一、綠能寶項(xiàng)目運(yùn)行模式

 

綠能寶，是美國納斯達(dá)克上市企業(yè)SPI綠能寶能源互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司旗下互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，以實(shí)物融資租賃為商業(yè)模式，專注于太陽能光伏發(fā)電全套解決方案。根據(jù)綠能寶創(chuàng)始人彭小峰的說法，綠能寶是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)及融資租賃業(yè)務(wù)為一體的理財(cái)收益產(chǎn)品，主要是為投資者和光伏發(fā)電主業(yè)搭建的一個(gè)融資租賃橋梁，尋找投資者和光伏發(fā)電業(yè)主的平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)雙贏，投資者通過“綠能寶”平臺(tái)投資已建成或在建的光伏電站，從而分享光伏電站的收益，目前綠能寶推出的多款產(chǎn)品年化收益率為5%~10%不等。

 

二、綠能寶逾期兌現(xiàn)風(fēng)波始末

 

4月17日，綠能寶網(wǎng)站發(fā)布公告稱由于光伏項(xiàng)目政府補(bǔ)貼沒有到位，項(xiàng)目逾期，不能按期兌付，從4月10日起到期的資金，全部推遲30個(gè)自然日兌付，同時(shí)，公告中也提出解決方案，稱體現(xiàn)逾期最長將在180個(gè)工作日內(nèi)按照T+30日通過平臺(tái)向投資人進(jìn)行兌付，但5月9日，綠能寶對(duì)于逾期情況的公示顯示，T+30的兌付形式暫時(shí)“爽約”。截止公告發(fā)布時(shí)，平臺(tái)逾期支付租金總計(jì)222296645.94元（包括本金220741486.74和利息777579.60元），涉及線上投資人5746人。

 

而在此之后，該公司仍在網(wǎng)站發(fā)展新標(biāo)，吸引眾多投資者投資，時(shí)至今日，兌付工作也沒有實(shí)現(xiàn)，6月6日，綠能寶預(yù)期項(xiàng)目負(fù)責(zé)人毛毅峰表態(tài)最慢在30年內(nèi)完成全部兌付，6月15日，有投資者爆料，該項(xiàng)目負(fù)責(zé)人毛毅峰已經(jīng)請(qǐng)辭，引發(fā)投資者陷入恐慌。

 

三、綠能寶存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患

 

1、該模式觸碰監(jiān)管紅線。綠能寶在上線之初就曾引起“是否觸碰監(jiān)管紅線”的爭論，有業(yè)內(nèi)人士表示：按照綠能寶平臺(tái)自述的商業(yè)模式，投資人與融資企業(yè)是直接的出租與承租的關(guān)系，投資人擁有光伏電站的所有權(quán)，融資企業(yè)向投資人支付租金，綠能寶平臺(tái)只是中介。實(shí)際上，投資人僅僅提供資金，不參與項(xiàng)目經(jīng)營管理，平臺(tái)充當(dāng)了融資租賃業(yè)務(wù)的運(yùn)營主體，若將綠能寶定位為融資租賃公司，其資金來源于公眾，是違反《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》的。

 

2、運(yùn)行模式存在太多不確定性。綠能寶是基于光伏電站建設(shè)的融資租賃類產(chǎn)品，投資人在綠能寶上投資的產(chǎn)品，對(duì)應(yīng)了實(shí)物光伏電池板等，這些錢由綠能寶公司來操作，將買好的電池板租給太陽能電站，用太陽能電站的發(fā)電收入償還投資人利息，如果光伏電站運(yùn)營良好，從理論上講這個(gè)模式是可行的，不過光伏產(chǎn)業(yè)受多種因素影響，近年波動(dòng)較大，市場(chǎng)需求，補(bǔ)貼政策，運(yùn)營能力都將影響收入，這種類似項(xiàng)目眾籌，全過程的不確定性太多。

 

3、易誤導(dǎo)大眾認(rèn)為“國家保底”。該項(xiàng)目的市場(chǎng)運(yùn)作方式容易導(dǎo)致銷售人員的營銷目標(biāo)鎖定在缺乏專業(yè)知識(shí)的大眾，因?yàn)槿绻翎斣趯I(yè)人士和機(jī)構(gòu)，則市場(chǎng)就會(huì)過于狹窄且對(duì)營銷人員的專業(yè)素養(yǎng)要求更高，不利于快速建立營銷團(tuán)隊(duì)和擴(kuò)展市場(chǎng)，同時(shí)因?yàn)樵擁?xiàng)目涉及國家補(bǔ)貼在內(nèi)，會(huì)讓許多沒有專業(yè)知識(shí)的大眾產(chǎn)生“國家保底”的誤解，讓許多人盲目相信項(xiàng)目的可靠性。

 

4、母公司SPI連續(xù)3年虧損，正面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。2016年1月19日晚，綠能寶母公司SPI轉(zhuǎn)板登陸紐約納斯達(dá)克市場(chǎng)，開盤交易價(jià)格為每股18.9美元，當(dāng)日就跌破發(fā)行價(jià)，以16美元收盤。17年1月，SPI收到納斯達(dá)克發(fā)布的警告，稱由于SPI尚未提交16年第二季度的財(cái)務(wù)報(bào)告，違反相關(guān)規(guī)定，后SPI回應(yīng)將于今年3月13日之前發(fā)布半年報(bào)告，無果。截至5月8日，SPI股價(jià)已經(jīng)跌至0.61美元，相比開盤價(jià)，已跌去97%。實(shí)際上，在此之前，SPI已經(jīng)連續(xù)三年虧損，13年虧損3220萬美元、14年虧損520萬美元，2015年凈虧損高達(dá)1.85億美元，創(chuàng)虧損新高，且到2016年SPI還有大量債務(wù)到期，因此綠能寶母公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。

 

四、防范建議

 

一是加強(qiáng)宣傳力度，提高防范能力。一方面，公安機(jī)關(guān)宣傳部門要充分依托傳統(tǒng)媒體和新媒體發(fā)布警方提示，及時(shí)揭露綠能寶投資方式以及有可能出現(xiàn)的后果，加強(qiáng)此類案件的安全防范宣傳，提高轄區(qū)群眾的防騙意識(shí)；另一方面，基層公安機(jī)關(guān)要利用社區(qū)民警走訪等群眾工作，上門開展深入宣傳，特別是要針對(duì)熱衷此類投資的中年人和青年人進(jìn)行重點(diǎn)宣傳，有效阻止轄區(qū)群眾上當(dāng)受騙。

 

二是加強(qiáng)情報(bào)研判分析。公安機(jī)關(guān)要加強(qiáng)網(wǎng)上非法交易平臺(tái)類情報(bào)信息的搜集和研判，及時(shí)向社會(huì)發(fā)布預(yù)警信息，有針對(duì)性指導(dǎo)防范和打擊工作。針對(duì)該類投資項(xiàng)目要全面開展情報(bào)信息研判預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并勸阻社會(huì)大眾對(duì)此類投資項(xiàng)目的行為，并建立健全從線下到線上的立體化、社會(huì)化、信息化防控非法融資體系，最大限度將非法融資行為遏制在初始階段，變事后被動(dòng)處置為事前預(yù)知預(yù)警。

 

三是強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)，減少群眾損失。在融資平臺(tái)越來越多的大前提下，投資人的風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目企業(yè)的運(yùn)營直接掛鉤。一旦企業(yè)投資失利或者資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，投資人的本金將會(huì)面臨損失。因此，職能部門應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注涉嫌“融資”的企業(yè)，避免其坐大成勢(shì)。公安網(wǎng)警部門要將“綠能寶”作為關(guān)鍵字納入網(wǎng)上監(jiān)測(cè)范圍，對(duì)在網(wǎng)上準(zhǔn)備購買“綠能寶”投資項(xiàng)目的，要及時(shí)介入，并通知屬地派出所社區(qū)民警立即開展相關(guān)工作，預(yù)防和阻止群眾受騙，減少財(cái)產(chǎn)損失。