中國智能電表市場容量預測

1智能電表市場容量測算參照指標

智能電表市場容量一般由存量未安裝用戶數、新增用戶數、故障或輪換數量這三個維度組成，而這三個維度又由多個參照指標組成：

①新增用戶數指標組成

a)全國房地產開發企業住宅類竣工套數

b)全國房地產開發企業住宅類竣工套數變化率

c)農村農戶住宅套竣工套數變化率

d)農村農戶住宅竣工套數

e)國網與南網新增用戶數量比例關系

②未安裝用戶數指標組成

a)每年期末未安裝用戶數

③故障或輪換數量

a)每年故障更換數

b)每年輪換數

④經營范圍客戶數量

⑤新增安裝數與招標數量比例關系

說明：竣工住宅意味著已經可以交付，因此以竣工住宅作為測算依據。

1.1全國房地產開發企業住宅類竣工套數

根據國家統計局公布的數據，2014～2016年全國房地產開發企業住宅類竣工套數如表1所示。

從以上數據可以發現，2015年竣工套數較2014年減少8.04%，2016年竣工套數較2015年增加6.92%。結合2014年以來房地產市場價格和政策變化情況，由于2015年商品住宅房屋新開工面積由2014年的129,152萬平方米按減少到109,969.7萬平方米，市場供應下滑，于是2015年末到2016年上半年房價出現了新一輪漲價潮。而從2016年下半年開始，全國各主要城市為控制房價過快增長，一方面加大供應(2016年商品住宅新開工面積由2015年的109,969.7萬平方米增加到119,572.74萬平方米)，因此2016年整體竣工套數也隨之增加。據此情況，在目前房地產市場環境未發生大的變化同時各地政府擴大供應的房地產政策沒有發生變化之前，預計2017年竣工套數將較2016年繼續增長，而2018年也將較2017年繼續增長。但同時考慮到房地產市場已經進入平穩期，2018年竣工套數的增長率將不大可能仍能達到2016年的6.92%，參照2013年～2014年期間的市場情況和竣工套數變化情況(2013年商品房住宅竣工套數為7,619,577套，2014年商品房住宅竣工套數為7,804,600套)，預計2017年和2018年的竣工套數皆比上一年增長2.5%左右。但考慮到商品住宅房屋新開工面積增長不可持續性，預計2019～2021年期間竣工套數變化率將處于零線兩側微幅震蕩的可能性較大，綜合考慮后，將2019年～2021年期間的竣工套數變化率設為0%。

根據以上測算結果，2017年至2021年期間的全國房地產開發企業住宅類竣工套數見表2。

表2 2017～2021年全國房地產開發企業住宅類竣工套數

1.2農村農戶住宅套竣工套數

根據國家統計局公布的數據，2016年全國別墅、高檔公寓銷售面積總量為4470萬平方米，同年房地產開發企業別墅、高檔公寓銷售套數總量為258582套，測算別墅、高檔公寓平均面積為172.87平方米/套。再根據國家統計局公布的農村農戶住宅竣工建筑面積數據，2016年全國農村農戶竣工住宅建筑面積總量為73051.42萬平方米，考慮到農村農戶住宅面積普遍較大，這里將農村農戶住宅的套均面積與別墅、高檔公寓套均面積近似處理，即172.87平方米/套。

根據以上計算方法，可以測算出2013～2015年期間全國農村農戶住宅竣工套數及變化情況，詳見表3。

表3農村農戶竣工住宅套數變化情況

據此我們可以發現農村農戶竣工住宅套數每年都在減少。根據2014～2016年之間的變化情況，我們可以將2017年及之后的農村農戶竣工住宅套數變化率設定為每年平均減少3%。據此可以測算出2017年～2021年期間全國農村農戶竣工住宅套數，見表4。

表4 2017～2021年期間全國農村農戶竣工住宅套數

1.3國網與南網新增用戶數量比例關系

根據國家電網公司發布的數據，截止到2017年經營范圍內服務客戶數為44,700萬戶;另外根據南方電網公司發布的數據，截止到2017年經營范圍內服務客戶數為8497萬戶。據此測算國家電網公司客戶數量占比為84%，南方電網公司客戶數量占比為16%。

從人口數量來看，截止到2016年，全國人口總數為13.82億，國家電網公司服務人口超過11億，據此測算國家電網公司經營范圍內人口占比為79.6%，而南方電網公司經營范圍內人口占比20.4%。

綜合以上信息，國家電網公司經營范圍內戶均人口為2.46人，南方電網公司經營范圍內戶均人口為3.32人，由此可以判斷國家電網公司經營范圍內的新建住宅速度應快于南方電網公司經營范圍。據此采用客戶數量占比作為新增用戶數量占比，即國家電網公司新增用戶占84%，南方電網公司新增用戶占16%。

29.1.4每年故障表更換數計算規則

我們定義Y(n)為不同年份運行故障率，結合國家電網公司格式合同中要求的現場運行故障表最高比例不得超過1%。和使用壽命達到10年以上的要求，以及供應商評價中對于不同運行年數的評價系數f(n)差值在7年以內均為10%，則Y(n)對應的值可設定為Y(1)=1%、Y(2)=1.1%、Y(3)=1.2%、Y(4)=1.3%、Y(5)=1.4%、Y(6)=1.5%、Y(7)=1.6%、Y(8)=1.7%、Y(9)=1.8%、Y(10)=1.9%。

故障數計算公式舉例：

故障數(2017)=實際安裝數(2016)*Y(1)+實際安裝數(2015)*Y(2)+實際安裝數(2014)*Y(3)+實際安裝數(2013)*Y(4)+實際安裝數(2012)*Y(5)+實際安裝數(2011)*Y(6)

故障數(2018)=實際安裝數(2017)*Y(1)+實際安裝數(2016)*Y(2)+實際安裝數(2015)*Y(3)+實際安裝數(2014)*Y(4)+實際安裝數(2013)*Y(5)+實際安裝數(2012)*Y(6)+實際安裝數(2011)*Y(7)

依次類推。

2國家電網公司范圍智能電表市場容量預測

根據國家電網公司發布的數據，2017年度國家電網公司經營區域新裝智能電能表3748.7萬只，其中村鎮電網改造戶表1431.4萬戶。截止到2017年年底，國家電網公司經營區域覆蓋26個省(自治區、直轄市)，覆蓋國土面積88%以上，供電服務人口超過11億人，智能電能表累計安裝數量已達到4.24億戶。據國網2017年社會責任報告發布的數據，截止到2017年末，國網公司服務客戶數為4.47億戶，仍有2300萬戶沒有安裝智能電表。

2.1國家電網公司2018～2021年期間新增用戶數

根據章節29.1.1、29.1.2和29.1.3的分析，測算出國網公司在2017～2021年期間新增用戶數量見表5。

表5國網公司2017～2021年期間新增用戶數

2.2國家電網公司2018～2021年期間市場容量

從國家電網公司的整體趨勢來看，由于面向對象協議仍處于推行的初始階段，目前仍有大量企業未能取得面向對象協議產品的檢測報告，同時國家電網公司計劃于國家標準同步在2018年完成IR46標準的轉化和發布工作，因此預計在2018年和2019年仍以新增用戶、故障表更換和早期電表更換為主，因此需求量預計整體少且平穩;而從2020年開始將會有計劃有節奏的全面推廣同時滿足IR46和面向對象協議兩套標準的產品，需求量將會發生較大增長。

根據國家電網公司最新政策，將陸續推行采用狀態評價的方式對現場智能電表進行全生命周期跟蹤，減少周期性輪換，因此在2018年和2019年市場容量預測時重點考量故障表更換的數量，而基本不考慮老舊表輪換的數量。故障表數量將依據國網歷年智能電表實際安裝量進行測算，詳見表6。

表6國網歷年智能電表實際安裝量(萬)

2017年市場容量：

根據以上理論測算，2017年新增用戶數約為1005萬戶;2016年期末未安裝用戶數約為4300萬戶;需要更換的故障表數量約為481萬只，即(7476×1%+6450×1.1%+6600×1.2%+6200×1.3%+7000×1.4%+5162×1.5%)×10000。整體市場容量約為5786萬只。根據最終招標結果，新增招標數量為3819萬只，對市場容量覆蓋率為66%。

2018年市場容量預測：

2018年預計新增用戶數約為1011萬戶;2017年期末未安裝用戶數約為2300萬戶;2018年預計需要更換的故障表數量約為557萬只，即(3748.7×1%+7476×1.1%+6450×1.2%+6600×1.3%+6200×1.4%+7000×1.5%+5162×1.6%)×10000。整體市場容量約為3868萬只。

但是，2017年第2批共有1727萬只智能電表要到2018年才能開始供貨;其次，根據測算，2017年第一批次招標的共2092萬只電表預計整體供貨率為60%左右，再加上個別網省還有2016年度招標的部分電表還未供貨，即合計應還有近1000萬只表未供貨。根據近兩年的履約情況，預計這1000萬只表在2018年度供貨率預計為80%，而2017年第2批的1727萬只表的供貨率預計為60%，兩部分相加將有1800多萬只表中2018年供貨。再者，已供貨部分中各網省合計應還有200萬只左右的庫存表。因此，若要將3868萬只市場容量全部覆蓋，則還需在2018年招標1868萬只。但是，根據經驗，市場容量的招標匹配度一般不會超過70%，即剩余實際需求應該為900萬只左右;同時，從最近兩年的履約情況來看，當年度第一批次招標的電能表履約率基本沒有超過60%，因此，預計2018年第一次招標的招標量應在1500萬只左右;同時考慮到2019年的需求，2017年下半年至少還需要招標1300萬只智能電表，因此，預計2018年整體招標量應在2800萬只表左右。

2019年市場容量預測：

2019年預計新增用戶數為1001萬戶，2018年期末未安裝用戶數1100萬戶，2018年預計需要更換的故障表數量為639萬只，即(2800×1%+3748.7×1.1%+7476×1.2%+6450×1.3%+6600×1.4%+6200×1.5%+7000×1.6%+5162×1.7%)×10000。合計市場容量約為2800萬只，但是考慮到2020年開始全面上馬新標準電表，那么2019年下半年的招標有可能會放量，因此2019年可能會出現招標量大幅超過2019年實際市場容量的情況，如果出現此種情況，則2019年的招標量將有可能會達到4000萬只以上。

2020年市場容量預測：

隨著IR46標準值2019年全面完善，預計國家電網公司將在2020年全面開始使用新標準智能電表，按保守估計，結合計量器具資產折舊周期為6～9年的標準，至少2011年安裝的設備將可以全面更換掉，考慮到部分故障損壞的已經被更換，但至少仍將有超過4000萬只表可以更換，再加上新增用戶，預計將超過5000萬只的需求量。

2021年市場容量預測：

到2021年，在2012年安裝的智能電表都將可以輪換掉，根據2012年的安裝數量測算，預計至少有5000萬只電表需要更換，再加上新增用戶，預計將會有近6000萬只智能電表的需求量。