但業(yè)內(nèi)人士分析，這一樂觀估計(jì)是建立在中上游原料合理估值的前提下。第三批領(lǐng)跑者實(shí)際上并未動(dòng)工，EPC投資尚難以測(cè)算。目前上游特級(jí)料與一級(jí)料的價(jià)格維持在116-130元左右，維持著1-2%的跌幅，組件價(jià)格有所松動(dòng)，為企業(yè)報(bào)價(jià)提供了“定心丸”。但是否會(huì)因下游需求的爆發(fā)而反彈還不得而知。此外，被國(guó)電投采用，也被寄予厚望的目前高效雙面雙玻組件價(jià)格仍在3元/W上下，半年后能否下降到2.5元/W還不得而知。

此外，從第一批已經(jīng)建成的項(xiàng)目來看，雖然第三次領(lǐng)跑者各地政府都出臺(tái)了豐厚的土地稅費(fèi)減免政策，青海格爾木和德令哈項(xiàng)目的優(yōu)選方案中甚至免了土地稅費(fèi)，但對(duì)土地使用情況估值依然爭(zhēng)議頗多。

對(duì)此，《能源》記者了解到，一般來說土地成本要看租金，支付周期，具體要看招標(biāo)文件，實(shí)際上每個(gè)區(qū)域的土地使用價(jià)值千差萬別。

“相比第一次領(lǐng)跑者當(dāng)時(shí)采取的排號(hào)形式，第三次競(jìng)標(biāo)的區(qū)塊是指定的，但不同區(qū)塊之間差異很大，譬如第一次領(lǐng)跑者中，部分土地存在深坑，中標(biāo)企業(yè)僅僅填埋工作一項(xiàng)就花費(fèi)百萬之巨。”一位業(yè)內(nèi)人士向《能源》記者透露。

也有人認(rèn)為，在領(lǐng)跑者項(xiàng)目申報(bào)中，地方政府早已和企業(yè)捆綁到了一起，申報(bào)領(lǐng)跑者也意味著巨額的財(cái)務(wù)支出，多數(shù)領(lǐng)跑者申報(bào)城市在前期調(diào)研，土地規(guī)劃上已經(jīng)花費(fèi)了上千萬資金，這些資金可能都是未來中標(biāo)企業(yè)的潛在成本，并不會(huì)在招標(biāo)方案中體現(xiàn)。

動(dòng)蕩加劇

2月26日，位于西安曲江的溫德姆酒店內(nèi)，一場(chǎng)以“光伏硬科技”為主題的活動(dòng)使得現(xiàn)場(chǎng)熱鬧非凡。這場(chǎng)到會(huì)的嘉賓中，有許多來自上游的硅料企業(yè)、電池制造商。會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)，主持人熱情洋溢的規(guī)劃著光伏產(chǎn)業(yè)美好藍(lán)圖，但臺(tái)下制造商們的竊竊私語中卻充滿了對(duì)行業(yè)發(fā)展的憂慮。

在保利協(xié)鑫能源控股有限公司副總裁呂錦標(biāo)看來：“多晶硅、硅片、電池、組件，整個(gè)制造端在業(yè)主采購(gòu)后，通過競(jìng)標(biāo)采購(gòu)廝殺，處于整體過剩的制造端壓力山大，當(dāng)然不同端的壓力不一樣，但整個(gè)制造業(yè)整合是動(dòng)蕩的。”

企業(yè)在硅片市場(chǎng)本身如果沒有規(guī)模優(yōu)勢(shì)就很難立足，每年需要持續(xù)不停地技術(shù)改造和升級(jí)。作為單晶硅制造商，隆基股份今年已經(jīng)四次下調(diào)單晶硅片價(jià)格，降至4.55元/片。僅在2月一個(gè)月內(nèi)，單晶硅片價(jià)格的降幅就已達(dá)到12.5%。與此同時(shí)，多晶硅片同樣處于下行趨勢(shì)，價(jià)格跌破130元/公斤。硅片環(huán)節(jié)降價(jià)直接帶動(dòng)了下游電池片、組件價(jià)格的進(jìn)一步下調(diào)。

目前光伏業(yè)內(nèi)做組件的企業(yè)有200多家，在“越來越低”的價(jià)格要求下已經(jīng)逼近組件的成本邊緣。光伏硅料、電池片的采購(gòu)?fù)ǔＲ哉袠?biāo)形式進(jìn)行，招標(biāo)結(jié)果往往是業(yè)主意志的體現(xiàn)，對(duì)于同質(zhì)化嚴(yán)重的硅料、電池片來說，價(jià)格是組件商甚至業(yè)主考慮的主要原因，此外原料的價(jià)格根本上還是決定于下游的供求關(guān)系，以制造業(yè)為主的中上游生產(chǎn)商，在價(jià)格上并不具備決定權(quán)，是光伏產(chǎn)業(yè)“二八定律”的弱勢(shì)一方。

然而，制造端的過剩并未阻擋上游硅料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的步伐。

2月28日，特變電工釋放消息，其旗下控股企業(yè)新特能源擬投資40.65億元，建設(shè)3.6萬噸多晶硅項(xiàng)目，該項(xiàng)目建成后多晶硅總產(chǎn)能將達(dá)到6.6萬噸/年。

阮少華認(rèn)為：“隨著光伏行業(yè)整體技術(shù)的進(jìn)步，單位功率組件的硅料需求正在逐漸降低，未來硅料也大有供大于求之勢(shì)。但目前來看新建的產(chǎn)能還沒有完全釋放，未來市場(chǎng)如何變化還是取決于市場(chǎng)需求，如果需求放緩，那么價(jià)格會(huì)降下來。如果還能保持一個(gè)高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，那么硅料依然會(huì)比較堅(jiān)挺。”

值得關(guān)注的是，驟然火熱的分布式突然井噴，在2017年總裝機(jī)量已將近20GW。不過，相比動(dòng)輒數(shù)十億投資的集中電站，分布式帶來的訂單量或杯水車薪。

截至目前，地面電站裝機(jī)容量的占比仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于分布式發(fā)電，終端市場(chǎng)相比之前并沒有很大的增長(zhǎng)，甚至還有所下降。硅料也將不可避免地走入供大于求的境地，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的突顯或?qū)⒅皇菚r(shí)間問題。

命途多舛

即便在第三批領(lǐng)跑者招標(biāo)之初，因招標(biāo)規(guī)則的調(diào)整，業(yè)內(nèi)已經(jīng)預(yù)測(cè)到今年領(lǐng)跑者的電價(jià)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)比去年激烈的多。然而由于認(rèn)準(zhǔn)了低電價(jià)在投標(biāo)中擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，第三批領(lǐng)跑者招標(biāo)中的電價(jià)廝殺依然觸目驚心。不過，引起業(yè)內(nèi)嘩然的華能0.39元/kWh、特變電工0.32元/kWh的最低電價(jià)最終都未能中標(biāo)。

“固有的成見使各方忽略了一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，”在行業(yè)人士梁偉看來，撇開建設(shè)成本和運(yùn)營(yíng)等執(zhí)行層面的因素，單就優(yōu)選規(guī)則而言，并非在電價(jià)上拉開差距就能十拿九穩(wěn)。

整體來看，與第二批領(lǐng)跑者相比，此次領(lǐng)跑者電價(jià)水平的降幅之大有目共睹。在第二批領(lǐng)跑者中，山西陽泉領(lǐng)跑基地的0.61元/kWh的中標(biāo)電價(jià)已屬最低電價(jià)，而根據(jù)第三批領(lǐng)跑者的中標(biāo)結(jié)果，最低中標(biāo)電價(jià)與當(dāng)?shù)氐拿摿蛎簶?biāo)桿電價(jià)只相差3.6分/kWh。

截至3月24日，除青海格爾木和德令哈兩個(gè)基地外，其余8個(gè)應(yīng)用領(lǐng)跑者基地的中標(biāo)結(jié)果已全部公示。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，此次領(lǐng)跑者投標(biāo)一共有52家企業(yè)參與，最終14家企業(yè)中標(biāo)。其中，國(guó)電投、中廣核、晶科三家企業(yè)最終包攬了71%的規(guī)模，共計(jì)容量2843MW。

而青海格爾木、德令哈光伏應(yīng)用領(lǐng)跑基地的招標(biāo)優(yōu)選工作則被暫停，原因就在于前文所提到的土地費(fèi)用。

此前在海西州政府發(fā)布的格爾木和德令哈兩個(gè)應(yīng)用領(lǐng)跑基地競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)選方案中，對(duì)于土地稅費(fèi)，皆承諾“不征收城鎮(zhèn)土地使用稅和耕地占用稅范圍。”

3月15日，青海海西州基地臨時(shí)通知各投標(biāo)企業(yè)召開第三次優(yōu)選答疑解惑座談會(huì)。會(huì)上，要求各投標(biāo)企業(yè)充分考慮建設(shè)成本、充分考慮政府承諾建設(shè)的費(fèi)用。根據(jù)會(huì)上提出的整個(gè)基地相關(guān)土地費(fèi)用，業(yè)內(nèi)專家測(cè)算，以500MW為計(jì)，折合每瓦初始投資竟增加超過1元。

同時(shí)，青海海西州相關(guān)主管部門還要求，格爾木、德令哈兩個(gè)基地共10個(gè)標(biāo)段投標(biāo)電價(jià)不低于0.45元/kWh。否則青海海西州人民政府將拒絕企業(yè)以任何形式的投資進(jìn)入海西區(qū)域，為此海西州不惜放棄整體基地建設(shè)指標(biāo)。

在這種情況下，3月17日，水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院緊急下發(fā)《關(guān)于暫停青海格爾木、德令哈光伏發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)跑基地建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，“在確定格爾木、德令哈領(lǐng)跑基地是否按省政府相關(guān)文件征收城鎮(zhèn)土地使用稅政策、明確是否落實(shí)基地申報(bào)相關(guān)承諾之前”兩基地企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)選工作將被暫停，相關(guān)申報(bào)材料依法依規(guī)予以封存。

第三批領(lǐng)跑者基地所遇到的狀況遠(yuǎn)不只于此。由于各種原因拖延，作為2017年領(lǐng)跑者項(xiàng)目的第三批一直到2018年才開標(biāo)。而在大部分招標(biāo)工作塵埃落定之后，依舊出現(xiàn)了種種問題。

此前，大同二期領(lǐng)跑基地的申報(bào)最低電價(jià)0.36元/kWh，雖然不及此前達(dá)拉特出現(xiàn)的最低電價(jià)0.32元/kWh，但是大同二期的申報(bào)電價(jià)降幅為44.6%，在降幅上居8大基地之首。在最終其公示的中標(biāo)結(jié)果中，5個(gè)項(xiàng)目的中標(biāo)電價(jià)范圍在0.40-0.45元/kWh。

然而，僅在大同二期領(lǐng)跑基地中標(biāo)結(jié)果公示的三天之后，3月27日，國(guó)家能源局就發(fā)文否決了大同二期領(lǐng)跑者基地中標(biāo)結(jié)果，要求山西發(fā)改委糾正相關(guān)問題。據(jù)文件所言，大同二期應(yīng)用領(lǐng)跑者基地競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)選中存在不按文件要求和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)打分，不按評(píng)優(yōu)結(jié)果推薦公示入選企業(yè)等問題。

由上所見，第二批領(lǐng)跑者基地的并網(wǎng)進(jìn)程不甚理想，而第三批領(lǐng)跑者的進(jìn)度也并不容樂觀。集中式光伏電站棋至下半場(chǎng)，中標(biāo)企業(yè)能否成為真正贏家，尚難定論。