2015年3月15日，中共中央、國務院印發了《關于進一步深化電力體制改革的若干意見》，在行業內被簡稱為“中發9號文”。以中發9號文的印發為標志，中國掀開了新一輪電力市場化改革的序幕，今年正好是本輪電力改革的8周年。在這8年里，我國提出了“雙碳”目標，新型能源體系加速規劃建設。能源轉型發展與市場化改革“兩期疊加”，我國的電力工業經受了前所未有的壓力，期間經歷了2021年煤炭供應緊張帶來的電力供應“量緊價升”，2022年水電偏枯引發有效容量不足造成的大面積、時段性的供應緊張等困難，“初長成”的電力市場機制在其間發揮了調節供需、保障供應的作用，同時改革者們臨危不懼、化危為機，充分利用問題暴露的窗口期進一步把市場化推向深入。面向可再生能源大發展的未來，借用李強總理概括中國經濟預期的金句，展望新一輪電改顯得非常恰當，那就是“長風破浪、未來可期”。

(來源：微信公眾號“電聯新媒” 作者：谷峰)

回顧：制度草創、框架初成

中發9號文涉及了四項運營制度改革和一項投資制度改革，四項運營制度改革分別是發用電計劃放開、輸配電價核定、售電業務放開和交易機構獨立，投資制度改革是增量配網業務放開。運營制度的改革相對進展較快，經過8年努力達到了一個制度草創、框架初成的狀態，具體表現在以下六個方面。

現貨市場

截至目前，第一批8個現貨試點中，南方(以廣東起步)、山西、山東、甘肅、蒙西已經開展連續結算試運行，其中山西已連續試運行2年，啟動最晚的蒙西也已近1年，上述地區電力現貨市場機制事實上已經徹底替代傳統的計劃調度機制;第二批6個現貨試點均已完成模擬試運行，其中江蘇、河南、湖北、安徽完成首次或多次結算試運行，整體來看，第二批試點基本上按計劃有序推進;14個制定市場方案的非試點地區除蒙東、吉林外，均正在獨立或跟隨區域電力現貨市場建設完善市場規則體系，其中河北南網、湖南、黑龍江、重慶、陜西、江西、天津、寧夏已完成首次或多次模擬試運行;另外，南方區域市場已經模擬運行近一年。現貨市場的最大進展，是“無現貨、不市場”的概念深入人心。回顧新一輪電改初期，中發9號文的配套文件二《關于推進電力市場建設的實施意見》，整體按照以現貨為基礎描述的市場體系，曾空轉2年無法落地，直到2017年才開始落實，對現貨市場建設的主流表述從“市場的高級階段(暫時不考慮)”到中長期交易的“有效補充”，再到“市場的關鍵”，直到“市場體系的核心”，表述的變化說明真正的電力市場概念開始逐步深入人心，被行業廣泛接受，包括很多運行人員從不感興趣到積極支持，其中的艱辛和酸楚難以為外人道。不論過程如何曲折、蹣跚，正確的認知占據了主流，電力現貨交易機制的推廣標志著我國40年電力市場建設越過了門檻值，真正的市場體系開始在中國的大地上萌芽、生根。僅此一項進展，新一輪電改在市場機制建設方面已經遠遠超過之前的歷次改革。

價格政策

截至目前，輸配電價機制已經在全國范圍內建立，并經歷了兩個監管周期的運行，馬上要進入第三個監管周期。輸配電價機制的建立，改變了電網企業近70年“吃購銷價差”的盈利模式，把自然壟斷環節改造成了“高速公路”，這是國家對自然壟斷環節監管機制的巨大改革創新，為發用雙方直接見面構造了最基本的基礎條件。在輸配電價機制建立后，價格政策的改革轉向了“解開市場建設的束縛”，2021年10月，國家發改委印發《關于進一步深化燃煤發電上網電價市場化改革的通知》(發改價格[2021])(以下簡稱“1439號文”)，該文件是新一輪電改8年來最為重要的價格文件。1439號文明確了三件事，一是取消了煤電標桿電價制度，從制度層面推動全部燃煤發電進入市場;二是實現了交易價格的“能漲能跌”，首次在中國打破了“市場就是降價”的怪圈;三是建立了代理購電制度，使全部用戶參加批發市場(居民農業超過目錄電價的部分市場電價作為政策性交叉補貼分攤給了全體工商業)，實現了居民、農業以外的全部用戶電價“隨行就市”。這為當時處于“瓶頸”的市場建設注入了巨大的推力，足以使1439號文成為具有長期歷史影響的重要改革文件，也證明了價格文件松綁對市場設計和建設走向成熟和完善的決定性作用。

市場銜接

我國電力系統與歐美電力系統構成有所不同，基于“全國一盤棋”的設計思想，近二十年來中國電網形成了以“專用通道+配套電源”為主要規劃方式，“西電東送、南北互供”為電力系統運行特點。我國現有電力市場設計均選擇了與美澳模式相近的集中式市場，要求全部的需求和全部的供給共同在市場內定價，但是我國的遠程送電制度，卻造成了負荷中心地區需求側完整，而部分供給在地區電網之外，送出地區供給側完整，而部分需求在地區電網之外。真實的供需才能發現準確的價格，如果市場間交易與當地現貨市場的銜接設計不好，會造成現貨市場的功能受損?！蛾P于加快建設全國統一電力市場體系的指導意見》(發改體改〔2022〕118號)明確要求“加強跨省跨區與省內市場在經濟責任、價格形成機制等方面的動態銜接。”如何設計市場間交易與當地現貨市場的銜接機制呢?國際上可供參考的經驗有歐洲統一市場經驗和美國的市場間交易經驗(兩側引入貿易商)，由于歐洲統一市場底層的市場模式是分散式市場，所以其模式很難在國內落地，而美國的市場間交易底層的市場模式均為集中式市場，所以“兩側引入貿易商”模式作為市場間交易和當地現貨市場交易銜接方式，幾乎是國內市場設計的唯一選擇。2017年，國家電網覆蓋區域開始利用專用輸電通道時段性空余容量，開展跨區省間富余可再生能源現貨交易，爾后在此基礎上將該交易升級為省間現貨交易，覆蓋國家電網和內蒙古電力公司服務區域(南方區域市場為統一市場模式不存在區域內的市場間交易)，在其規則中首次明確規定“省間電力現貨交易賣方成交結果作為送端關口負荷增量，買方成交結果作為受端關口電源參與省內出清”，其中賣方“扮演”的“負荷”、買方“扮演”的“電源”即為兩側貿易商(承擔市場銜接的經濟責任，不改變調度流程)。國家發展改革委辦公廳、國家能源局綜合司在《關于加快推進電力現貨市場建設工作的通知》(發改辦體改[2022]129號文)(以下簡稱“129號文”)中，進一步明確“跨省跨區交易賣方成交結果作為送端關口負荷增量，買方成交結果作為受端關口電源參與省內出清結算”，129號文將跨省跨區中長期交易也納入了銜接的范疇，至此以“各地市場+市場間交易”為主要特征的全國統一市場體系在制度層面基本形成。必須要說明的是，全國統一大市場于電力而言，并非一定要建立一個統一出清的中國電力現貨市場，“多個現貨市場(省或區域)+市場間交易”是現階段最為現實的設計方案，實現電力要素按照價格自由流動才是其初心。

期貨可期

我國目前全部市場模式設計都采用了集中式市場，集中式市場的特征就是中長期合同為財務性質的差價合約，不影響調度計劃的形成，全部實際生產的電量(電力的使用價值)均由現貨市場競價生成。差價合約的主要要素包括參考結算點、分時價格和分時電量約定(用電負荷曲線)，標準曲線差價合約的集中交易就具備電力期貨的主要特征。電力期貨產品的主要功能是為參與現貨交易的市場主體提供避險手段，國外電力期貨產品的推出一般和集中式市場同步啟動，電力期貨市場對電力市場的要求是必須有一個長期穩定運行的電力現貨市場，否則電力期貨將找不到結算的“錨”。中發9號文印發后，考慮到電力市場建設千頭萬緒，且當時電力現貨交易的概念都沒有普及，電力期貨市場建設并沒有列上議事日程，但是在2015年證監會的相關研究機構就引進了海外研究人員，開始與相關部門研究中國的電力期貨，當時預計電力期貨市場的自身準備需要6年左右的時間。過去的8年里，中國電力技術協會、鄭商所、上期所、廣期所等機構也一刻沒有放松電力期貨產品的研究。隨著第一批試點的五個現貨市場的事實上連續運行，近日人民銀行會同銀保監會、證監會、外匯局、廣東省人民政府聯合印發《關于金融支持前海深港現代服務業合作區全面深化改革開放的意見》《關于金融支持橫琴粵澳深度合作區建設的意見》，提出支持廣州期貨交易所建設電力期貨市場，服務合作區綠色金融發展。至此，中國的電力期貨交易機構已經有了眉目，可見中國的電力期貨真正進入了“可期”的狀態。

綠色價值

新一輪電改與“雙碳”進程兩期疊加，是我國的特殊情況，國際經驗來看一般是完成了市場化改革后，再進行綠色轉型。因此，我國相關工作面臨的壓力要遠遠超過其他國家。我國為鼓勵可再生能源發展，在計劃體制下制定了對可再生能源最為有利的政策。電量、平衡、調節和有效容量四種商品，可再生能源僅能生產電量，卻可以拿到和煤電一樣的電價，還按照其成本與煤電標桿電價之差制定補貼。此外，可再生能源不需要承擔電力系統的公共責任，電力調度機構必須為可再生能源預留足夠的電量空間，其他電源必須無償讓出電量空間，并且無償承擔全系統平衡責任，特別是電力系統運行人員每天都要為95%以上的消納率而“努力工作”。隨著可再生能源的飛速發展，電力系統再也背不動日益增長的負擔，市場建設的深入使可再生能源富集地區開始“試水”推動可再生能源參與電力交易，從中長期交易到現貨交易，至今已經屢見不鮮。由于可再生能源不連續、不穩定的先天出力特性與電力系統連續、穩定、可靠的要求直接沖突，可再生能源在參與市場后，獲得的真實價格要低于其計劃體制下按照成本加成核定的上網電價，為實現可再生能源的可持續發展，有關部門在努力尋找場外配套政策，在可再生能源的綠色價值上做文章，建立的綠證和綠電交易制度，在電力市場之外通過二次分配支持可再生能源的發展，保證“雙碳”目標的實現。

企業轉型

電力系統運營機制的改變，必然帶來企業的轉型。隨著網售分開的逐步推進，售電公司走上了歷史的舞臺。這8年里售電公司一開始僅從事“對縫”性質的中長期交易，協助用戶購買優惠電，隨著電力現貨市場建設正規化，售電公司開始為用戶提供電力交易避險服務。隨著售電公司的發展，電力用戶從一開始“親自”直接參加交易，慢慢轉為通過專業化的售電公司參與交易，使電力用戶直接交易逐漸成為了歷史名詞，售電公司成為用戶側的代言人。隨著壟斷環節成為“高速公路”，長期被統購統銷“閹割”的銷售功能回到了發電企業，使發電企業第一次獲得了和其他生產企業一樣“銷售自己產品”的權力。發電企業在機構上逐步組建了售電公司、能銷公司、運營中心、報價中心等專業從事電力交易業務的公司或機構;在制度上逐步建立適應市場需要的運營和考核機制;在規劃上逐步摒棄傳統的經濟性測算方式，以現貨市場價格預測為基礎的連續生產仿真系統成為了規劃的“新利器”;在人員上開始重視電網運行、風險管理、宏觀經濟等專業人才的引進和培養，一大批年輕的交易人才脫穎而出，人社部承認的全國性交易員大賽成為從業者一年一度的盛會。年輕的售電公司和年輕的交易員，成為了新一輪電改最為堅定的支持者和擁護者，成為深化改革的基本動力之一。

展望：深化改革、任重道遠

近一年，是電力市場建設非常艱難的時期，一方面歐盟陷入能源危機后，電力市場價格快速上漲，歐盟主要領導人不反思多年來激進氣變政策引發的不恰當政府干預措施，反而屢屢“失言”甩鍋給電力市場機制，稱要改變邊際定價理論，希臘、西班牙更是提出了“兩段式”出清的“電力市場改革方案”;另一方面國內多項制定于計劃制度下的政策遲遲不能松綁，造成電力現貨市場建設被迫接受各種不合理的“邊界條件”，市場設計有待完善的部分已經十分清晰，電力現貨市場建設試點的歷史使命已經基本完成。兩個方面原因造成國內出現了部分動搖市場化改革信心的觀點，“老師都出了問題，電力現貨市場走不通”“新型電力系統下電源結構變化造成原有電力市場設計不再適應發展”“中國不能再次走入注定失敗的市場化改革”“市場必然失靈必須加強政府干預”等等觀點塵囂日上，質疑新一輪電改基本市場設計和市場建設基本規律的聲音層出不窮，各種脫離經濟規律的“新設計”也不斷產生。幸運的是，我國電力市場化改革的主管部門，堅持住了“四個自信”，遵循了基本的規律，頂住各種輿論壓力，堅決推進市場建設，使中國的電力市場建設在這段日子里沒有停滯，反而實現了全國范圍內的鋪開。

路遙知馬力，子彈飛過以后，時間也給出了正確的回答。針對第一個方面的問題，歷史的巧合也是歷史的必然，歐盟新的電力市場改革方案在我國新一輪電改8周歲生日的前一天發布了改革提案，提案堅持邊際定價理論、堅持電力現貨市場統一出清，堅持以電力現貨市場機制為核心的市場體系基本設計，僅對中長期交易的細節進行了完善，各種跟風的“電力市場失敗論”觀點不攻自破，有國際專家戲稱：“歐盟領導人自己都沒認識到其言論對中國電改造成的麻煩，比對歐盟市場的影響還大”。針對第二個方面的問題，必須看到我國的電力市場確實由于過多邊界條件的存在，造成了目前市場設計很多不得已的扭曲和不合理，即便是按照“一軌制”設計的蒙西市場也只能保證電力現貨市場的設計基本沒有問題，其他環節仍然做了大量的妥協。常有人問，我國的電力市場到底存在什么問題，這些問題是否有改變的可能，現在連續運轉的電力現貨市場建設試點做到了市場建設的什么程度?

“電力市場本身基本上沒有問題、新猴王已經完成接班準備、老猴王在考慮是否退出”，新猴王指電力現貨市場建立的網絡約束下經濟調度計劃形成方式，老猴王則指各種不適應市場建設的政府規章文件。電力現貨市場最終在運行層面上，實現的就是約束下的經濟調度，連續運轉的試點都已經建立了這套制度，由于市場出清軟件必須考慮所有的潮流分布，所謂的邊界條件如“沒參加市場”的可再生能源發電和外來電，雖然沒有報價，但是均以價格接受者的方式參加了出清計算，并且從出清系統中可以得到其應有的電價，只是原有的政府規章文件干預了結算，多拿或者少拿了市場發現的真實電費而已。各電力現貨市場建設試點地區的“雙軌制”不平衡資金，就是這些原有政府規章文件進行市場干預的結果。

我們經常說的一句話是“市場發揮資源配置的決定性作用，更好地發揮政府的作用”，但是怎么才算更好地發揮政府的作用，還沒有標準的答案。市場機制有了，“更好地發揮政府的作用”絕不是更多地在準入、定價、結算等方面直接干預市場，“更好”指的是在市場之外發揮政府的作用，與市場機制形成互補。“無現貨不市場”已經被廣泛接受，“唯管制無市場”的低效也已被反復證明，需要引導有形的手放到該放的地方。下一步工作中，“更好的發揮政府的作用”起碼要回答以下三方面問題。

市場化背景下，如何做好電力規劃?

規劃、價格和運行管制是計劃體制的三大基礎制度，當價格和運行被電力現貨市場機制改變后，就需要建立市場化背景下的電力系統經濟性規劃制度。電力系統經濟性規劃是指在保證電力系統安全性和可靠性的前提下，提出經濟性最高效的規劃方案，這里的經濟性不僅指規劃方案的投資，同樣也包括規劃方案對電力系統或電力市場帶來的經濟效益。如果投資高的方案效益不顯著，則會造成社會資源的浪費，最終將提高電力用戶的用電費用。經濟性規劃的目標就是找到投資效益比最高的方案組合，實現社會福利的最大化，在實現“雙碳”目標的過程中，這一點尤為重要。

具體來說要在兩個方面下功夫，一是建立電力市場長周期仿真技術能力。電力市場仿真已經普遍應用于國外電力市場的經濟性規劃領域。隨著我國電力現貨市場規模的不斷擴大，傳統的規劃方法已經難以適應形勢發展的需要，電量與電價等要素需要在市場競爭中產生。隨著“雙碳”目標的實施，風電與光伏發電等正在加速發展，系統的不確定性大幅提升，電力系統的運行方式將更加復雜。為了在規劃過程中全方位考慮各個因素的影響，更加精確地對電源位置、接網位置、電網新(擴)建規模等進行評估，需要憑借綜合考慮電力系統運行和電力市場仿真的技術手段，對未來的電力物理運行和經濟效益進行精確預測。二是建立標準和透明的經濟性規劃的數據體系。以自下而上的路徑，以省為實體，構建省內的發電側、電網側和負荷側的物理和經濟的仿真數據系統，加大電網信息公開力度，需形成政府、發電和電網的聯合工作組，共同進行數據體系的建立，為形成公平合理的規劃方案奠定數據基礎。

市場化背景下如何保證供應可靠?

間歇性的缺電是我國經濟近年來不得不面臨之痛，而在保供期間高漲的市場價格又經常讓有形之手難以自制，以“控制市場失靈”的名義蠢蠢欲動，當然這種情況不止國內發生，歐洲在能源危機中領導人的不恰當表態也是同樣性質的行為。實際上，保供的艱難和保供期間高漲的市場價格，是結果而不是原因，這不是市場失靈，而是市場靈敏的反饋了有形之手放錯位置產生的失誤。有觀點講過“沒有平時就沒有應急”，保證供應和穩定市場價格的功夫在平時，而不是只在危機過程中強行干預市場，一者要依靠可靠性規劃，二者要依靠市場化的容量回收機制，兩者一體、缺一不可。兩者共同決定了電價基礎水平的高低，這是因為如果采用極端的100%可靠的規劃方法，考慮到系統最高凈負荷(95%以上)需求只持續很少(1%以下)的時間，那么會造成未來大量的有效容量閑置，導致社會資源的浪費和用戶綜合用能成本的升高。如果采用合理規劃，但沒有建設市場化容量回收機制，那么會造成有效容量投資動力不足，依靠“社會責任感”保供，那么保供只能一直“在路上”，限電保供和價格飛漲將持續性并存。

面向可靠性的規劃是為了解決在未來何時、何地、建設何種類型和多大規模電源以滿足特定可靠性標準。傳統的可靠性規劃主要是針對發電電源，更廣義的可靠性規劃也包括骨干輸電通道規劃、負荷側可調節資源、儲能設施的規劃。可靠性規劃的重要依據是可靠性指標，簡單的說就是一年的限電小時，在達到可靠性指標要求的基礎上，選擇最經濟的源網荷儲的綜合規劃方案，而不是簡單地分類型單獨考慮某一類型的電氣設備容量發展多少。舉例來說，就是為實現“雙碳”目標，在目標年要發展多少可再生能源，為達到供應可靠性的要求就需要配套多少輸電線路、負荷側調節資源、煤電等形成多種組合方案，要在這些組合中尋找最為經濟的組合。

可靠性規劃確定后，要通過設計市場化的容量回收手段獲取相應的資源，市場化的起碼要求是這些容量資源要遵循相同的規則，而非目前“一類型一規制”的傳統方式。主要根據特定電源(主要是市場中的邊際機組)的收入需求，在評估未來電能量(電力現貨)市場收入的基礎上，合理設計容量成本回收機制，以保障發電企業(負荷側)投建電源(調節裝置)的經濟性。當然，在優先采取的市場化手段無法實現容量充裕度目標時，也可采取行政性手段強制國有企業建設容量資源，但需要事前做好成本分攤的設計。必須強調的是，可靠性規劃和容量回收機制的模型必須一致。

市場化背景下如何做好產業政策?

我國目前執行的產業政策多發端于新一輪電改開始之前，由于當時沒有成體系的電力現貨市場、輔助服務市場和容量市場，執行統購統銷的運行方式，國家統一按照成本加成核價，產業政策多表現為職能部門對各類型電源的優點和缺欠進行判斷，要么通過核價調整利益，要么要求各類型電源之間相互調整利益，基本上產業政策發揮作用都在電力系統運行過程當中。

隨著電力市場改革的深入，特別是電力現貨市場建設的鋪開，電力市場本身能夠清楚界定每個主體承擔的責任和義務，各類型電源的優點和缺欠都直觀地表現在最終的結算電價上，產業政策如果仍然在廣義的電力市場內發揮作用，或者產業政策使某一受保護的電源停留在狹義的電力市場之外，那么產業政策一定程度上就成了電力市場化改革深化的絆腳石。從電力現貨市場試點的真實經歷來看，產業政策松綁才能讓電力市場健康發展，因此產業政策需要根據市場建設需要進行主動調整。

為繼續推動電力市場化改革，產業政策發揮作用的地點應當從市場之內，調整到市場之外。各類型主體首先要一視同仁，采用統一規則參與市場，通過電力現貨市場、電力輔助服務市場和容量市場機制清晰反映每個主體應得收益，在此基礎上，對于確需要國家扶持的特定主體或類型，根據其先進企業(成本較低、效率較高)成本收益要求和市場普遍收益之差，在場外給予政府授權合約(財務性合約)、財政補貼等支持性政策，徹底結束計劃時代長期存在至今的“羊毛出在狗身上”“有毛病就該虧損”的奇怪現象。這樣做，一方面可以實現通過市場機制篩選技術，避免過去人為指定技術類型形成產能大起大落的額外成本付出，另外一方面也可以精確估計場外資金的總額，確保其在電力用戶電價承受范圍之內。

改革永遠在路上。新一輪電改是中國式現代化必不可缺的體制機制改革之一，以電力現貨交易為核心的電力市場機制是新型電力系統的“操作系統”軟件，中國的新電改8周歲了，我們有理由相信電力市場化是八九點鐘的太陽，正在冉冉升起，持續為電力行業的中國式現代化建設貢獻力量!