盡可能不受政策影響而產生較大波動，實現(xiàn)真正的市場化，進而淘汰落后產能、促進行業(yè)改革。因此，推動光伏盡快實現(xiàn)“平價上網”和行業(yè)健康發(fā)展已成為當前階段的發(fā)展核心。

一、 “平價上網”及意義

光伏“平價上網”，廣義上是指不需要政府相關補貼，企業(yè)以一定“價格”將光伏電力出售即可實現(xiàn)合理利潤，滿足項目投資收益率要求。而“平價”的標準則根據不同的銷售對象，分別對應火電等傳統(tǒng)能源發(fā)電成本和用戶購電成本，即通常說的發(fā)電側平價與用戶側平價。

我國電價的分類

01發(fā)電側平價

發(fā)電側平價定義為：光伏發(fā)電即使按照傳統(tǒng)能源的上網電價收購(無補貼)也能實現(xiàn)合理利潤。目前國內成本最低、利用最廣的電力來源為燃煤發(fā)電，因此光伏在我國實現(xiàn)發(fā)電側平價就要對標燃煤發(fā)電。而光伏實現(xiàn)平價上網的終極目標，就是能夠在發(fā)電側與燃煤發(fā)電的上網電價PK。當前各地燃煤發(fā)電的脫硫標桿電價大致在0.25-0.45元/kWh之間，光伏標桿電價為0.5-0.7元/kWh，兩者還有一定差距。

02用電側平價

用戶側平價的實現(xiàn)則要求光伏發(fā)電企業(yè)將光伏電力以相應用戶的電網銷售電價出售，電站項目能夠獲得不錯投資收益率。根據用戶類型及其購電成本的不同，又可分為一般工商業(yè)用戶、大工業(yè)用戶、居民用戶等。

江蘇電網銷售電價表

在以上幾個電價中，一般工商業(yè)>大工業(yè)>居民>脫硫煤標桿電價。光伏發(fā)電設施可以以分布式電源的形式在用戶側并網，利用現(xiàn)有建筑因地制宜、靈活布置，這是其他能源形式不具備的優(yōu)勢。因此，光伏發(fā)電實現(xiàn)平價上網將依次經歷三個階段：工商業(yè)等用戶側平價(分布式)、居民用戶側平價(分布式)、發(fā)電側平價(集中式電站)。

二、如何實現(xiàn)“平價上網”

01技術創(chuàng)新

光伏電站建設成本主要包括開發(fā)費用、勘察設計費用、施工費用，以及主材設備如光伏組件、逆變器、支架等。下圖為愛康集團蘇南某項目復盤報告中的項目初始投資成本構成，其中光伏組件費用占比高達57%。顯然，當前光伏成本能否的大幅下降主要受制于組件成本。

蘇南某項目初始投資成本構成

而經過“531政策”的沖擊，在平價上網日益強烈的呼聲下，光伏產業(yè)很大的關注點和未來的希望都寄托在了組件的開發(fā)與降本上。當前為提升光伏組件的發(fā)電效率，在組件制造的各環(huán)節(jié)大致有以下幾種主流手段：

①硅料提純環(huán)節(jié)：通過物理方式提升材料純度。目前，改良西門子法仍是主流的多晶硅制備方法，以其技術成熟度高、安全性好等優(yōu)勢，市場應用占比超過95%，并且未來一段時間仍將占據主導地位。

②硅碇切片環(huán)節(jié)：采用新的硅片切割方法，如用金剛石線切割技術代替?zhèn)鹘y(tǒng)的砂漿鋼線切割技術，提高切割效率、降低材料損耗，減少環(huán)境污染。

③電池片制備環(huán)節(jié)：通過各種鍍膜、鈍化、摻雜等工藝提升電池效率。

黑硅技術：又稱為黑硅制絨工藝，為了進一步降低多晶硅片制絨后的反射率，采用特殊制絨工藝在多晶硅片表面形成納米結構，增加有效多晶硅片對入射光線的吸收。采用這種制絨工藝生產的多晶電池有更低的反射率，從肉眼來看比普通多晶電池更黑，因此這種工藝被稱為黑硅制絨。多晶黑硅電池的整個制作工藝簡單，不對硅片造成額外的損傷，使多晶組件可在各種使用條件下保持可靠性，保證了多晶組件在光伏電站整個生命周期發(fā)電量的穩(wěn)定。

PERC電池：Passivated Emitter and Rear Cell Structure(鈍化的發(fā)射極和背面電池結構)，在對發(fā)射極進行鈍化的基礎上，通過背面鈍化來進一步提升效率。為實現(xiàn)鋁背場和Si襯底的良好的接觸，PERC電池的背面結構設計成了局部接觸形式。PERC電池技術的一大優(yōu)勢是與傳統(tǒng)電池生產工藝有較高的兼容性，產線易于改造，因此成本相對較低。

IBC電池：Interdigitated backcontact(交叉背接觸)，正面結構與常規(guī)電池類似，有絨面、鈍化層、減反層;其背面N型層與P型層相互交替，在N/P界面上形成PN結。電極從電池背面N型層與P型層上分別導出，焊接從背面進行，電池正面沒有任何電極。因為電極和PN結都在電池背面，光線利用率提高。

HIT電池：Hetero-junction with Intrinsic Thin-layer(本征-薄膜異質結),其特征為在晶體硅和摻雜薄膜硅之間插入一層本征非晶硅。形成載流子選擇性傳輸層，使得光生載流子只能在吸收材料中產生富集，然后從電池的一個表面流出，從而實現(xiàn)載流子分離，提高光電轉換效率。HIT電池結合了薄膜太陽能電池低溫制造工藝的優(yōu)點(相較于傳統(tǒng)的高溫擴散工藝來獲得p-n結)，在形成p-n結的同時完成了單晶硅的表面鈍化，減少能耗降低成本。

TOPCon電池：Tunnel Oxide Passivated Contact(隧穿氧化層鈍化接觸)，在電池背面制備一層超薄的隧穿氧化層和一層高摻雜的多晶硅薄層，二者共同形成了鈍化接觸結構。該結構為硅片背面提供表面鈍化的同時，遂穿氧化層作為選擇性傳輸層可以極大地降低傳統(tǒng)電池背面電極金屬接觸的復合電流，提升了電池的開路電壓和短路電流。TopCon電池的主要結構特征為：無須在電池背面開孔，也無須額外增加局部摻雜工藝，極大地簡化了電池生產工藝。

④組件封裝環(huán)節(jié)：傳統(tǒng)組件電池片之間采用匯流條連接結構，大量使用匯流條增加了組件內部損耗，電池片之間的間隙減少了組件實際受光面積。在組件封裝環(huán)節(jié)，通過各種不同的封裝工藝設計，在既有的電池片效率前提下，采用如雙面、半片、疊瓦等技術盡量提升組件的輸出功率。

02降低非技術成本

在光伏項目投資建設過程中，除了前述設計施工采購等明確可控的成本外，常常存在許多不可控的非技術成本，如項目開發(fā)過程中的各種中間費用、逐年上漲的土地(屋頂)租金、不明確的土地稅費、高價的外線送出工程、高昂且困難的融資成本、補貼拖欠等等。中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華曾在公開場合表示，“非技術成本已經占到總投資成本的20%以上，算到電價上面至少1毛錢。”這些非技術成本對光伏發(fā)電項目的整體成本下降形成了非常大的阻礙，并且業(yè)內人士在這些領域幾乎沒有話語權，很大程度上要依賴國家政策的調整。

①土地成本

土地成本主要包括土地租金或出讓金，以及各類相關稅費如土地使用稅、耕地占用稅、草場補償費、森林植被恢復費等等。一方面，目前各類稅費暫無統(tǒng)一標準，一些地方存在亂收費的現(xiàn)象。另一方面，當前土地政策存在監(jiān)管部門眾多、監(jiān)管尺度不一等問題。如許多地面光伏電站在開發(fā)建設過程中都會遇到的林業(yè)、國土及畜牧等不同部門對同一塊土地的多重管理，給光伏電站項目推進帶來不必要的麻煩。

建議盡快統(tǒng)一相關稅費標準，限定光伏電站占用土地的相關稅收項目，加強各地方土地稅費政策的必要監(jiān)管，優(yōu)化土地管理模式。企業(yè)應在項目開發(fā)前期重視項目調研，將各項土地稅費作為項目投資的重要考量因素，仔細研讀國家及地方相關土地稅費政策，盡量避讓河道、林地等敏感區(qū)域，最大可能的使用戈壁、荒漠、荒草地等未利用土地建設電站。

②其他非技術成本

財務成本方面，國內光伏電站建設貸款利率普遍比國外高4-5個百分點。在國內，一些大型能源央企的貸款年息可以維持在約3%-4%的水平，部分國有企業(yè)在6%左右。相比之下民營光伏電站的貸款利率要在基準上浮15-30%的水平，貸款利率可能會要達到8-10%，甚至10%以上的水平。并且銀行貸款對于民企的授信額度是有限的，這些企業(yè)約有一半以上的項目需要通過融資租賃的形式來獲得貸款。

并網成本方面，電網公司往往會要求投資企業(yè)使用指定廠家的并網柜、計量裝置等，相應的價格就會比較高，額外增加項目成本;同時，電站外線工程一般是先由企業(yè)代建，再由電網公司進行回購。外線工程費用包括接入審查及批復費用、送出線路建設成本、送出線路征地費用、匯集站升壓站建設成本、對端改造擴容費用等，費用高昂，尤其對于中小型光伏電站更是一筆不小的成本。但由于種種原因，電網企業(yè)很難回購代建資產。

電價和補貼方面，嚴峻的補貼拖欠問題不再贅述。與以往相比，棄光限電現(xiàn)象有所好轉，但新疆甘肅等地區(qū)棄光率依然相對較高。能源局數據顯示，2018年前三季度，新疆(不含兵團)棄光電量17.3億千瓦時，棄光率16%，甘肅棄光電量7.8億千瓦時，棄光率10%。云南地區(qū)由于水電占比較大，其上網電價較脫硫燃煤標桿電價低，一些電站實際能拿到的上網電價也較低，這些都大幅降低了光伏發(fā)電項目的經濟收益。

03改善市場環(huán)境

首先要盡快解決補貼拖欠問題。截至2018年底，可再生能源補貼缺口已遠超過千億元。補貼缺口數額大，拖欠時間長，使本就資金緊張的光伏企業(yè)舉步維艱。加之民營企業(yè)的融資困境，補貼拖欠問題將使光伏電站項目投資難以持續(xù)，勢必將影響整個光伏產業(yè)鏈。因此，光伏補貼拖欠問題仍是當前光伏行業(yè)面臨的首要難題。

政策研究與制定方面，要貫徹落實2018年11月1日在民營企業(yè)座談會上的講話精神，切實減輕民營企業(yè)稅費負擔，解決民營企業(yè)融資難困境，完善政策執(zhí)行方式，實現(xiàn)財政、物價、能源等各相關部門協(xié)調聯(lián)動，使得未來的光伏政策更加科學、合理，避免出現(xiàn)類似于“630搶裝”、“531停滯”等因政策變動給行業(yè)造成的劇烈振蕩。

而在今年年初，國家發(fā)改委、國家能源局就聯(lián)合發(fā)布了《關于積極推進風電、光伏發(fā)電無補貼平價上網有關工作的通知》(發(fā)改能源〔2019〕19號)(以下簡稱《通知》)，推出了一些風電、光伏發(fā)電無補貼平價上網的要求和支持政策措施。其中包括開展平價上網項目和低價上網試點項目建設、優(yōu)化平價上網項目和低價上網項目投資環(huán)境、保障優(yōu)先發(fā)電和全額保障性收購、鼓勵平價上網項目和低價上網項目通過綠證交易獲得合理收益補償、認真落實電網企業(yè)接網工程建設責任、促進風電、光伏發(fā)電通過電力市場化交易無補貼發(fā)展、降低就近直接交易的輸配電價及收費、扎實推進本地消納平價上網項目和低價上網項目建設、結合跨省跨區(qū)輸電通道建設推進無補貼風電、光伏發(fā)電項目建設、創(chuàng)新金融支持方式、做好預警管理銜接、動態(tài)完善能源消費總量考核支持機制等。《通知》中對項目建設中涉及的資金、手續(xù)辦理、限電以及電量收購等問題給出了指導性的意見，提出通過電力市場交易和認購綠證來解決光伏電力消納問題，保障優(yōu)先發(fā)電和全額保障性收購。根據以上文件結合《關于實行可再生能源電力配額制的通知》，2019年的分布式光伏無補貼項目，將主要通過碳排放考核、電力市場交易，合同能源管理等方式推進。

三、2019分布式光伏投資開發(fā)區(qū)域分析

選取全國28省共34市，太陽能輻射數據采用 Meteonorm數據，彩鋼瓦屋面取水平面，混凝土屋面取當地最佳傾角。根據愛康集團內部財務模型，當內部IRR達到10%，凈資產ROE滿足12%，所以通過內部IRR的收益情況來展現(xiàn)項目是否投資。

基本測算條件設置：

1. 系統(tǒng)效率：彩鋼瓦78%，混凝土80%

2. 初始投資成本：3.0~4.0元/W

3. 運維費用：0.07元/W

4. 企業(yè)電價：取各地最新10kV大工業(yè)用電，電價折扣取8.5折

5. 企業(yè)自用比例：50%~90%

6. 不考慮各類補貼

01混凝土屋面項目

混凝土屋面項目均采用當地最佳傾角，根據測算結果可得不同投資成本和消納比例下滿足收益要求的城市個數，如下圖。當初始投資成本小于3.6元、消納比例大于70%時，有一半以上城市在無補貼條件下滿足收益率要求。

混凝土屋面項目-不同投資成本和消納比例下滿足收益率要求的城市個數

①不同自用比例下的收益率變化

根據測算結果，當初始投資為4.0元/W時:

90%自用比例下有15個城市(地區(qū))滿足收益率要求(見下圖)。

80%自用比例下有12個的城市(地區(qū))滿足收益率要求：蒙西、蒙東、冀北、鄭州、濟寧、長春、連云港、蘇州、上海、深圳。

70%自用比例下有5個城市(地區(qū))滿足收益率要求：蒙西、冀北、天津、長春、連云港。

60%自用比例下有4個的城市(地區(qū))滿足收益率要求，蒙西、冀北、長春、連云港。

②不同初始投資下的收益率變化

混凝土屋頂項目，自用比例取60%時，不同初始投資成本下的收益率變化：

不同初始投資成本下各城市收益率分布：

02彩鋼瓦屋面項目

根據測算結果，對于彩鋼瓦屋面項目，初始投資成本為4.0元/W，以及消納比例在50%以下初始投資成本大于3.4元/W時，幾乎沒有城市滿足收益率要求。

彩鋼瓦屋面項目-不同投資成本和消納比例下滿足收益率要求的城市個數

①不同自用比例下的收益率變化

根據測算結果, 彩鋼瓦屋頂項目，初始投資成本為3.6元/的情況下：

自用比例為90%時，有9個城市滿足收益率要求：鄭州、西安、長春、天津、連云港、蘇州、上海、武漢、深圳。

自用比例為80%時，有5個城市滿足收益率要求：天津、連云港、蘇州、上海、深圳。

自用比例為70%時，僅有2個城市滿足收益率要求：連云港、深圳。

自用比例為60%時，沒有城市滿足收益率要求。

②不同初始投資下的收益率變化

當自用比例為80%：

投資成本為3.6元/W時，滿足收益率要求的有5個城市：天津、連云港、蘇州、上海、深圳。

投資成本為3.2元/W時，滿足收益率要求的有16個城市：蒙西、冀北、鄭州、濟寧、西安、北京、天津、長春、合肥、連云港、蘇州、上海、武漢、深圳、佛山、南寧。

四、綜合結論

2019年分布式光伏項目主要為無補貼項目，推進平價上網是必然趨勢。根據以上分析結果，在不同投資成本以及自用比例條件下，對于混凝土屋頂項目，能優(yōu)先實現(xiàn)平價上網的項目多分布在光照資源和電價綜合占優(yōu)的城市，如內蒙、冀北、蘇北等地區(qū)。對于彩鋼瓦屋頂項目，則是電價因素影響更大，如天津、連云港、蘇州、上海、深圳等。

無補貼項目主要通過合同能源管理的方式自主與企業(yè)進行電量交易，這對企業(yè)碳排放考核有幫助;對于收益本身的要求就比較高，選擇合適的電價及發(fā)電量需要通過嚴謹的財務測算，而由于項目本身利潤降低，這就需要投資項目需要有較高的抗風險性。

2019年分布式電力市場交易全面展開存在困難，這是多方面原因決定的;這對于項目本身就增加了要求，不能夠“隔墻售電”就限制了項目本身的裝機規(guī)模，抗風險性等方面，這也影響了項目后期運營管理方面的難度等問題。另外通過數據統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，對于分布式光伏項目主要通過兩方面來增加項目的收益：建置成本和后期運營費用。

對于初始投資成本：混凝土屋頂項目，成本每降低0.2元/W，項目收益提高0.49%~1.46%;彩鋼瓦屋頂項目，成本每降低0.2元/W，項目收益提高0.43~1.26%;

對于電站運維費用：混凝土屋頂項目，運維費用每降低0.01元/W，項目收益提高0.33%~0.54%;彩鋼瓦屋頂項目，運維費用每降低0.01元/W，項目收益提高0.36%~0.58%。

可以看出這兩方面對于項目收益提升是巨大的。建置成本主要來源于開發(fā)、建設、管理、非技術成本，其中對于開發(fā)和非技術成本的把控較難，主要通過降低建設成本和管理成本來降低項目的建置成本。建置成本主要受制于主材料成本，隨著技術的進步，組件等價格降低是必然趨勢。在這過程中，我們也需要控制非主材成本，通過科學的管理方式，科學性的降低各環(huán)節(jié)成本，并通過激勵項目人員，從而達到成本降低，收益提高的目的。項目后期運營費用支出占項目利潤的主要部分，這方面主要來自于運營、維護等方面，通過智慧能源管理平臺、合理利用人力資源、降低自身成本和各環(huán)節(jié)中產生的外部人員成本等，來降低后期運營中各環(huán)節(jié)的費用，從而提升項目收益。可以通過考核以及獎勵的模式，激發(fā)運營人員降低成本，從而達到成本降低的目的。