6月11日晚間，牽動億萬光伏人士心靈的新政再起波瀾。面對光伏協(xié)會、企業(yè)等眾多行業(yè)人士的聯(lián)名反對及新政引起的巨大爭議，國家能源局就《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》召開新聞發(fā)布會，再次對該政策的出臺背景及原則進(jìn)行了解讀。

在對這一份解讀內(nèi)容進(jìn)行解析之前，我們先來看看這份官方解讀發(fā)布的背景。

5月31日，新政發(fā)布，立刻引起行業(yè)地震。各大光伏行業(yè)協(xié)會率先針對政策發(fā)表意見，認(rèn)為新政過于突然，沒有給企業(yè)及市場緩沖期，建議能源局對部分政策的實(shí)施慎重考慮。此后，11名光伏大佬聯(lián)名向新華社致信，認(rèn)為新政與之前發(fā)布的政策文件前后矛盾，期望相關(guān)部門多聽聽行業(yè)意見。行業(yè)人士的努力并沒有白費(fèi)，6月6日，國家能源局新能源司與光伏行業(yè)協(xié)會部分企業(yè)代表進(jìn)行座談，這次座談會被行業(yè)人士寄予眾望，但結(jié)果卻大失所望，對于政策的發(fā)布，能源局并未有任何松口，只是強(qiáng)調(diào)，國家對發(fā)展光伏發(fā)電的決心從未改變。6月11日，針對光伏市場因?yàn)樾抡a(chǎn)生的巨大爭議，國家能源局再次對該政策的出臺背景及原則進(jìn)行了解讀，光伏行業(yè)人士眼巴巴期待的結(jié)果到此應(yīng)該已經(jīng)落地—新政的施行已經(jīng)板上釘釘，暫時不再有緩和的余地。

市場需求“斷崖式”下跌是核心矛盾

所謂史上最嚴(yán)的“531”新政之所以會引發(fā)地震，各類報(bào)道眾說紛紜，很多都沒有抓住核心矛盾，誤區(qū)最大的就是“補(bǔ)貼的下跌”。事實(shí)上，包括暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模、分布式光伏項(xiàng)目規(guī)模10GW、補(bǔ)貼進(jìn)一步下調(diào)等政策的多項(xiàng)變動，都會對行業(yè)產(chǎn)生重大的影響，其中0.05元的補(bǔ)貼下降恰恰是影響最小的一項(xiàng)變動。

猶記得，2017年12月發(fā)布的2018年光伏補(bǔ)貼調(diào)整政策一經(jīng)出爐，業(yè)內(nèi)一片喜氣洋洋。的確，相對于預(yù)期0.2元左右的補(bǔ)貼下降，2018年普通電站僅僅0.1元、分布式僅僅0.05元的補(bǔ)貼下調(diào)不但沒有給行業(yè)帶來壓力，反而是重大的政策利好。彼時，國家發(fā)展光伏發(fā)電的態(tài)度堅(jiān)決，補(bǔ)貼等等政策的持續(xù)利好極大的提振了市場信心。此后便有了2017年史無前例53GW的裝機(jī)，隨之而來的便是各大光伏企業(yè)不約而同的爭相擴(kuò)產(chǎn)。

2018年的光伏市場一度非常火爆，一季度接近7.69GW的分布式光伏裝機(jī)令人咋舌，就在市場熱情將持續(xù)高漲的時刻。《關(guān)于完善光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模管理的意見》和《分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目管理辦法》征求意見稿的發(fā)布給光伏人士敲響警鐘。先建先得的全面禁止或許還有跡可循，但分布式光伏將被納入規(guī)模管理的消息卻讓行業(yè)人士始料未及。光伏市場從此開始變得撲朔迷離，連預(yù)期的“630”都不見蹤影。

期望越高，失望越大，新政的發(fā)布不但落實(shí)了分布式的規(guī)模控制，而且更加嚴(yán)厲的暫停了所有普通光伏項(xiàng)目指標(biāo)的發(fā)放。給正在野蠻生長的光伏產(chǎn)業(yè)澆了一盆涼水。

正如先前所言，新政的所有政策變動之中，0.05元的補(bǔ)貼下降恰恰是影響最小的一項(xiàng)變動。為什么?因?yàn)檫@0.05元的補(bǔ)貼下降本該包含在2017年12月發(fā)布的標(biāo)桿電價調(diào)整政策中，但因?yàn)榉N種原因，最終2018年的電價只下調(diào)了0.1元(普通電站)、0.05元(分布式)，下調(diào)幅度低于預(yù)期。而根據(jù)近年來光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)的發(fā)展速度及成本的下降速度，光伏行業(yè)是完全可以接受0.15元(普通電站)、0.1元(分布式)的電價下調(diào)的。半年之前其實(shí)就應(yīng)該下調(diào)的電價，到現(xiàn)在下調(diào)，對行業(yè)的影響不能說沒有，只能說影響遠(yuǎn)沒有部分人口傳的那么大。

而這次新政發(fā)布與光伏市場發(fā)展最核心的矛盾，其實(shí)在于規(guī)模的控制。補(bǔ)貼可以下調(diào)，就算再多降五分都沒關(guān)系，但是別控制規(guī)模呀!這才是近段時間光伏業(yè)內(nèi)人士的切身之痛!

眾所周知，因?yàn)楣夥袌鲞B續(xù)三四年的超預(yù)期爆發(fā)，各大光伏企業(yè)基于市場的高景氣度，紛紛開始擴(kuò)產(chǎn)。企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模之大，引起了各層人士的關(guān)注，但卻少有人會有產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂，因?yàn)榕c此同時，“630”、“1231”的市場預(yù)期讓人有2018又是一個大發(fā)展之年的錯覺。但事實(shí)證明，2018年已經(jīng)不可能再復(fù)刻2017年的奇跡。在以分布式光伏發(fā)展為主的新時代，10GW的裝機(jī)規(guī)模在一季度就用的差不多了，更兼普通電站的建設(shè)也要全部停止。盡管各協(xié)會及企業(yè)一再掙扎，但是以上對分布式和普通電站的規(guī)模控制已成定局，因此相比于2017年，2018年的國內(nèi)市場需求稱之為“腰斬”也不為過，如果沒有其他新的政策出臺，新增裝機(jī)規(guī)模大概率回到25GW-35GW區(qū)間。

企業(yè)產(chǎn)能的急劇擴(kuò)張，與市場需求的“斷崖式”下跌，形成了鮮明的反差。產(chǎn)能再大，產(chǎn)品再好，如果沒有需求，也賣不出去。供大于求勢必引起價格下跌，能夠扛過這輪清洗的企業(yè)并不多，這就是為什么新政發(fā)布之后，會引發(fā)光伏產(chǎn)業(yè)地震。

回首2017年53GW的瘋狂，或許這只是一場盛極必衰之前的狂歡。當(dāng)“531”新政發(fā)布，人們才發(fā)現(xiàn)，以前所有輝煌的背后，都是以占去全球半壁江山的國內(nèi)市場需求為支撐，一旦國內(nèi)市場需求放緩，屬于光伏產(chǎn)業(yè)的傳奇便將落幕。