2017年上半年行業(yè)發(fā)展回顧

產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述

●規(guī)模增速“快”，產(chǎn)業(yè)化技術(shù)水平“高”，產(chǎn)能布局“優(yōu)”，應(yīng)用市場(chǎng)“活”。

●規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，成本持續(xù)下降，技術(shù)不斷進(jìn)步

產(chǎn)量約為11.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21%;

行業(yè)產(chǎn)能利用率在90%以上;

生產(chǎn)成本降至9美元/kg以下;

毛利率在20%以上;

產(chǎn)量約為36GW，同比增長(zhǎng)20%以上;

行業(yè)產(chǎn)能利用率在80%以上;

生產(chǎn)成本降至6美分/瓦以下;

毛利率略顯分化(單多、大小);

產(chǎn)量32GW，同比增長(zhǎng)超過(guò)28%;

單、多晶電池效率提升至21%和19%;

同比增長(zhǎng)28%;同比增長(zhǎng)25.9%;

行業(yè)毛利率在10%以上;

產(chǎn)能利用率在80%以上

產(chǎn)量超過(guò)34GW，同比增長(zhǎng)25.9%以上。

二季度產(chǎn)能利用率在85%以上;

組件加工成本在12美分/瓦以下

行業(yè)毛利率在10%以上;

1-5月份進(jìn)出口情況

特點(diǎn)

●光伏產(chǎn)品每月出口額均超過(guò)10億美元，月均出口額為11.27億美元;

●光伏產(chǎn)品出口額同比下降，出口量卻同比增加;

●光伏產(chǎn)品單價(jià)下行趨勢(shì)下，單晶硅片單價(jià)保持穩(wěn)定;

●隨著海外工廠的設(shè)立，硅片的主要出口市場(chǎng)由中國(guó)臺(tái)灣轉(zhuǎn)移到馬來(lái)西亞、泰國(guó)、越南等東南亞市場(chǎng);

●組件出口市場(chǎng)由歐美日成熟市場(chǎng)轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)的趨勢(shì)明顯，包括印度、巴西、巴基斯坦、墨西哥等;

●多晶硅每月進(jìn)口量均超過(guò)1萬(wàn)噸，月均進(jìn)口量為1.12萬(wàn)噸;

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)大轉(zhuǎn)換

●上半年，日本Kaneka公司研發(fā)的HBC電池達(dá)到26.3%，再次創(chuàng)造新的世界記錄，比之前的記錄提高了0.7%。

●德國(guó)弗朗霍夫利用Topcon技術(shù)研制的N型多晶電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到21.9%，刷新了新的世界記錄。

●天合光能研發(fā)大面積6英寸全背電極太陽(yáng)電池(IBC)效率達(dá)到24.13%，創(chuàng)造新的世界記錄。斯坦福研究組鈣鈦礦-硅基疊層電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到23.6%。

-先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化開(kāi)始加速

●黑硅技術(shù)、PERC技術(shù)成為當(dāng)前電池片企業(yè)技改的主流，企業(yè)普遍通過(guò)此兩種技術(shù)對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行技改，上半年高效電池片市場(chǎng)售價(jià)也明顯高于普通電池;

●N型電池備受關(guān)注，江蘇中來(lái)、天津中環(huán)等企業(yè)開(kāi)始加速布局N型電池領(lǐng)域;

●HIT電池開(kāi)始加速產(chǎn)業(yè)化，晉能、隆基等企業(yè)開(kāi)始推動(dòng)HIT電池產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn);

●組件環(huán)節(jié)的自動(dòng)化、智能化改造也在加速。

●總體看，國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)投入占比低于全球領(lǐng)先水平，且彼此間差距不大。

-發(fā)電成本持續(xù)下降

●光伏組件近兩年下降近25%，未來(lái)仍將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

●光伏發(fā)電已初步具備經(jīng)濟(jì)性，在全球多個(gè)地方已經(jīng)低于傳統(tǒng)發(fā)電成本，實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。

●盡快降低非技術(shù)性成本是推動(dòng)我國(guó)光伏平價(jià)上網(wǎng)的關(guān)鍵。

-市場(chǎng)需求依然強(qiáng)勁

●上半年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)再次受630搶裝影響，6月份裝機(jī)量達(dá)到13.15GW，其中電站10.07GW，同比減少8%，分布式3.08GW，同比增長(zhǎng)8倍;

●上半年新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量24.4GW，同增9%，其中光伏電站7.29GW，同比減少16%，分布式光伏7.11GW，同增2.9倍;

●上半年累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到101.82GW，其中，光伏電站84.39GW，分布式光伏14.73GW。

-市場(chǎng)、布局、結(jié)構(gòu)大轉(zhuǎn)換

●國(guó)內(nèi)分布式光伏發(fā)展速度加速，新增裝機(jī)占比從2016年上半年的約10%提升至2017年的近30%;

●國(guó)內(nèi)集中式光伏電站建設(shè)從西北部快速遷移至中東部(上半年超過(guò)50%);

●國(guó)內(nèi)市場(chǎng)快速發(fā)展，國(guó)外新興市場(chǎng)快速崛起，印度已取代日本成為全球第三大市場(chǎng)，也是我國(guó)最大出口國(guó)。(從>95%到約30%)

-應(yīng)用多樣化趨勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)

-發(fā)展環(huán)境進(jìn)一步改善

-經(jīng)濟(jì)效益呈現(xiàn)分化趨勢(shì)

●產(chǎn)業(yè)鏈維度：從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)看，盈利能力呈現(xiàn)從上往下遞減趨勢(shì)，硅料環(huán)節(jié)最強(qiáng)，組件環(huán)節(jié)稍弱(上游價(jià)格高，以及代工等部分消減組件盈利能力)。從具體產(chǎn)品看也呈現(xiàn)分化趨勢(shì)，如單晶硅片、高效電池片、高效組件等市場(chǎng)需求顯著提升。

●時(shí)間維度：從季度看，一季度由于市場(chǎng)呈現(xiàn)旺季不旺，組件價(jià)格略顯低迷，多數(shù)企業(yè)盈利情況普遍不佳，二季度市場(chǎng)需求暴增，價(jià)格也略為回暖，企業(yè)盈利水平開(kāi)始提升。

●企業(yè)維度：從具體企業(yè)看，仍有近20%以上的企業(yè)呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，虧損的主要原因在于產(chǎn)能利用率不足，此前財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重等，產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)分化。

-值得關(guān)注的問(wèn)題

●歐洲最大的光伏企業(yè)SolarWorld宣布破產(chǎn);

●美國(guó)最大的組件企業(yè)之一Suniva宣布破產(chǎn)保護(hù);

●全球技術(shù)領(lǐng)先的兩家企業(yè) Sunpower裁員并關(guān)停部分菲律賓產(chǎn)線，松下也關(guān)閉

●部分電池片產(chǎn)線并重整光伏業(yè)務(wù); 據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞(Nikkei)報(bào)導(dǎo)，2017年1~6月倒閉廠商家數(shù)，達(dá)2016年1~6月的2.2倍。

●國(guó)內(nèi)

●主要企業(yè)普遍擴(kuò)產(chǎn)，包括天合、晶科、晶澳等;

●部分中小型光伏企業(yè)正加速IPO，募集資金繼續(xù)投資光伏產(chǎn)業(yè);

●部分外圍企業(yè)也開(kāi)始布局光伏產(chǎn)品制造;

●適度發(fā)展的問(wèn)題(冗余度、占比)

2017年下半年形勢(shì)展望

-光伏產(chǎn)業(yè)一直超預(yù)期增長(zhǎng)

-對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本判斷

●朝陽(yáng)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)

●長(zhǎng)期看：光伏市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?/p>

●《巴黎協(xié)定》的批準(zhǔn)為全球光伏市場(chǎng)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基調(diào);

●光伏發(fā)電成本快速下降為光伏市場(chǎng)推廣成為可能;

●光伏應(yīng)用多元化、多樣化為光伏市場(chǎng)發(fā)展提供廣闊應(yīng)用空間;

●多能互補(bǔ)、微網(wǎng)發(fā)展為光伏電力提供更多消納空間(占比僅為1%);

●全球需求呈現(xiàn)去中心化，新興市場(chǎng)開(kāi)始規(guī)模化發(fā)展;

●“一帶一路”國(guó)際合作戰(zhàn)略促進(jìn)開(kāi)拓新興市場(chǎng)。

●我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)已具備較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力并將繼續(xù)保持

●規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益明顯(前五大企業(yè)規(guī)模普遍在4GW以上)

●產(chǎn)業(yè)配套齊全(半導(dǎo)體基礎(chǔ)、原輔材等環(huán)節(jié)涌現(xiàn)一批全球領(lǐng)先企業(yè))

●學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)充裕

●性價(jià)比優(yōu)勢(shì)

●在全球光伏市場(chǎng)普通走向招標(biāo)，尤其是低價(jià)中標(biāo)背景下，光伏產(chǎn)業(yè)依然具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速將放緩

-中端期看：不能盲目樂(lè)觀

‍630一定程度上透支下半年市場(chǎng)，但有領(lǐng)跑者、美國(guó)市場(chǎng)透支、扶貧、分布式以及部分國(guó)外市場(chǎng)仍有較大需求，下半年仍將有一定規(guī)模的市場(chǎng)支撐。

-未來(lái)

西北部棄光限電嚴(yán)重，并且可能會(huì)延伸至華北或中部地區(qū);

補(bǔ)貼缺口短期內(nèi)尚無(wú)有效解決機(jī)制，拖欠將更加嚴(yán)重;

今年國(guó)內(nèi)裝機(jī)將提前完成“十三五”光伏發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)，未來(lái)3年內(nèi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速存在著下滑的可能，不能盲目樂(lè)觀。

國(guó)際貿(mào)易仍壓力重重

美國(guó)啟動(dòng)201調(diào)查，預(yù)計(jì)下半年出結(jié)果;

印度、土耳其虎視眈眈;

這些貿(mào)易壁壘針對(duì)的不僅僅是中國(guó)大陸，還有馬來(lái)西亞、泰國(guó)等海外工廠，應(yīng)對(duì)不利恐將對(duì)我光伏產(chǎn)業(yè)形成圍堵。

技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇

光伏規(guī)范條件技術(shù)指標(biāo)將會(huì)提高;

先進(jìn)技術(shù)超過(guò)從目前的16-17%調(diào)高至17-18%;前沿基地產(chǎn)品在此基礎(chǔ)上將再度拔高，高效產(chǎn)品市場(chǎng)供不應(yīng)求;

除領(lǐng)跑者基地外，部分省市建設(shè)的光伏電站項(xiàng)目明確要求使用滿足規(guī)范條件或先進(jìn)技術(shù)的產(chǎn)品。

產(chǎn)業(yè)升級(jí)將加速