產(chǎn)業(yè)層面的技術(shù)路線之爭(zhēng)從未停歇，只是有時(shí)硝煙四起，有時(shí)暗流涌動(dòng)，有時(shí)卻又成了某種博弈的“幌子”。

從2017年10月份至今，可再生能源“翹楚”——光伏產(chǎn)業(yè)，一場(chǎng)被冠以“技術(shù)路線”之名，卻主要圍繞產(chǎn)品價(jià)格展開(kāi)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)白熱化、公開(kāi)化。

2017年10月27日，A股光伏產(chǎn)業(yè)單晶陣營(yíng)的“帶頭大哥”——隆基股份宣布，其所生產(chǎn)的單晶硅片調(diào)降0.4元/片，190um單晶硅片由6.15元/片降到5.75元/片，180um單晶硅片由6元/片降到5.6元/片。

而令大多數(shù)產(chǎn)業(yè)外人士意想不到的是，在之后的四個(gè)月時(shí)間內(nèi)，隆基股份又分別于2017年12月25日、2018年1月1日、2018年2月4日、2018年2月23日，針對(duì)單晶硅片價(jià)格進(jìn)行了四次調(diào)降，算上2017年10月27日的第一次，五次調(diào)降合共達(dá)到1.5元/片，以180um單晶硅片為例，累計(jì)降幅超過(guò)了24%。

對(duì)于降價(jià)，在一份隆基股份方面發(fā)給《證券日?qǐng)?bào)》記者的材料中，公司董事長(zhǎng)鐘寶申強(qiáng)調(diào)，“此次(降價(jià))是一種以不會(huì)犧牲企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展為原則，理性的，對(duì)幅度把控有信心的，為客戶提供價(jià)值的正常行為。”

但盡管如此，依據(jù)上述走勢(shì)，《證券日?qǐng)?bào)》記者在查詢了2016年至2017年多晶硅片價(jià)格波動(dòng)后，還是感到了“單晶陣營(yíng)”面臨的壓力：2016年，多晶硅片價(jià)格降幅高達(dá)30%，由此在2017年之初，單多晶價(jià)差達(dá)到了1.2元/片-1.8元/片，其中，多晶硅片價(jià)格在4.5元/片-5.3元/片之間，單晶硅片價(jià)格在6.3元/片-6.5元/片之間。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“多晶陣營(yíng)”也一直緊密關(guān)注著“單晶陣營(yíng)”的一舉一動(dòng)，且伺機(jī)待發(fā)。否則，多晶硅片價(jià)格便不會(huì)在2017年10月份，隆基股份發(fā)起降價(jià)攻勢(shì)后，隨即結(jié)束了從2017年7月份-10月份的上升步伐(從7月份的4.9元/片升至10月份的5.2元/片)，轉(zhuǎn)而從5.2元/片的近期高點(diǎn)，一路下降至2017年12月份的4.8元/片。

單多晶

在效率、成本上各持砝碼

場(chǎng)博弈的交鋒雙方分別來(lái)自于“單晶陣營(yíng)”和“多晶陣營(yíng)”，但不知是各陣營(yíng)有意為之，又或輿論渲染，本只是產(chǎn)品價(jià)格之爭(zhēng)，最終還是被貼上了“單多晶間技術(shù)路線之爭(zhēng)”的標(biāo)簽。

在《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪過(guò)程中，絕大多數(shù)的業(yè)界人士津津樂(lè)道于“光伏產(chǎn)業(yè)始于單晶，而多晶的誕生則是為了降低成本”這一邏輯。

他們普遍認(rèn)為“相對(duì)多晶，單晶并不是更為先進(jìn)的光伏技術(shù)”，以及“面對(duì)越來(lái)越多的光伏應(yīng)用場(chǎng)景，多晶的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，使之具有相對(duì)單晶更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)化能力”。

但即便事實(shí)的確如此，不論來(lái)自于哪一陣營(yíng)，他們亦均認(rèn)同——“單晶由于晶格規(guī)整，相比多晶，天然具有1%-2%的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢(shì)”。

而相對(duì)于單晶在轉(zhuǎn)換效率上的天然優(yōu)勢(shì)，一位不愿具名的技術(shù)人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，“目前多晶成本優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在長(zhǎng)晶端。多晶鑄錠爐通過(guò)熱場(chǎng)改造，單爐產(chǎn)量從350公斤提高到G7的1200公斤，未來(lái)還會(huì)升級(jí)至G8爐。而單晶拉棒在幾度更換爐型后，即使導(dǎo)入連續(xù)多根技術(shù)，單爐月產(chǎn)量也只有鑄錠技術(shù)的四分之一。”

也就是說(shuō)，如果把市場(chǎng)最為看重的“性價(jià)比”，比作一桿由效率、成本組成的天秤，則單多晶實(shí)質(zhì)各持一個(gè)砝碼。

“性價(jià)比”的天秤 左右搖擺

談及“性價(jià)比”，基于單晶天然較多晶具有1%至2%的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢(shì)，業(yè)界公認(rèn)——單多晶硅片價(jià)差以0.6元/片為分水嶺，超過(guò)0.6元/片多晶更具優(yōu)勢(shì)，反之則單晶更具優(yōu)勢(shì)。

而正如上文所引用數(shù)據(jù)，2016年之前，單晶和多晶硅片的成本差距在0.8元至1元/片之間甚至更大，遠(yuǎn)高于0.6元/片的性價(jià)比標(biāo)準(zhǔn)差距。

不過(guò)，這一天秤的傾向在2016年，被一種名為“金剛線切割”的新技術(shù)所改變。

根據(jù)相關(guān)記載，單晶陣營(yíng)的“帶頭大哥”隆基股份，從2012年開(kāi)始關(guān)注“金剛線切割”，2013年著手引用，到2014年一季度末，其金剛線切割項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了盈虧持平，直至2015年底，公司基本完成了切割設(shè)備的置換，擁有了200臺(tái)左右的金剛線專機(jī)。

正是新技術(shù)(除金剛線切割外，還有連續(xù)投料等技術(shù))發(fā)揮的效力，加之規(guī)模的擴(kuò)大，2016年開(kāi)始，單晶市占率有所提升。而除了技術(shù)、規(guī)模，業(yè)界普遍認(rèn)為，2016年至2017年，單晶還得到了政策上的“助攻”，由于國(guó)家能源局“光伏發(fā)電領(lǐng)跑者計(jì)劃”的實(shí)施對(duì)單晶的標(biāo)準(zhǔn)較為寬松，大比例的單晶產(chǎn)品進(jìn)入“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目，也成為了單晶市占率有所提升的重要原因。

數(shù)據(jù)較為客觀地記錄了這一“不太尋常”的變化：在2016年多晶硅片發(fā)起累計(jì)幅度高達(dá)30%的降價(jià)之前，由于市場(chǎng)需求疲軟，2016年上半年，單多晶硅片價(jià)格甚至出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，即單晶硅片價(jià)格低于多晶硅片。

而在此后，盡管多晶硅片2016年累計(jì)降價(jià)30%，導(dǎo)致2016年底-2017年前三季度高效多晶硅片下調(diào)到4.7元/片至4.8元/片，單晶硅片價(jià)格卻不降反漲，始終維持在6.4元/片至6.5元/片的水平上(相對(duì)于硅片，2017年前三季度，單晶組件維持3.2元/瓦的高位，高效多晶組件報(bào)價(jià)則始終保持在2.8元/瓦，價(jià)差拉大到0.4元/瓦)。

業(yè)界認(rèn)為，這個(gè)“不太尋常”的變化，主要受到“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目集中并網(wǎng)影響。“由于‘光伏發(fā)電領(lǐng)跑者計(jì)劃’為單晶項(xiàng)目設(shè)置了較為寬松的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致申報(bào)者當(dāng)初多以單晶為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)投標(biāo)技術(shù)方案，此后，盡管性價(jià)比的天秤已大幅傾向多晶(單多晶硅片價(jià)差達(dá)到1.7元/片)，無(wú)奈，也必需按照原投標(biāo)技術(shù)方案采購(gòu)單晶組件。”上述技術(shù)人員向記者表示。

單晶率先享受 新技術(shù)紅利

如今看來(lái)，“性價(jià)比”的天秤并不會(huì)因單多晶各自天然具備的優(yōu)勢(shì)而固化。換言之，若不計(jì)政策等外界影響，新技術(shù)的率先應(yīng)用成功，或許才是通過(guò)“性價(jià)比”左右市場(chǎng)格局的最重要因素，也是決定天秤階段性傾向的砝碼。

不過(guò)，《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪發(fā)現(xiàn)，目前，多晶在新技術(shù)應(yīng)用方面，似乎處在劣勢(shì)，例如在“金剛線切割”技術(shù)的應(yīng)用上。

“金剛線切割之所以率先運(yùn)用在單晶硅上，主要取決于兩點(diǎn)：第一，金剛線切割多晶硅片，導(dǎo)致反射率更高，常規(guī)多晶制絨工藝難以達(dá)到好的效果;第二，單晶由于成本相對(duì)多晶高，基于競(jìng)爭(zhēng)考慮，更有動(dòng)力優(yōu)先采用金剛線切割的新技術(shù)，且打破盈虧平衡點(diǎn)的時(shí)間更早。”上述技術(shù)人員告訴記者，“事實(shí)上，除了金剛線切割，由于在單晶規(guī)整的晶格結(jié)構(gòu)上開(kāi)發(fā)容易提效，諸如PERC、IBC、雙面、半片、疊瓦等通過(guò)電池、組件提效的技術(shù)，也都是先在單晶上研發(fā)、推廣。”

在不少業(yè)界人士看來(lái)，往往率先享受新技術(shù)在降本增效上的紅利，是單晶陣營(yíng)總能力挽狂瀾，化解不利局勢(shì)的重要因素。

然而，多晶陣營(yíng)當(dāng)然不會(huì)坐以待斃。為了突破金剛線切割多晶硅片，導(dǎo)致反射率更高的阻礙，始于2017年，多晶硅陣營(yíng)“龍頭老大”——保利協(xié)鑫率先配套黑硅制絨技術(shù)，從而實(shí)現(xiàn)大規(guī)模推廣金剛線切割改造。

《證券日?qǐng)?bào)》記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，改造后，多晶硅片降本超0.5元/片，黑硅加工成本控制在0.1元/片，功率增益提升至5瓦。按照當(dāng)前的組件價(jià)格計(jì)算，黑硅組件有0.05元/瓦的增益，而成本只上升了0.02元/瓦左右。在此基礎(chǔ)上，多晶黑硅疊加PERC技術(shù)后還可得到額外收益，效率比普通多晶PERC高出0.4%以上。據(jù)了解，協(xié)鑫集成量產(chǎn)黑硅PERC電池效率已經(jīng)超過(guò)21%。

而除了金剛線切割，上述技術(shù)人員介紹，“目前看來(lái)，凡是在單晶具備量產(chǎn)的技術(shù)，多晶緊跟著就會(huì)鋪開(kāi)。”

降價(jià)背后 市場(chǎng)格局的變化

在隆基股份發(fā)給《證券日?qǐng)?bào)》記者的材料中，鐘寶申還表示，“現(xiàn)在(降價(jià)后)，我們的每片單晶硅的利潤(rùn)確實(shí)沒(méi)有價(jià)格高企時(shí)多。但并不影響公司健康發(fā)展。”

此外，隆基股份方面就調(diào)整價(jià)格給予的官方回應(yīng)稱，調(diào)整價(jià)格主要基于兩個(gè)方面考慮：首先隨著隆基在云南的三個(gè)基地10G瓦產(chǎn)能的逐漸釋放，單晶硅片供應(yīng)越來(lái)越充裕，基于供求現(xiàn)狀做出了價(jià)格的調(diào)降;其次，光伏上網(wǎng)電價(jià)的逐步下調(diào)將對(duì)終端投資者的收益產(chǎn)生一定影響，為了配合讓利給終端，隆基決定繼續(xù)調(diào)整單晶硅片價(jià)格，以更好的促進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

那么，在此番隆基股份發(fā)動(dòng)累計(jì)幅度超過(guò)了24%的降價(jià)前，市場(chǎng)格局又出現(xiàn)了怎樣的變化呢?

對(duì)此，《證券日?qǐng)?bào)》記者并未收集到足夠的數(shù)據(jù)資料，但具有一定代表性的是，根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年中國(guó)出口多晶組件約31.8吉瓦，單晶組件5吉瓦(占比13.2%)。

對(duì)此，業(yè)界有分析認(rèn)為，2017年前三季度，單晶組件維持3.2元/瓦的高位，而高效多晶組件報(bào)價(jià)始終保持在2.8元/瓦，價(jià)差拉大到0.4元/瓦。除“領(lǐng)跑者計(jì)劃”項(xiàng)目必需按照投標(biāo)技術(shù)方案采購(gòu)單晶組件之外，目前其他項(xiàng)目都紛紛更改設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)向采購(gòu)性價(jià)比高的多晶組件。從下半年開(kāi)始，大部分市場(chǎng)已經(jīng)被性價(jià)比更高的多晶產(chǎn)品占領(lǐng)，尤其是海外市場(chǎng)。

2017年第三季度，“201”條款促使美國(guó)突擊進(jìn)口中國(guó)光伏組件，國(guó)內(nèi)眾多“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目延期并網(wǎng)，諸多因素影響導(dǎo)致光伏市場(chǎng)仍火爆。而2017年9月份開(kāi)始，市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)而向下，單晶產(chǎn)品由于價(jià)格處于高位，導(dǎo)致需求銳減尤其是在出口方面，單晶組件價(jià)格由3.2元/瓦迅速降至2.9元/瓦。特別是在2017年9月份至10月份，單晶硅片甚至出現(xiàn)滯銷。

單晶硅片 價(jià)格降到位了嗎

《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)相關(guān)行業(yè)報(bào)價(jià)整理，在調(diào)降價(jià)格后，當(dāng)前隆基單晶硅片價(jià)格為4.55元/片，緊隨其后，多晶硅片對(duì)標(biāo)產(chǎn)品報(bào)價(jià)也調(diào)降至約3.8元/片，由此，單多晶價(jià)差讓然保持在0.6元/片以上，達(dá)到0.75元/片。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，與2016年上半年時(shí)類似，如今在海外部分地區(qū)，單多晶組件價(jià)格再度出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。例如目前海外單晶PERC組件最低報(bào)價(jià)已降到32美分/瓦(約2.3元/瓦)，低于多晶組件價(jià)格。

也有業(yè)界人士認(rèn)為，單晶PERC電池片降到1.6元/瓦左右，用4.55元/片的單晶硅片生產(chǎn)下游產(chǎn)品，單晶電池組件廠商難以獲利。所以，除非單晶陣營(yíng)發(fā)動(dòng)進(jìn)一步更為徹底的降價(jià)，否則這種倒掛的現(xiàn)象不會(huì)長(zhǎng)期維持。

此外，對(duì)單晶陣營(yíng)較為嚴(yán)峻的是，中期來(lái)看，緊隨單晶陣營(yíng)，目前，多晶陣營(yíng)例如保利協(xié)鑫已經(jīng)基本完成千余臺(tái)切片機(jī)的改造，且其金剛線切多晶產(chǎn)能仍在不斷釋放，主要光伏企業(yè)的黑硅技術(shù)也已經(jīng)量產(chǎn)。

而一直以來(lái)單多晶效率差維持在1.5%，但近一年來(lái)多晶因?yàn)椴捎昧私饎偩€+黑硅+PERC技術(shù)，將多晶電池量產(chǎn)效率提升至20.5%以上，與單晶PERC電池量產(chǎn)效率差縮小至0.7%至0.8%。據(jù)測(cè)算，單多晶組件端的性價(jià)比差距已經(jīng)從0.1元/瓦降到0.06元/瓦，那么，傳導(dǎo)到硅片端，按5瓦/片計(jì)算，單多晶性價(jià)比標(biāo)準(zhǔn)差甚至已從以往的0.6元/片，降為了0.3元/片。

但在市占率上，雖然沒(méi)有達(dá)到2017年初預(yù)計(jì)的40%，在隆基股份的帶領(lǐng)下，單晶陣營(yíng)還是實(shí)現(xiàn)了重大突破，一改以往市占率始終維持在20%左右的格局，將全球市占率推高至將近30%。根據(jù)PVInfoLink統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年，全球光伏裝機(jī)103吉瓦，單晶達(dá)到29吉瓦。

不僅如此，發(fā)稿前，2018年第三批光伏領(lǐng)跑者項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)公示顯示，白城500兆瓦項(xiàng)目清一色以0.41元/度至0.45元/度的超低價(jià)中標(biāo)，且中標(biāo)技術(shù)路線均為單晶。

值得一提的是，業(yè)界分析認(rèn)為，中標(biāo)投資商基本沒(méi)有光伏制造端產(chǎn)能，其報(bào)出的低價(jià)可能會(huì)倒逼制造端提供更低價(jià)格的高效組件。據(jù)測(cè)算，P型或N型的單晶PERC單雙面310瓦至370瓦規(guī)格組件，必須要降到2.5元/瓦之下，倒推到硅片端，其價(jià)格要降到3元/片以下。也就是說(shuō)，單晶硅片的還需要進(jìn)一步降低價(jià)格。