市場力到底會有什么危害呢？市場力的危害主要來自其對經濟福利的沖擊。具體的，需要分短期和長期來考慮。短期主要考慮對現有發電資產的有效利用，及從發電廠到用戶的生產和消費的分配。長期主要考慮對新的發電和用電資產的投資決策。

市場力的短期有效性沖擊

理想狀態下，給定特定時間發電資產，應該盡可能的有效利用。即，成本最低的電廠應該先發電，容量耗盡后，再調用次優電廠。市場力的一個效果便是打亂這種優先順序。即，低成本的發電廠會產出不足，而更高成本的電廠被調度來彌補空缺。

例如，一個電廠發電的變動成本是$10/MWh，發電容量為2000MW。如果該電廠的發電量從1800MW減少到1200MW，而這缺少的600MW由另外一個變動成本是$210/MWh的電廠補充。這就會造成每小時200×600=$120000的社會損失。

而更壞的情況是，市場力的行使會導致需求側響應的非效率利用。市場力的行使可能會導致極高的價格，導致負荷有動機和能力來減少耗電量。例如，如果某電力用戶決定，如果電力價格超過某個限度，就減少用電量，那么就會對社會造成相應的經濟價值的損失。

市場力的長期有效性沖擊

高的即期價格同樣對發電廠資產投資和淘汰有著重要的沖擊影響。具體來說，市場力的行使可能導致落后低效電廠延緩淘汰，或者導致并不需要的新投資。這便導致了未來發電投資成本的提高。

可能更最重要的是，發電廠市場力的實施可能導致用戶延后其有價值的投資。由于平均批發即期價格的上升，降低了用戶投資的價值。另外，批發電力價格進一步上升的風險，也讓這些用戶不愿進行依賴于電力能源的投資。

總的來說，發電廠市場力的行使對于整體的經濟福利有著下列危害：

短期來看，用戶選擇降低耗電量，即便它們的邊際利潤要高于一些發電廠的邊際成本。類似的，一些發電廠增加了他們的發電量，即便他們的發電成本高于其他一些發電廠的邊際成本。這就降低了分配效率。也就是說，總產出本的成本原本可以更低，總的經濟福利也可以由于這些產出的增加而增加。

長期來看，一些發電廠可能會選擇投資來擴張容量，即便這么并不是高效的。同樣的，用戶也會不愿進行投資來增加對電力能源的依賴。這種效果降低了動態效率