綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)座談會

“綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)座談會”6月12日在浙江湖州舉行。中國人民銀行副行長陳雨露在座談會上表示，一年來，綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案中85%以上的試點任務(wù)已經(jīng)啟動推進。未來試驗區(qū)爭取在統(tǒng)一綠色金融標準、促進綠色金融外部性內(nèi)生化、提高綠色金融商業(yè)可持續(xù)性、完善綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等關(guān)鍵方面形成更多可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗。

2017年6月14日，國務(wù)院常務(wù)會議決定在廣東、浙江、江西、貴州、新疆五省(區(qū))建設(shè)各有側(cè)重、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，在體制機制上探索可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗。這標志著中國綠色金融邁入了自上而下的頂層設(shè)計和自下而上的區(qū)域探索相互推動、相輔相成的發(fā)展新階段。本次座談會總結(jié)一年來綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)取得的成績，分析改革試點面臨的新形勢和新任務(wù)。

中國人民銀行副行長陳雨露發(fā)表講話

綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)成效顯著 超過85%任務(wù)啟動推進

陳雨露指出，一年來各個試驗區(qū)對照國務(wù)院批復(fù)同意的總體方案，結(jié)合自身實際，創(chuàng)造性地推動各項試點工作，主要成效體現(xiàn)在四個方面：

首先，建章立制，完善推進綠色金融改革創(chuàng)新試點的體制和機制。五省各級政府高度重視，先后組建了省市區(qū)多層級的綠色金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，通過加強領(lǐng)導(dǎo)精心組織、統(tǒng)籌規(guī)劃、協(xié)調(diào)推進、分步落實，穩(wěn)步妥協(xié)地推進各項試點工作。各試驗區(qū)的人民銀行分支機構(gòu)也分別制定了綠色信貸業(yè)績評估等辦法文件，將綠色信貸業(yè)績納入考核，積極引導(dǎo)金融資源有效地流向綠色發(fā)展領(lǐng)域。部分地區(qū)探索構(gòu)建了地方性履行銀行監(jiān)管評價體系，明確監(jiān)管要求。一些試驗區(qū)還探索建立了綠色金融同業(yè)自律機制，對金融機構(gòu)的相關(guān)行為進行自律管理。

其次，依托市場，不斷激發(fā)綠色金融創(chuàng)新活力。五省試驗區(qū)積極推動綠色金融能力建設(shè)，提高金融機構(gòu)與企業(yè)融資對接的力度，改造業(yè)務(wù)流程，創(chuàng)新符合綠色產(chǎn)業(yè)需求特點的產(chǎn)品模式，探索推動排污權(quán)等環(huán)境權(quán)益以及未來收益權(quán)成為合格的抵質(zhì)押物。靈活開展擔保物權(quán)等融資創(chuàng)新，發(fā)行以綠色發(fā)展為主題的金融債、企業(yè)債、公司債和非金融企業(yè)債等工具，推動符合條件的綠色企業(yè)上市融資，不斷拓寬綠色產(chǎn)業(yè)融資渠道，積極推行環(huán)境污染責任保險，開展綠色企業(yè)貸款保險產(chǎn)品，引入保險資金支持綠色發(fā)展。設(shè)立股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資本積極參與綠色項目投資。

第三，多管齊下，推動綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，見到成效。部分試驗區(qū)人民銀行分支機構(gòu)與環(huán)保、安檢、質(zhì)檢、經(jīng)信等部門簽訂了信用信息協(xié)議，把有關(guān)信息納入人民銀行的企業(yè)征信系統(tǒng)，推動綠色信用體系建設(shè)，促進信用體系共享。五省試驗區(qū)通過第三方合作的方式，開展了綠色項目庫以及配套融資對接平臺的建設(shè)，探索地區(qū)綠色項目認定流程。

第四，防控風險，確保試驗區(qū)改革創(chuàng)新工作行穩(wěn)致遠。五省試驗區(qū)積極構(gòu)建綠色金融風險防范化解機制，開展信貸風險監(jiān)測和壓力測試，加強綠色信貸跟蹤監(jiān)測評估，定期監(jiān)測綠色金融發(fā)展，實現(xiàn)綠色金融風險的事前事中監(jiān)測預(yù)警。部分試驗區(qū)還建立了綠色信貸風險補償機制，對開辦綠色金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)按照損失金額的一定比例給予風險補償。

人民銀行初步評估結(jié)果表明，試點總體方案中85%以上的試點任務(wù)已經(jīng)啟動推進。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止到3月末，五省試驗區(qū)綠色貸款余額已達到2600多億元，比試驗區(qū)獲批之初增長了13%，高于同期試驗區(qū)各項貸款余額增速2%。在總量擴大的同時，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持在較高的水平，3月末，五省試驗區(qū)綠色貸款不良率為0.12%，比試驗區(qū)平均不良率低0.94%。

試驗區(qū)探索制度建設(shè) 推動綠色金融可持續(xù)發(fā)展

陳雨露表示，試點工作的一個重要目的是要探索可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗，為全國層面進一步發(fā)展綠色金融探索有效路徑，在這方面，試驗區(qū)已經(jīng)取得了一定成績，一些好的做法可以及時提煉，上升到制度層面。

一是以綠色項目庫建設(shè)為抓手，推動制度建設(shè)。人民銀行等部門聯(lián)合出臺了指導(dǎo)意見，對構(gòu)建綠色金融標準體系提出了明確要求，五省在探索綠色金融改革創(chuàng)新實踐方面先從綠色項目庫建設(shè)著手，率先探索綠色項目標準，提出綠色項目的認定方法，形成了一套清晰可執(zhí)行的綠色項目庫標準體系建設(shè)。

二是立足市場化原則，探索多種渠道、多種資源，推動綠色金融可持續(xù)發(fā)展。五省試驗區(qū)在堅持市場化和商業(yè)可持續(xù)原則之下，推動綠色金融支持實體經(jīng)濟的商業(yè)模式創(chuàng)新，綜合地運用綠色信貸、綠色債券、產(chǎn)業(yè)基金、綠色擔保、綠色補償基金等等產(chǎn)品和工具，廣泛調(diào)動各種資源為綠色金融提供源頭活水，推動綠色金融的可持續(xù)發(fā)展。部分試驗區(qū)還通過加強國際合作，引入了境外資金。試點工作將為創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品服務(wù)，建立綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場機制，綜合地運用國內(nèi)國外兩個市場的資源，提供有益的參考。

三是以綠色信貸MPA考核為抓手，構(gòu)建綠色金融正向激勵機制和風險防范機制。在實踐當中加強對綠色信貸的考核是激勵綠色金融發(fā)展與防范風險的有機結(jié)合。部分試驗區(qū)積極探索綠色信貸MPA考核辦法，相繼建立綠色金融風險預(yù)警機制，初步形成以資本約束為核心的市場化風險防范機制。

陳雨露表示，在試驗區(qū)實踐的基礎(chǔ)上，人民銀行正在牽頭制定銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)綠色信貸業(yè)績評價方案，近期即將發(fā)布試點。開展綠色信貸評價，將結(jié)果納入MPA考核，將有利于督促商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展、風險管理、公司治理等方面更加規(guī)范，同時又有利于推動金融機構(gòu)優(yōu)化綠色資產(chǎn)配置，增強綠色金融創(chuàng)新動力和環(huán)境風險的管理能力，同時部分試驗區(qū)積極建立綠色貸款財政貼息和綠色信貸風險補償機制，這對于開辦綠色業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)提供財政貼息和風險補償會大大地增強綠色金融的市場吸引力。

綠色金融改革創(chuàng)新處于起步階段 體制機制創(chuàng)新突破不足

陳雨露同時表示，綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)在建設(shè)過程當中面臨著一些問題和挑戰(zhàn)。

一是試驗區(qū)改革創(chuàng)新的重大使命認識有待進一步提升。試驗區(qū)先行先試的功能尚未充分體現(xiàn)。一年來各個試驗區(qū)的創(chuàng)新主要集中在金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)方式方面，而在制度創(chuàng)新，特別是推動綠色金融可持續(xù)發(fā)展的體制機制創(chuàng)新突破方面還顯不足，與對標國際形成可復(fù)制推廣經(jīng)驗的要求還存在著相當?shù)牟罹唷?/p>

二是創(chuàng)新試點總體處于起步階段。在標準、信息和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施等基礎(chǔ)工作建設(shè)方面亟待深入展開。綠色金融是新生事物，存在著綠色標準界定不統(tǒng)一、金融機構(gòu)獲取綠色信息困難、相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后等一系列問題。由于管理部門在綠色金融領(lǐng)域缺乏明確統(tǒng)一的標準和指引，金融機構(gòu)對于綠色信貸、債券、保險等領(lǐng)域的金融產(chǎn)品和服務(wù)界定也存在著較大的差別，給相關(guān)業(yè)務(wù)的開展帶來了不便。同時，部分試驗區(qū)在綠色信息披露方面還顯得非常薄弱，及時權(quán)威的信息整合存在壁壘。金融機構(gòu)難以及時獲得綠色環(huán)保信息，這影響了對綠色項目產(chǎn)品定價和風險管控作出清晰的判斷。

三是部門間市場主體之間的工作協(xié)調(diào)、政策對接需要進一步加強。綠色金融不僅涉及到金融管理部門和監(jiān)管部門，還涉及到財政、生態(tài)環(huán)境、農(nóng)業(yè)、住建等有關(guān)管理部門。參與的主體不僅有金融機構(gòu)，還包括大量的企業(yè)、第三方中介機構(gòu)等等。在一些試點地區(qū)部分協(xié)調(diào)和政策對接不暢的問題顯得比較突出，部分試驗區(qū)金融機構(gòu)難以及時掌握企業(yè)環(huán)保處罰等信息，影響信貸決策。另外，部分試驗區(qū)財力基礎(chǔ)相對薄弱，影響著相關(guān)配套政策的落地，對于符合標準的綠色信貸給予財政貼息的各種承諾還沒有對接到位。

創(chuàng)造更多可復(fù)制、可推廣模式

陳雨露表示，無論是從試驗區(qū)的角度來看，還是從全國來看，當前綠色金融發(fā)展面臨著一個突出的挑戰(zhàn)，即綠色金融發(fā)展的可持續(xù)能力還有待進一步提高，一些綠色項目還難以有效內(nèi)生化，投資回報率不高、吸引市場吸引力不足，如果綠色金融如果不能體現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，就意味著需要政府源源不斷地進行投入和補貼，這既不符合市場經(jīng)濟的基本原則，也違背了綠色金融發(fā)展的初衷。下一步，五省試驗區(qū)要聚焦這一核心問題，努力攻堅，創(chuàng)造更多可復(fù)制、可推廣的成功模式。

一是先行先試，大力探索。人民銀行也正在加緊協(xié)調(diào)各個部門深入研究開展綠色金融標準體系建設(shè)工作，推動商業(yè)銀行探索建立綠色信貸環(huán)境效益交易機制，建立綠色金融行業(yè)自律機制，優(yōu)化綠色信貸宏觀審慎評估等事項，根據(jù)“成熟一項，加緊推進一項”的原則來扎實展開上述關(guān)鍵工作。

二是多措并舉降低綠色項目融資成本。要充分利用好中央和地方政府的財政貼息、稅收優(yōu)惠政策，人民銀行再貸款以及綠色發(fā)展基金等。積極發(fā)展專業(yè)化的綠色擔保機構(gòu)，綜合降低綠色項目融資成本。推動建立統(tǒng)一的環(huán)境信息披露和使用相關(guān)的標準，探索建立綠色金融業(yè)務(wù)全鏈條的環(huán)境信息披露機制，便利投資者和金融機構(gòu)有效識別綠色項目和融資主體以及對于綠色項目風險定價。要深化相關(guān)領(lǐng)域的價格機制改革，改善生態(tài)建設(shè)項目的收益性和現(xiàn)金流，提高綠色項目本身的盈利能力，進一步地加大綠色產(chǎn)品和金融科技服務(wù)的創(chuàng)新力度，根據(jù)綠色投資項目的期限、風險等等情況來統(tǒng)籌運用信貸、債券、私募股權(quán)基金這些融資渠道，滿足綠色項目融資的多樣性和多緯度的需求。

三是注重風險防范，牢牢守住風險底線。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造往往面臨著一定的環(huán)境風險，而聚焦于綠色技術(shù)、綠色新興產(chǎn)業(yè)的項目也面臨著投資回報期比較長、盈利能力不確定性較高這些市場風險。綠色金融改革創(chuàng)新試驗必須把風險意識貫穿其中，在推進各項試點工作的同時注重防范綠色發(fā)展過程當中可能出現(xiàn)的過度覆蓋的風險以及假綠色風險，各金融機構(gòu)要不斷地提高環(huán)境和風險管理能力，把環(huán)境風險的監(jiān)測、識別、控制這些內(nèi)容植入到平常日常經(jīng)營管理，提升對綠色項目環(huán)境效益與成本的定量分析能力，合理控制綠色項目的融資杠桿率。通過監(jiān)管科技和社會綜合治理的機制來前瞻性地提升政府管理部門綠色金融風險監(jiān)管能力，健全綠色金融風險監(jiān)測與預(yù)警能力，積極穩(wěn)妥做好風險化解處置工作，要牢牢地守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險這個底線。

四是完善體制，共同形成綠色金融有效工作的合力。綠色金融試點是一項系統(tǒng)性工程，需要多方聯(lián)動，建立有效的協(xié)調(diào)工作機制，希望試驗區(qū)各級黨委和政府切實承擔起綠色金融改革創(chuàng)新試點的主體責任，發(fā)揮基層探索的源動力和首創(chuàng)精神，以體制機制創(chuàng)新作為核心任務(wù)，更加積極地主動推進綠色金融改革向縱深階段發(fā)展。人民銀行要主動地加強與有關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，加大對試驗區(qū)工作的指導(dǎo)力度，推動各項試點工作積極有序推進。各金融機構(gòu)要繼續(xù)加強綠色金融能力建設(shè)，推廣綠色責任投資、環(huán)境風險分析等等創(chuàng)新理念和方法，對試驗區(qū)分支機構(gòu)在資源配置、人員配備和內(nèi)部考核等方面給予更大的支持力度。各行業(yè)協(xié)會和中介機構(gòu)要積極發(fā)揮自律組織的獨特作用，積極宣傳綠色金融理念，引導(dǎo)各成員單位把更多的資源投入到綠色金融領(lǐng)域。

五是加強評估，總結(jié)推廣成熟的經(jīng)驗。建立健全改革試點階段性評估機制和激勵約束機制，及時地加強跟蹤和評估，尤其是對綠色金融支持所在地區(qū)綠色發(fā)展服務(wù)實體經(jīng)濟，不斷提升生態(tài)文明建設(shè)水平方面的考核評估。爭取在統(tǒng)一綠色金融標準、促進綠色金融外部性內(nèi)生化、提高綠色金融商業(yè)可持續(xù)性、完善綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面形成更多可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗。對于試點取得的積極成效和成功經(jīng)驗的地區(qū)要通過各種渠道向上級領(lǐng)導(dǎo)機關(guān)報送經(jīng)驗材料。對于試點改革進展弱的地區(qū)要及時地幫助，查找原因，加大工作的指導(dǎo)力度。對一些主觀因素造成改革推進緩慢的地區(qū)要研究，通過約談等各種方式予以警示，并提出具體的整改要求。