三季度國內外組件需求超15GW 價格大幅下降可能性不大

2017-07-17 15:08:51 大云網　點擊量：評論 (0)

令人抓狂的630搶裝潮終于結束了，搶到的滿心歡喜，沒搶到的暗自神傷。當然還有另外一種投資商，他們根本沒搶這個630。因為按照去年630的市場走勢，6月初組件價格即從四五月的4 1元~4 3元 W降到了3 5元 W，后續更

令人抓狂的“630”搶裝潮終于結束了，搶到的滿心歡喜，沒搶到的暗自神傷。當然還有另外一種投資商，他們根本沒搶這個“630”。因為按照去年“630”的市場走勢，6月初組件價格即從四五月的4.1元~4.3元/W降到了3.5元/W，后續更是一路下降到3元/W。

然而，北極星太陽能光伏網從一線光伏制造企業晶澳等各方了解的信息來看，組件價格至少在今年第三季度大幅下降的可能性不大，背后不僅有國內第三季度市場需求的支撐，還有國際市場特別是受“201”調查影響的美國市場的強勁需求。

國內市場：“630”遞延2GW+領跑者5.5GW+分布式3GW

價格下降的主要原因即市場需求的減少。但綜合來看，今年第三季度國內市場需求并沒有明顯的下滑趨勢。

首先，過去的這波“630”搶裝潮中還有相當一部分并沒有全容量并網。去年的“630”搶裝潮從1月份便已經開始，而今年伊始，投資者認為先期下發的18.1GW指標大多已用完，搶到指標的可能性不大。但是2-3月份逐步落實的超10GW的增補指標，重新啟動了國內的搶裝潮。

所以，今年的“630”從4月底上海SNEC展會之后才真正開始。“一個半月的時間搶裝了15GW左右，全部并網說實話不現實。”某光伏電站投資商透露，“很大一部分電站只能選擇先并網一部分，如10MW電站先并網2MW，剩下的8MW放到‘630’之后。考慮到時間短、供貨緊張等既存的困難，地方電網大部分也都給通融通過了。”國家發改委能源研究所原研究員王斯成接受媒體采訪時預計，“630”遞延的未并網電站容量大概在1~2GW。

這就造成了今年的“630”需求實質上遞延到了7月。一位長期和晶澳合作的投資商王辰(應要求化名)表示：“按照去年情況，6月15日后組件廠的訂單會較大幅度地下降，發貨價格也會隨之松動，但今年6月30之后，組件仍是供不應求，晶澳整個三季度的組件產線都處于滿產狀態。”

據北極星太陽能光伏網了解，各組件廠家7月份的訂單都有相當部分用來滿足“630”延續需求，部分光伏逆變器廠家目前亦是忙于“630”遞延項目的出貨。

不過，需要提醒的是，由于政府層面并未明確“630”未足額并網的處理辦法，所以這些遞延項目是否能夠落實指標，還有待觀望。河北能源局7月11日就調減了22個未如期或全容量并網項目指標，共計109.5MW。河北之后，不排除部分省份跟隨調減的可能。

王辰表示，8~9月，諸如晶澳等一線組件廠商及逆變器企業產能將主要用來滿足第二批領跑者5.5GW(9月30日之前并網)的需求。加之今年一路高歌猛進的分布式光伏，包括光伏扶貧，參考第一季度裝機數據，三季度分布式市場規模至少會有3GW左右的需求。

綜合來看，考慮部分已出貨的領跑者項目等，三季度國內市場的組件需求至少會超過9GW。

國際市場：美國“201”訂單+歐、印裝機旺季 9月底出貨

與此同時，三季度國際市場需求也比較強勁，特別是美國市場受“201”調查預期引起的避稅囤貨，使美國組件需求短期陡增。

今年4月底，美國Suniva向美國國際貿易局(ITC)提出201條款中產業保護的請愿，要求對非美國制造的所有光伏產品實施貿易救濟，設立最低進口價格，申請第一年終端產品組件定為0.78美元/W，電池片價格為0.40美元/W。ITC預計將于9月22日公布損害判定結果，并在11月13日前提交總統特朗普于60天內審批是否實施。為了避免可能的損失，美國光伏電站投資商11月之前到港的急單涌現。

由于美國本身存在的雙反稅率，進口美國的組件訂單無非三種渠道，一、海外電池+海外封裝，無稅發美;二、臺灣電池+海外封裝，臺雙反稅率發美;三、中國大陸電池+中國大陸封裝，大陸雙反稅率發美。

市場反饋，6月第一周，美國201調查恐慌性搶貨開始，市場需求激增。王辰表示，這波囤貨潮首先引起國外工廠的訂單大增，諸如晶澳等在馬來西亞的工廠，最近的對外出貨主要用來滿足美國市場的訂單。

而第二種和第三種渠道是否可行，主要取決于美國光伏電站終端用戶的價格承受能力。如果組件價格在0.4美元以內，第三種渠道基本沒有操作空間。這種情況下，利好于雙反稅率上的優勢，6月第二周臺灣電池需求開始瘋漲，硅片供不應求，進一步將需求傳導至上游，價格上揚。

從組件廠家獲悉，目前美國用戶能承受的組件價格在0.45美元甚至更高，以此價格中國大陸廠商亦可加入爭搶美國訂單。

“雖然還不清楚總統在11月13日之后的哪天來簽署決定，但是若11月13日前清關就可以避免執行新關稅，考慮海運、清關等時間，留出四十天左右是正常的，所以美國訂單9月底之前從中國發貨是比較安全的。”王辰介紹。

這也就意味著，美國囤貨需求至少會持續到三季度末。

王辰預測，今年第三季度美國市場的搶裝容量至少在6~7GW。此外，8月之前還是歐洲市場的傳統旺季，當地第一大組件廠SolarWorld已申請破產，本地供貨能力大幅下降;印度以及其他新興市場自5月后也陸續進入需求上升期。

國內外需求強勁多晶硅片價格應勢上漲

受到國內630遞延、領跑者、分布式等大量需求，以及美國囤貨急單和國際市場需求的刺激，6月底占全球多晶硅片供應量20%的龍頭廠商保利協鑫多晶硅片應勢上漲0.16元/片，其他主要供貨商紛紛跟進，導致電池片價格不降反升。

北極星太陽能光伏網從相關知情人處獲悉，多晶硅片價格上調，一方面是國內外強勁需求的刺激;另一方面大部分組件企業之前的原材料只準備到6月中旬，沒有預期到630后強勁的市場需求，致使原材料短期供不應求。

與多晶價格應勢上漲不同，部分單晶廠商卻下調了價格。6月中旬隆基樂葉率先下調單晶硅片價格2美分，單片價格依厚度不同降至78至80美分。集邦分析師認為，之前單晶價格持續高位有降價空間，此外“630”后續容量中以多晶為主，單晶主動降價以爭搶市場份額。但是隨著領跑者基地的啟動，單晶的降價幅度并不會太大。

王辰認為，基于國內外需求和短期供給變化不大等因素，三季度組件價格下降的可能性微乎其微。