光伏產(chǎn)業(yè)受政策導(dǎo)向較為敏感，各環(huán)節(jié)生產(chǎn)安排主要由下游需求向上游傳導(dǎo)。因此從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，光伏電站需求持續(xù)增長(zhǎng)，逐步向上游傳導(dǎo)帶動(dòng)全球硅料硅片和電池組件產(chǎn)能產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)。
 

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年前三季度，多晶硅和硅片的產(chǎn)量分別為17萬(wàn)噸和62GW，同比分別增長(zhǎng)17%和44%。同期，電池和組件產(chǎn)量分別為51GW和53GW，同比分別增長(zhǎng)約50%和43%。2017年1—8月，電池和組件出口量分別同比增長(zhǎng)約39%和34%，但由于產(chǎn)品價(jià)格下降，出口額合計(jì)同比下降至80億元左右，其中對(duì)印度出口占比最高，為28.3%。就整個(gè)行業(yè)而言，棄光限電問(wèn)題、政府補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題以及融資難度大等三大問(wèn)題不容忽視。

首先是棄光限電問(wèn)題。業(yè)內(nèi)分析人士指出，在清潔能源占比逐步提高的要求下，光伏建設(shè)需求逐步增長(zhǎng)，同時(shí)受電價(jià)下調(diào)影響，“6˙30”搶裝潮明顯，導(dǎo)致中國(guó)光伏裝機(jī)增長(zhǎng)快。但大型地面電站主要建設(shè)在西北地區(qū)，當(dāng)?shù)叵{能力有限，且遠(yuǎn)距離輸配電設(shè)施建設(shè)不夠完善，導(dǎo)致電力供需在光照資源豐富地區(qū)內(nèi)部及西北內(nèi)陸和東南沿海地區(qū)之間的不平衡，進(jìn)而造成嚴(yán)重的棄光限電問(wèn)題。

聯(lián)合資信2017光伏發(fā)電行業(yè)研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2016年西北地區(qū)棄光電量70.42億千瓦時(shí)，棄光率19.81%。其中，新疆和甘肅棄光率均超過(guò)30%。此外，新疆、甘肅等部分地區(qū)地方政府表示，受地方實(shí)際條件限制，最低保障收購(gòu)年利用小時(shí)數(shù)政策短期內(nèi)落實(shí)情況不容樂(lè)觀，2016年內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、青海等多個(gè)地區(qū)均沒(méi)有達(dá)到要求，其中，新疆和甘肅實(shí)際利用小時(shí)數(shù)與最低保障收購(gòu)年利用小時(shí)數(shù)偏差超過(guò)350小時(shí)。

其次是政府補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題。光伏行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程可以分為三個(gè)階段：(1)幼稚期，技術(shù)不夠完善，度電成本高，行業(yè)驅(qū)動(dòng)主要來(lái)自政府補(bǔ)貼;(2)成長(zhǎng)期，產(chǎn)業(yè)資本瞄準(zhǔn)補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策逐步涉足光伏投資，行業(yè)對(duì)補(bǔ)貼依賴度下降，度電成本下降，但仍無(wú)法和火電成本相比，企業(yè)盈利來(lái)源仍依賴政府補(bǔ)貼;(3)高速成長(zhǎng)期，受益于技術(shù)創(chuàng)新，度電成本逐步與火電相當(dāng)，行業(yè)由產(chǎn)業(yè)資本主導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，行業(yè)收益不再依賴補(bǔ)貼。中國(guó)光伏發(fā)電起步較晚，目前投資光伏在很大程度上依賴于政府補(bǔ)貼。一方面，由于光伏裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)快，可再生能源補(bǔ)貼無(wú)法應(yīng)收盡收;另一方面，補(bǔ)貼發(fā)放程序過(guò)于復(fù)雜，導(dǎo)致光伏發(fā)電補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題嚴(yán)重，平均發(fā)放周期為2—3年，目前第七批補(bǔ)貼名錄正在審批，截止時(shí)間為2016年2月底。

2016年初，可再生附加標(biāo)準(zhǔn)調(diào)高至1.9分/千瓦時(shí)，但整體補(bǔ)貼缺口仍呈現(xiàn)增大趨勢(shì)，截至2016年底，中國(guó)可再生能源電力發(fā)展基金補(bǔ)貼累計(jì)缺口已達(dá)約600億元。

2017年2月，《關(guān)于試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認(rèn)購(gòu)交易制度的通知》表明綠色電力證書自2017年7月1日起正式開展認(rèn)購(gòu)工作，并明確光伏發(fā)電企業(yè)出售可再生能源綠色電力證書后，相應(yīng)的電量不再享受國(guó)家可再生能源電價(jià)附加資金的補(bǔ)貼，該政策的實(shí)施有望在一定程度上緩解補(bǔ)貼缺口擴(kuò)大壓力。

第三是融資難度大。由于電站建設(shè)資金需求量大、周期長(zhǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)面臨著融資難的問(wèn)題，特別是分布式電站項(xiàng)目，受限于高價(jià)值固定資產(chǎn)規(guī)模較小，且收益對(duì)延后發(fā)放的補(bǔ)貼依賴性高，通過(guò)政策性銀行或商業(yè)銀行貸款等渠道融資比較困難，因此也促使了光伏產(chǎn)業(yè)與融資租賃的結(jié)合，實(shí)際融資渠道較為單一，且融資成本偏高。

目前我國(guó)光伏行業(yè)正處于規(guī)模擴(kuò)張型發(fā)展向質(zhì)量效益型發(fā)展的轉(zhuǎn)變、高補(bǔ)貼政策依賴模式向低補(bǔ)貼競(jìng)爭(zhēng)力提高模式的轉(zhuǎn)變階段。《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出，大幅提高可再生能源在能源生產(chǎn)和消費(fèi)中的比重，在2020年達(dá)到15%，其中光伏發(fā)電占比達(dá)5%。此外，政府會(huì)逐步減少補(bǔ)貼額度，倒逼企業(yè)通過(guò)提升技術(shù)水平以降低生產(chǎn)成本，最終實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。

前述報(bào)告預(yù)計(jì)，未來(lái)，我國(guó)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)以下五大趨勢(shì)：一是產(chǎn)業(yè)格局將進(jìn)一步優(yōu)化，重點(diǎn)發(fā)展以大型工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、公共設(shè)施、居民住宅等為主要依托的屋頂分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)。二是行業(yè)兼并重組加快，低效產(chǎn)能退出，行業(yè)集中于具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。三是光伏產(chǎn)業(yè)跨行業(yè)融合將進(jìn)一步推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)與扶貧、農(nóng)業(yè)、氣候環(huán)境等產(chǎn)業(yè)的多產(chǎn)融合。四是創(chuàng)新對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)作用將進(jìn)一步凸顯，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為發(fā)展趨勢(shì)，晶硅高精度制造、高轉(zhuǎn)換效率的光伏設(shè)備、光伏微網(wǎng)系統(tǒng)等將是我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域。五是中國(guó)光伏“走出去”將進(jìn)一步加快，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩、歐美“雙反”的局面下，加速將產(chǎn)能向“一帶一路”沿線國(guó)家轉(zhuǎn)移，成為中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇和重要支撐。

在專家看來(lái)，短期看，受制于電力供需不平衡以及電網(wǎng)輸配系統(tǒng)建設(shè)不完善，資源豐富地區(qū)棄光率雖有所降低，但整體依舊偏高。同時(shí)光伏發(fā)電前期投入成本較高，對(duì)政府補(bǔ)貼依賴性強(qiáng)，但政府補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題較為嚴(yán)重，光伏發(fā)電發(fā)展受到一定制約，發(fā)電企業(yè)整體盈利能力一般。但未來(lái)隨著技術(shù)進(jìn)步，光伏度電成本下降，發(fā)電企業(yè)盈利能力有望提升，對(duì)政府補(bǔ)貼的依賴性也將減弱。同時(shí)受益于儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展以及電網(wǎng)輸配系統(tǒng)建設(shè)逐步完善，光伏發(fā)電效率將進(jìn)一步提高，棄光率也將有所下降，因此長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)光伏發(fā)電發(fā)展前景較好。