近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，也衍生出了不同的類別。其中，全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式活力最強(qiáng)，與消費(fèi)者靠的最近，甚至可以說“得全新互聯(lián)網(wǎng)金融模式者得天下”。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式正處于群眾爭(zhēng)霸、跑馬圈地的階段，在紛爭(zhēng)中誰(shuí)將成為“靖王”？顯然，關(guān)乎“本性”的商業(yè)模式尤為關(guān)鍵。

 

三大奪嫡陣營(yíng) 誰(shuí)才是真正的王者

 

當(dāng)下全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要分為三類，下面我們逐一介紹。

 

第一類p2p平臺(tái)模式。p2p平臺(tái)模式主要是個(gè)體對(duì)個(gè)體（個(gè)人/企業(yè)）的借貸撮合。當(dāng)借款人需要借款，在p2p平臺(tái)發(fā)布標(biāo)的。平臺(tái)評(píng)估借款人信息，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)定價(jià)，最終將評(píng)估結(jié)果呈現(xiàn)在平臺(tái)上。個(gè)人根據(jù)平臺(tái)上提供的信息，選擇投資。

 

當(dāng)下，這類以純正p2p模式經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)很少。國(guó)內(nèi)比較典型的有拍拍貸，類似于美國(guó)的lending club。平臺(tái)為借款者、投資者做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，最終實(shí)現(xiàn)借貸撮合，平臺(tái)不承擔(dān)任何責(zé)任。由于在初始階段，純P2P模式經(jīng)營(yíng)平臺(tái)不具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，所以這些企業(yè)不愿意偏安一隅，做一個(gè)安靜“小而美”，大多選擇了做大平臺(tái)。例如有利網(wǎng)，陸金所等。這種大平臺(tái)不再是單純的P2P模式經(jīng)營(yíng)，而是跨模式經(jīng)營(yíng)，更多的想在初始階段，尋找更多的可能。這種模式就相當(dāng)于《瑯琊榜》中的譽(yù)王，雖然是一個(gè)親王，但譽(yù)王本人又聰明倜儻，也會(huì)討皇帝開心，并不滿足做一個(gè)七珠親王，與太子展開了明爭(zhēng)暗斗，窺探太子之位，以期入主東宮，拿下皇位。

 

第二類則是理財(cái)超市模式。顧名思義這類模式就是超市模式，種類多，但平臺(tái)自身不生產(chǎn)資產(chǎn)，平臺(tái)上賣的資產(chǎn)均從合作方采購(gòu)，盈利靠賺利差，如銅板街，挖財(cái)?shù)?。這類模式中最普遍的一個(gè)特點(diǎn)就是理財(cái)產(chǎn)品是一個(gè)一個(gè)的標(biāo)的，而非資產(chǎn)的組合。這樣就導(dǎo)致雖然盤子看似很大，選擇的種類也很多，但產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，一旦資產(chǎn)出現(xiàn)問題，很難全身而退。這與太子的境遇相似，表面上頂著東宮未來(lái)儲(chǔ)君的位子，群臣都馬首是瞻，但暗地了形勢(shì)卻十分險(xiǎn)惡。作為太子必須要站在明面，獲得比其他皇子更多的關(guān)注度，也是皇帝重點(diǎn)考核的對(duì)象。但這位太子沒有核心競(jìng)爭(zhēng)力，沒有突出的能力與才華，而且譽(yù)王對(duì)其窮追不舍。在奪嫡最大的籌碼寧國(guó)侯謝玉倒臺(tái)不久后，沒有逃過被廢的命運(yùn)。

 

第三類是資產(chǎn)配置模式。這種模式與理財(cái)超市模式相似，但有一點(diǎn)根本的不同。這類模式下的產(chǎn)品并非采取1對(duì)1上標(biāo)，而是以組合的形式上資產(chǎn)包。每一個(gè)資產(chǎn)包里包含很多不同的標(biāo)，在平臺(tái)上以份額的形式售賣。目前選擇這種模式不多，最典型的企業(yè)為真融寶。這類模式存活在前兩類模式中間，就如同當(dāng)初的平凡的靖王境況一樣，看似不起眼，但這種模式解決了用戶最關(guān)心的兩個(gè)問題：高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的平衡。具有黑馬的潛質(zhì)，存在爆冷的可能。

 

時(shí)代的宿命 決心參與“奪嫡” 

 

梁武帝晚年的昏庸無(wú)能、猜忌心重，導(dǎo)致朝堂混亂，國(guó)力衰弱，老百姓生活越來(lái)越艱難。而奪嫡的兩位皇子，太子昏庸無(wú)能，只顧享樂。譽(yù)王則心狠手辣，只專注權(quán)術(shù)，根本不考慮民生。為人正直靖王對(duì)父皇和朝堂感到無(wú)比失望，對(duì)太子和譽(yù)王的所作所為感到不滿。靖王心里知道即使他在征戰(zhàn)沙場(chǎng)，屢立戰(zhàn)功，也挽救不了國(guó)家的興衰，如果想改變這一切，只有奪嫡坐上皇位。

 

同樣，隨著中國(guó)利率的下行，中國(guó)老百姓的財(cái)富進(jìn)入資產(chǎn)配置時(shí)代，然而普羅大眾缺乏高凈值人群的資產(chǎn)配置觀念和專業(yè)化資產(chǎn)配置服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)顯著提升了金融服務(wù)的效率，但仍然不能滿足普通大眾的需求，例如余額寶、理財(cái)通等貨幣基金，雖然提升了便利性，收益率卻太低。p2p平臺(tái)模式和理財(cái)超市模式雖然也是互聯(lián)網(wǎng)金融的分支，但這兩類模式都沒解決普通大眾最關(guān)心的問題，那就是在博取高收益的同時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

 

以真融寶為代表的資產(chǎn)配置模式，將自身定位于一站式大眾資產(chǎn)配置平臺(tái)，借助互聯(lián)網(wǎng)+大資管兩股風(fēng)，服務(wù)普通大眾，旨在實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理和生活消費(fèi)的無(wú)縫鏈接。

 

“靖王”的奪嫡之路

 

很多人認(rèn)為靖王能夠最終登上皇帝的寶座，靠的是“梅長(zhǎng)蘇”的計(jì)謀，但實(shí)際上靖王靠的是那顆“赤子之心”。資產(chǎn)配置能夠在三大互聯(lián)網(wǎng)金融模式中脫穎而出，靠的也是解決了普通大眾的需求，讓用戶用“腳”投票。

 

以真融寶為例，真融寶在創(chuàng)立之初就找到了互聯(lián)網(wǎng)金融的精髓，那就是將互聯(lián)網(wǎng)人才與傳統(tǒng)金融人才進(jìn)行結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”飛躍。董事長(zhǎng)吳雅楠就如同真融寶的謀士“梅長(zhǎng)蘇”，有近20年的投資經(jīng)歷，管理全球包括股票、債劵、貨幣和衍生品等多種資產(chǎn)。CEO等人則擁有很強(qiáng)技術(shù)背景。

 

豐富的傳統(tǒng)金融經(jīng)驗(yàn)，使得真融寶的競(jìng)爭(zhēng)力在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中突顯現(xiàn)出來(lái)。傳統(tǒng)金融基因金給用戶提供投資服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)又讓真融寶快速抓住用戶需求，從而碰撞出的創(chuàng)新式的債權(quán)組合計(jì)劃為投資提供了最優(yōu)組合收益。

 

普通用戶缺少專業(yè)能力評(píng)估平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)性，只知道收益是高是低，是否拿到投資，大多數(shù)都屬于盲投。而真融寶解決這個(gè)問題，將投資簡(jiǎn)單化。用戶不需要知道什么叫分級(jí)基金，什么是個(gè)人小微信貸等各種專業(yè)知識(shí)，用戶只要面對(duì)真融寶打包好提供的最簡(jiǎn)單的產(chǎn)品：活期，定期，與股市掛鉤的快投系列等。

 

同時(shí)，真融寶為了滿足不同用戶的需求，尤其是根據(jù)客群的定位與風(fēng)險(xiǎn)偏好，推出了相對(duì)應(yīng)、相匹配的產(chǎn)品。真融寶目前正在做用戶分層，未來(lái)的產(chǎn)品將會(huì)越來(lái)越豐富。未來(lái)可能在平臺(tái)上提供幾個(gè)大類的產(chǎn)品，并將合適的產(chǎn)品推薦給能夠承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的客戶。例如大多普通用戶喜歡固定收益的產(chǎn)品，浮動(dòng)收益的產(chǎn)品接受度更低。而一小部分用戶則喜歡固定收益上加一個(gè)浮動(dòng)的收益。

 

這就如同《瑯琊榜》中不同人群的需求，皇帝希望縱情享樂，保證自己的權(quán)威；大臣們希望朝堂清明，不用再怕站錯(cuò)隊(duì)；而最廣大的老百姓則希望國(guó)家昌盛，減免賦稅，而“靖王”奪嫡的路上，需要一一滿足這些人得需求。

 

顯然，做到這些并不容易。“靖王”改變了很多，改變性情，讓皇帝信任自己；改變朝堂風(fēng)氣，讓群臣做回自己；改變民生，讓百姓擁戴自己。真融寶也做了很多。例如用戶在前端享受便捷、高收益的服務(wù)，后端卻需要復(fù)雜的篩選，保證用戶投資的安全。真融寶資產(chǎn)現(xiàn)狀中標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)與非標(biāo)資產(chǎn)是4：6，非標(biāo)資產(chǎn)保證真融寶固定的高收益，標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)保證資金的波動(dòng)性低，二者缺一不可。

 

除了梅長(zhǎng)蘇外，眾多的盟友也是奪嫡路上必不可少的一環(huán)。靖王擁有禁軍大統(tǒng)領(lǐng)蒙摯，掌管南境兵權(quán)的霓凰郡主，還有國(guó)舅爺言候。這也是最后時(shí)刻，皇帝不想翻案，卻發(fā)現(xiàn)靖王已經(jīng)掌握了局面一樣，這與靖王眾多實(shí)力盟友分不開。同樣，真融寶能夠取得快的發(fā)展，與眾多優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)合作方密不可分。

 

真融寶的金融資產(chǎn)端分兩塊，資金端是互聯(lián)網(wǎng)團(tuán)隊(duì)在做，而資產(chǎn)端是金融團(tuán)隊(duì)在做，讓專業(yè)的人做專業(yè)的事。真融寶不做借貸，資產(chǎn)端的首要目的是找到優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)合作方，通過風(fēng)控團(tuán)隊(duì)篩選優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)合作方，再與其合作。目前真融寶擁有大量?jī)?yōu)質(zhì)的資產(chǎn)合作方。在非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)里，例如個(gè)人消費(fèi)信貸的分期樂、買單俠，信用貸款里的拍拍貸、汽車抵押貸款里的投哪網(wǎng)、供應(yīng)鏈金融里的溢美保理等。標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)里的貨幣基金、分級(jí)基金等。

 

僅僅過去創(chuàng)立一年多的時(shí)間，真融寶在線管理資金達(dá)到70億元左右，同時(shí)擁有了超過百萬(wàn)規(guī)模的穩(wěn)定投資客戶群。先后推出銳進(jìn)牛、穩(wěn)進(jìn)牛等快投產(chǎn)品，收益率高達(dá)5%—40%，另有多款高收益的活期及定期產(chǎn)品。

 

可見，相對(duì)于p2p平臺(tái)模式和理財(cái)超市模式，資產(chǎn)配置模式之所以能夠領(lǐng)銜互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式之爭(zhēng)，是以真融寶為代表的企業(yè)參透了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。借鑒了互聯(lián)網(wǎng)的效率和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)借鑒了傳統(tǒng)金融資產(chǎn)配置的規(guī)則。真正以普通大眾的痛點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，導(dǎo)出的商業(yè)模式。

 

所以，當(dāng)靖王奪嫡成功后，朝堂的大臣們都感覺意料之外，又似乎在情理之中。

 

作者是《中國(guó)企業(yè)家》、《彭博商業(yè)周刊》前科技主筆