第一章  總  則

第一條 為進(jìn)一步促進(jìn)湖北碳市場(chǎng)健康發(fā)展，服務(wù)控排企業(yè)履約，規(guī)范碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易行為，保障市場(chǎng)參與人權(quán)益，根據(jù)《湖北省碳排放權(quán)管理和交易暫行辦法》等法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)則。

第二條 湖北碳排放權(quán)交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易中心”）遵循公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則，運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，為湖北碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易提供交易、結(jié)算、履約和信息等市場(chǎng)管理、中介服務(wù)。

第二章  交易時(shí)間、交易品種

第三條 交易中心周一至周五開(kāi)市（國(guó)家法定節(jié)假日及交易中心公告的休市日除外）：

早市  09:30——11:30，

午市  13:00——15:00。

第四條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的標(biāo)的物為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)以及湖北省發(fā)展和改革委員會(huì)核發(fā)的在市場(chǎng)中有效流通并能夠在當(dāng)年度履約的碳排放權(quán)。

湖北碳排放權(quán)配額現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易代碼為HBEA+年月。

第五條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的報(bào)價(jià)單位為元（人民幣）/噸，最小變動(dòng)價(jià)格為0.01元人民幣，最小交易單位為1手，每手代表的標(biāo)的物標(biāo)準(zhǔn)為100噸，最小履約單位為1手，并以1手的整倍數(shù)遞增。

第三章  市場(chǎng)參與人

第六條 國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、企業(yè)、組織和個(gè)人（第三方核證機(jī)構(gòu)與結(jié)算銀行除外），均可參與交易中心標(biāo)的物的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易。

第七條 交易中心根據(jù)標(biāo)的物現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)參與人的財(cái)務(wù)狀況、相關(guān)市場(chǎng)知識(shí)水平、投資經(jīng)驗(yàn)以及誠(chéng)信記錄等進(jìn)行綜合評(píng)估，選擇適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)參與人參與標(biāo)的物現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易。

第八條 市場(chǎng)參與人須在交易中心指定結(jié)算銀行開(kāi)立資金賬戶，并向其在交易中心申請(qǐng)開(kāi)立的交易賬戶存入資金,用以保障交易保證金及各項(xiàng)費(fèi)用的支付。

第九條 市場(chǎng)參與人應(yīng)妥善保管交易賬戶和密碼，不得將本人的賬戶提供給他人使用。市場(chǎng)參與人賬戶下發(fā)生的所有行為，均視為市場(chǎng)參與人的自主行為。

第十條 市場(chǎng)參與人應(yīng)保證提交的交易賬戶開(kāi)戶資料真實(shí)、有效、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。市場(chǎng)參與人應(yīng)依法納稅并向交易中心繳納交易服務(wù)費(fèi)。

因標(biāo)的物價(jià)格的變化、標(biāo)的物未及時(shí)轉(zhuǎn)讓等引起的風(fēng)險(xiǎn)和損失，由市場(chǎng)參與人自行承擔(dān)。 

第四章  現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)

第十一條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易指市場(chǎng)參與人按照交易中心規(guī)定的交易流程，在交易中心平臺(tái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物，并在交易中心指定的履約期內(nèi)交割標(biāo)的物的交易方式。

第十二條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的履約采用電子履約的方式，在履約期內(nèi)通過(guò)湖北省碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)進(jìn)行標(biāo)的物劃轉(zhuǎn)。

第十三條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)為協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，協(xié)商報(bào)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以協(xié)商報(bào)價(jià)后的第一筆成交價(jià)作為開(kāi)盤(pán)價(jià)。

收盤(pán)價(jià)為交易收盤(pán)前最后五筆成交的加權(quán)平均價(jià)，若當(dāng)日成交小于五筆時(shí)，收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日成交的加權(quán)平均價(jià)。若當(dāng)日無(wú)成交，收盤(pán)價(jià)為昨日收盤(pán)價(jià)。

當(dāng)日有成交價(jià)格的，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易整個(gè)交易日的成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的，結(jié)算價(jià)為昨日結(jié)算價(jià)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)是進(jìn)行當(dāng)日持倉(cāng)盈虧結(jié)算和制定下一交易日漲跌停板的基準(zhǔn)價(jià)。

第十四條 協(xié)商報(bào)價(jià)：

（一）現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易通過(guò)協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)，協(xié)商報(bào)價(jià)在每個(gè)交易日開(kāi)市前10分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前9分鐘為買(mǎi)賣(mài)指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為協(xié)商報(bào)價(jià)匹配時(shí)間。

（二）協(xié)商報(bào)價(jià)采用最大成交量原則。高于協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)全部成交；低于協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交；等于協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的買(mǎi)入或賣(mài)出申報(bào)，根據(jù)買(mǎi)入申報(bào)量和賣(mài)出申報(bào)量的多少，按少的一方申報(bào)量成交。有兩個(gè)或者多個(gè)價(jià)格滿足協(xié)商報(bào)價(jià)條件的，開(kāi)盤(pán)價(jià)為距離昨日收盤(pán)價(jià)較近的價(jià)格；距離昨日收盤(pán)價(jià)相等時(shí)取昨日收盤(pán)價(jià)。

（三）協(xié)商報(bào)價(jià)中未成交的申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)盤(pán)后的競(jìng)價(jià)交易。

（四）協(xié)商報(bào)價(jià)的報(bào)價(jià)不超過(guò)當(dāng)日漲跌停板幅度。

第十五條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的報(bào)價(jià)按交易方向可分為買(mǎi)報(bào)價(jià)、賣(mài)報(bào)價(jià)；按交易性質(zhì)可分為訂立報(bào)價(jià)、轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)：訂立報(bào)價(jià)是指買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的標(biāo)的物以增加買(mǎi)單持倉(cāng)或賣(mài)單持倉(cāng)的報(bào)價(jià)；轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)是指轉(zhuǎn)讓買(mǎi)單持倉(cāng)或賣(mài)單持倉(cāng)的報(bào)價(jià)。

第十六條 報(bào)價(jià)在一個(gè)交易日內(nèi)一直有效，直到該報(bào)價(jià)全部成交或被撤銷(xiāo)。

第十七條 報(bào)價(jià)尚未全部成交前，可以下達(dá)撤單指令撤銷(xiāo)報(bào)價(jià)。撤單指令只對(duì)原報(bào)價(jià)未成交部分有效，若該筆報(bào)價(jià)已全部成交，則該指令無(wú)效。

第十八條 交易中心按凈持倉(cāng)數(shù)量限定市場(chǎng)參與人可持有標(biāo)的物的最大持倉(cāng)數(shù)量。當(dāng)達(dá)到限倉(cāng)上限時(shí)，只能進(jìn)行轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)，不能進(jìn)行訂立報(bào)價(jià)。

第十九條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的轉(zhuǎn)讓按照先訂立先轉(zhuǎn)讓的順序處理。

第二十條 交易中心的交易系統(tǒng)將買(mǎi)、賣(mài)申報(bào)指令分別以?xún)r(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，當(dāng)買(mǎi)入價(jià)大于、等于賣(mài)出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。

協(xié)商報(bào)價(jià)未產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，開(kāi)盤(pán)后第一筆成交的前一成交價(jià)為上一交易日的收盤(pán)價(jià)。  

第二十一條 新上市標(biāo)的物的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)由交易中心于標(biāo)的物上市前三個(gè)交易日確定并公布，掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)為公布日前20個(gè)交易日的碳排放權(quán)現(xiàn)貨收盤(pán)價(jià)按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)是確定新上市標(biāo)的物第一天交易漲跌停板價(jià)的依據(jù)。

第二十二條 交易中心按標(biāo)的物成交金額的一定比例收取交易手續(xù)費(fèi)。碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的交易手續(xù)費(fèi)采取協(xié)商議價(jià)的方式收取，費(fèi)率為訂單價(jià)值的萬(wàn)分之五。如有交易手續(xù)費(fèi)率調(diào)整，交易中心將另行公告。

第二十三條 市場(chǎng)參與人根據(jù)持倉(cāng)情況在履約期進(jìn)行履約。標(biāo)的物的最小履約量為1手，并按整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。參與履約的市場(chǎng)參與人需準(zhǔn)備好履約所需的標(biāo)的物或資金。履約結(jié)算時(shí)沒(méi)有足夠的標(biāo)的物或資金，按履約違約處理。

第二十四條 標(biāo)的物履約違約，違約方按履約結(jié)算價(jià)和交易中心公布的違約金比例支付違約金，具體按《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易履約細(xì)則》執(zhí)行。

第二十五條 交易中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理辦法中的有關(guān)規(guī)定，調(diào)整交易保證金比例、單日最大漲跌幅、違約金比例等交易參數(shù)；有權(quán)對(duì)市場(chǎng)參與人出現(xiàn)保證金不足等情況執(zhí)行強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)唧w按《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》執(zhí)行。

第五章  結(jié)算業(yè)務(wù)

第二十六條 交易中心實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算原則和當(dāng)日結(jié)算制度。

第二十七條 當(dāng)日交易結(jié)束后，交易中心對(duì)市場(chǎng)參與人的盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算。

第二十八條 當(dāng)日盈虧為轉(zhuǎn)讓盈虧與持倉(cāng)盈虧之和。

第二十九條 結(jié)算準(zhǔn)備金是指市場(chǎng)參與人為了交易結(jié)算，在交易中心保證金賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被交易占用的資金。

第三十條 結(jié)算準(zhǔn)備金低于中心規(guī)定的最低金額時(shí)，市場(chǎng)參與人須在下一個(gè)交易日開(kāi)市前補(bǔ)足至交易中心規(guī)定的最低金額。未補(bǔ)足結(jié)算準(zhǔn)備金的禁止訂立報(bào)價(jià)，且交易中心有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)⒁约s定的方式通知市場(chǎng)參與人。

第三十一條 結(jié)算業(yè)務(wù)程序：現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易根據(jù)統(tǒng)一結(jié)算原則辦理資金結(jié)算。對(duì)買(mǎi)入和賣(mài)出申報(bào)，按交易中心規(guī)定的保證金比例收取保證金，日終根據(jù)持倉(cāng)量，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)和保證金比例收取保證金。在最后履約日，將資金從買(mǎi)單持倉(cāng)一方資金賬戶上扣除并劃入賣(mài)單持倉(cāng)一方資金賬戶，資金可在下一交易日劃入其在結(jié)算銀行開(kāi)立的專(zhuān)用賬戶。

第三十二條 市場(chǎng)參與人須在交易中心指定的銀行開(kāi)立專(zhuān)用賬戶用于資金結(jié)算。

第六章  履約業(yè)務(wù)

第三十三條 交易中心標(biāo)的物的履約實(shí)行一戶一碼制。

第三十四條 市場(chǎng)參與人通過(guò)湖北省碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)辦理標(biāo)的物的賬戶間劃轉(zhuǎn)手續(xù)。

第三十五條 履約的標(biāo)的物須為1手整數(shù)倍，最低1手。

第三十六條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易履約處理流程：最后交易日結(jié)束后未轉(zhuǎn)讓的持倉(cāng)進(jìn)入履約流程，最后履約日為最后交易日后第五個(gè)交易日。買(mǎi)方按履約結(jié)算價(jià)支付貨款并收取標(biāo)的物，賣(mài)方按實(shí)際履約量交付標(biāo)的物并按履約結(jié)算價(jià)收取貨款。

第三十七條 買(mǎi)單持倉(cāng)和賣(mài)單持倉(cāng)只對(duì)其匹配成功的對(duì)手方享有其持倉(cāng)承載的權(quán)利，并承擔(dān)其持倉(cāng)承載的義務(wù)。

第三十八條 確立匹配關(guān)系的雙方按照“履約量最大化”原則，直至一方或雙方不能完成履約。其中：

（一）若確立匹配關(guān)系的單方履約違約，交易中心根據(jù)違約金比例向違約方收取違約部分訂單價(jià)值的違約金，向守約方支付被違約部分的補(bǔ)償金，同時(shí)履約終止。違約金比例根據(jù)交易中心公告執(zhí)行。

（二）若確立匹配關(guān)系的雙方履約違約，交易中心根據(jù)違約金比例分別向違約雙方收取違約部分訂單價(jià)值的違約金，收取的違約金，歸入交易中心風(fēng)險(xiǎn)基金，同時(shí)履約終止。違約金比例根據(jù)交易中心公告執(zhí)行。

第三十九條 市場(chǎng)參與人應(yīng)按照規(guī)定繳納履約手續(xù)費(fèi)，交易中心另有規(guī)定的按最新規(guī)定執(zhí)行。

第七章  經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)

第四十條 市場(chǎng)參與人參與現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易，可以直接在交易中心辦理開(kāi)戶登記，也可在具備相應(yīng)代理業(yè)務(wù)資格的經(jīng)紀(jì)商處辦理開(kāi)戶登記。經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按交易中心規(guī)定的開(kāi)戶流程辦理開(kāi)戶手續(xù)，并將規(guī)定的開(kāi)戶資料報(bào)交易中心備案。

第四十一條 交易中心實(shí)行一戶一碼的交易編碼管理制度，經(jīng)紀(jì)商必須為市場(chǎng)參與人申請(qǐng)交易編碼。交易編碼為市場(chǎng)參與人在交易系統(tǒng)中進(jìn)行交易活動(dòng)的唯一標(biāo)識(shí)。市場(chǎng)參與人必須遵守一戶一碼的客戶編碼管理制度。

第四十二條 經(jīng)紀(jì)商不得以任何形式向市場(chǎng)參與人作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或分享盈利。

第四十三條 經(jīng)紀(jì)商不得泄露客戶的開(kāi)戶資料等信息，不得將市場(chǎng)參與人的相關(guān)信息用于非法目的。

第八章  附  則

第四十四條 本規(guī)則中所稱(chēng)時(shí)間均為北京時(shí)間，除本規(guī)則有明確規(guī)定之外，“日”均指交易日。

第四十五條 本規(guī)則未盡事宜按湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易其它相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。

第四十六條 本交易規(guī)則解釋權(quán)屬于湖北碳排放權(quán)交易中心。

附表1：

《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易參數(shù)表》

注：現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的參數(shù)如有調(diào)整，按交易中心公告執(zhí)行。

附表2：

現(xiàn)貨遠(yuǎn)期市場(chǎng)交易交易時(shí)間表

（周一至周五交易日）