“6·30”搶裝潮卷土重來市場發展超預期

2017-06-27 13:51:23 中國有色金屬報　點擊量：評論 (0)

2017年以來，隨著光伏補貼電價的正式公布，光伏市場的前景繼續趨穩。中國光伏行業企業對2017年的市場充滿信心，相關機構預計，2017年光伏增長為19%，第二季度光伏出貨量及裝機量將有超過100%的增長。隨著時間進入

2017年以來，隨著光伏補貼電價的正式公布，光伏市場的前景繼續趨穩。中國光伏行業企業對2017年的市場充滿信心，相關機構預計，2017年光伏增長為19%，第二季度光伏出貨量及裝機量將有超過100%的增長。隨著時間進入6月份，備受關注的光伏“6·30”搶裝潮再次卷土重來。分析人士指出，隨著新一輪搶裝潮漸行漸近，將使得光伏行業發展超過市場預期。

由于6月30日之后將下調光伏集中式電站上網電價13%~19%，2017年上半年光伏“搶裝潮”再度出現。來自權威媒體的報道消息稱，迄今眾多光伏電站企業進入搶裝，帶動了上游產業鏈企業的產品銷售，也間接帶動了今年光伏企業上半年的業績上漲。而這種行業整體亢奮狀態的起因是國內光伏電價補貼不斷下調的趨勢。

2016年底，國家發改委發布《關于調整光伏發電陸上風電標桿上網電價的通知》，要求2017年1月1日之后，一類至三類資源區新建光伏電站的標桿上網電價比2016年電價進一步下調。

同時明確，今后光伏標桿電價根據成本變化情況每年調整一次。另據發改委的規定，2017年以前備案的光伏電站，并納入2016年份財政補貼規模管理的光伏發電項目，于2017年6月30日以前裝機上網，將會執行2016年標桿上網電價。

在國家能源局此前公布的《太陽能發展“十三五”規劃》中也提出，“十三五”期間，太陽能產業發展的基本任務是產業升級、降低成本、擴大應用，實現不依賴國家補貼的市場化自我持續發展。同時，持續加大對新產品、新技術的投入與研發，也有效帶動了產品成本的大幅下降，由此為客戶提供了極具性價比的高效優質產品。

搶裝潮對于光伏發電的影響顯而易見。國家能源局2月最新發布的統計數據，截至2016年底，我國光伏發電新增裝機容量近3000萬千瓦，累計裝機容量逾7000萬千瓦。新增和累計裝機容量兩項數據均位列全球第一。其中，光伏電站累計裝機容量遠超50吉瓦，分布式累計裝機容量達到近9吉瓦。

面對補貼電價不斷下調的趨勢，光伏企業爭分奪秒上項目的心情就更加迫切。“越早并網，享受越多的電價補貼”受此影響，光伏企業相繼開啟搶裝熱潮，致使不少企業的銷售業績提升。

為了享受和去年一樣的上網標桿電價，各大光伏企業無疑在6月30日之前將光伏電站進行搶裝并網，這就導致6·30搶裝潮卷土重來。根據Wind統計數據顯示，在已經披露的半年報業績預告的數十家光伏上市公司中，預喜企業已超過10家，占比達近七成。

上半年裝機規模將超22GW

今年的“6·30”搶裝潮比去年來得要晚許多。瑞銀證券公用事業及新能源行業分析師劉帥發表的最新行業報告提示，“盡管2017年一季度的光伏新增裝機量與去年同期持平，但搶裝潮真正開始發力是從4月下旬開始，相比去年晚了近兩個月。”瑞銀預計，今年上半年的光伏新增裝機規模將有望超過去年同期的22GW。

除了今年“6·30”搶裝潮正式開始時間點晚于去年之外，報告還認為今年的供需情況更為“吃緊”。劉帥分析，“由于市場此前普遍對于今年上半年的搶裝潮預期不高、認為會低于去年同期的需求，再加上今年搶裝開始較晚，電站開發商普遍備貨不足，而組件制造商目前也在滿負荷生產且庫存幾乎為零。”報告預計，目前仍在積極備貨、希望在6月30日之前完工并網的電站裝機有近15GW，甚至超過了短期內的組件可供給量。

因此，在供需偏緊的情況下，光伏產品的均價在6月下旬之前仍有上漲空間。

劉帥表示，今年光伏行業“搶裝潮”呈現兩大新特點。首先是“搶裝”正式開始時間點較晚。盡管一季度的光伏新增裝機量與去年同期持平，但搶裝潮真正開始發力是從4月下旬開始，相比去年晚了近兩個月。

這一點從光伏產品均價的變化可以看出：今年，多晶硅價格在經歷了3月初開始的由于市場需求短期減弱導致的快速下跌之后，從4月下旬開始價格持穩反彈。而去年，多晶硅價格從1月份出現下跌之后，2月下旬開始價格反彈。

其次是供需情況更為吃緊。市場此前普遍對于今年上半年的“搶裝潮”預期不高，認為會低于去年同期的需求，再加上今年“搶裝”開始較晚，電站開發商普遍備貨不足，而組件制造商目前也在滿負荷生產且庫存幾乎為零。

據估計，目前仍在積極備貨且希望在6月30日之前完工并網的電站裝機有近15GW，甚至超過了短期內的組件可供給量，因此在6月下旬之前預計光伏產品均價仍有上漲空間。

多家光伏企業半年報業績向好

去年“6·30”搶裝潮，拉動了光伏上游企業的產能，這也給光伏企業帶來了不錯的業績。統計數據顯示，從2016年42家A股光伏上市公司業績來看，僅有兩家出現虧損。而在40家實現增長的公司中，有11家預計2016年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤增幅超過100%。

隨著今年上網電價的調整，6·30搶裝潮將卷土重來，光伏企業的業績值得期待。根據Wind統計數據顯示，在已經披露的半年報業績預告的18家光伏上市公司中，預增、略增、續盈、扭虧等預喜公司達13家，占比達72%。

在13家預喜公司中，預計凈利翻倍的公司5家，包括科華恒盛、方大集團、中利集團、科林環保和晶盛機電。這些公司業績大增，主要與上半年的搶裝潮有關。其中，中利集團預計，今年上半年實現凈利潤3387萬元至5081萬元，同比扭虧為盈。方大集團預計，上半年實現凈利潤20000萬元至25000萬元，同比增長276.25%至370.31%。

此外，中環股份預計，今年1~6月歸屬于上市公司股東凈利潤為2.7億元至3.2億萬元，同比最大增幅為27.58%。

對此，光伏行業專家趙玉文表示：“今年‘6·30’之前光伏企業裝機量要比去年‘6·30’之前量要更大，搶裝潮的再現給上游的單多晶硅企業以及組件企業出貨量帶來了很大的提升，所以今年上半年光伏企業業績上漲幅度將會比去年上半年業績上漲幅度更大。”