亞化咨詢認(rèn)為，鋰離子動(dòng)力電池車與氫燃料電池車各有優(yōu)勢(shì)，將在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)共存于市場(chǎng)。其中，鋰離子動(dòng)力電池因其相對(duì)較低的能量密度而更適合用于乘用車和短途大巴;而氫燃料電池因其具有更高的續(xù)航里程與相對(duì)固定的線路而更適用于商用車，如長(zhǎng)途大巴，和貨運(yùn)車等。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著燃料電池系統(tǒng)及電堆成本的進(jìn)一步下降、加氫站網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)一步完善，氫燃料電池車將占據(jù)更高的市場(chǎng)份額。

新能源汽車主要包括純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車以及燃料電池汽車。近年來(lái)，中國(guó)新能源汽車增長(zhǎng)迅速。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到79.4萬(wàn)輛和77.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)53.8%和53.3%。在新能源汽車銷量中，有84%為純電動(dòng)，16%為插電混合。

氫能是公認(rèn)的清潔能源，在交通運(yùn)輸領(lǐng)域，氫能源結(jié)合燃料電池一起構(gòu)成動(dòng)力系統(tǒng)，具有能量密度大、零污染、續(xù)航里程長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，近年來(lái)，氫燃料電池及其產(chǎn)業(yè)鏈吸引了大量企業(yè)/政府的積極布局。公開(kāi)資料顯示，2013-2017年全球總計(jì)售出6475輛氫燃料電池車。

那么，為什么當(dāng)前電動(dòng)汽車銷量遠(yuǎn)大于燃料電池車呢?亞化咨詢將從以下3個(gè)角度進(jìn)行比較。

1. 電池組系統(tǒng)成本

動(dòng)力鋰電主要有四大關(guān)鍵材料，分別是正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液。動(dòng)力電池通過(guò)串并聯(lián)組成動(dòng)力電池組應(yīng)用于電動(dòng)車上。舉例而言，亞化咨詢《中國(guó)鋰離子電池年度報(bào)告2018》資料顯示，特斯拉Model 3使用的動(dòng)力電池型號(hào)為21700，正極材料為NCA，負(fù)極材料為硅碳負(fù)極材料，電池組(包括電池、熱管理組件在內(nèi)的整個(gè)BMS系統(tǒng))成本為260美元/Wh。Model 3分為標(biāo)準(zhǔn)版與增程版，其電池容量分別為50kWh和74kWh，則其電池系統(tǒng)成本分別為13000美元與19240美元。

質(zhì)子交換膜燃料電池的單電池主要由雙極板和膜電極組成，膜電極主要由氣體擴(kuò)散層、催化層和質(zhì)子交換膜組成。單電池需要由堆棧的方式構(gòu)成電池電堆，電堆的兩側(cè)需要端板、絕緣板以及集流板等結(jié)構(gòu)裝配，起固定、絕緣以及收集電流的作用。美國(guó)能源部最新數(shù)據(jù)顯示，以80kW質(zhì)子交換膜燃料電池系統(tǒng)為例，2017年，每生產(chǎn)1000套燃料電池，燃料電池系統(tǒng)(包括燃料電池電堆、高壓儲(chǔ)氫罐、升壓變頻器、電動(dòng)機(jī)、動(dòng)力控制單元等)成本為179美元/kW，其中電堆成本為118美元/kW;每生產(chǎn)1萬(wàn)套燃料電池，燃料電池系統(tǒng)成本為79美元/kW，其中電堆成本為39美元/kW。

目前主流燃料電池整車廠開(kāi)發(fā)的燃料電池乘用車、客車、貨運(yùn)車等均采用電-電混合動(dòng)力體系，采用氫燃料電池搭配一定功率的鎳氫電池/鋰離子動(dòng)力電池作為車輛動(dòng)力源，同時(shí)，這些鎳氫電池/鋰離子動(dòng)力電池還起到啟動(dòng)點(diǎn)火和回收制動(dòng)能量的作用。

以豐田Mirai為例，公開(kāi)資料顯示，2015年該車產(chǎn)量已達(dá)到700輛，2016年提升至2000輛，到2020年，該數(shù)字將達(dá)到3萬(wàn)輛，為2017年的10倍。亞化咨詢研究表明，豐田Mirai燃料電池組最大功率為114kW，則2017年每生產(chǎn)1000輛Mirai，僅燃料電池電堆成本就為13452美元，系統(tǒng)成本為20406美元。

綜上，動(dòng)力電池組系統(tǒng)成本更低。

2. 電池壽命

研究表明，動(dòng)力電池的容量低于初始容量的80%便不能再用于新能源汽車上。從目前技術(shù)來(lái)看，動(dòng)力電池的循環(huán)壽命為1000-1500次左右，折合使用壽命為5-8年左右。

亞化咨詢按照動(dòng)力電池循環(huán)壽命為1000次，每次循環(huán)電池工作7個(gè)小時(shí)來(lái)計(jì)算，那么動(dòng)力電池壽命在7000小時(shí)左右。

燃料電池壽命一直是燃料電池行業(yè)待解決的問(wèn)題之一，現(xiàn)階段，燃料電池壽命的目標(biāo)是5000-10000小時(shí)。

公開(kāi)資料顯示，新源動(dòng)力股份有限公司開(kāi)發(fā)的HYMOD-300車型燃料電池電堆模塊成為中國(guó)首例自主研發(fā)的壽命超過(guò)5000小時(shí)的燃料電池產(chǎn)品。

綜上，動(dòng)力鋰電壽命更長(zhǎng)。

3. 充電(加注)問(wèn)題

● 從充電(加注)時(shí)間和續(xù)航里程來(lái)看

電動(dòng)汽車充電模式主要分快充與慢充。不同電動(dòng)汽車充電時(shí)間不同。舉例來(lái)說(shuō)，比亞迪E6電池容量為57kWh，續(xù)航里程300km，慢充需要約20小時(shí)，快充則僅需2小時(shí)。

資料顯示，豐田Mirai的儲(chǔ)氫量為5kg，續(xù)駛里程400-480km，加氫時(shí)間為3分鐘。

綜上，燃料電池乘用車加注時(shí)間更短。

● 從用電/用氫費(fèi)用來(lái)看

電費(fèi)：以上海為例，2016年4月，上海市政府發(fā)布的《上海市鼓動(dòng)電動(dòng)汽車充換電設(shè)施發(fā)展扶持辦法》指出，充電設(shè)施經(jīng)營(yíng)企業(yè)收取的充電服務(wù)費(fèi)執(zhí)行政府指導(dǎo)價(jià)，2016年7月1日前充電服務(wù)費(fèi)上限為1.6元/kWh，2016年7月1日后上限為1.3元/kWh。

以比亞迪e6為例，不考慮其他因素，其每公里電費(fèi)0.247元。

氫氣費(fèi)用：亞化咨詢《中國(guó)煤制氫年度報(bào)告2018》數(shù)據(jù)顯示，2017年秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平均價(jià)格586元/噸(不含VAT)，估算大規(guī)模煤氣化制氫完全成本約0.67元/立方米。但是，燃料電池汽車對(duì)氫氣品質(zhì)要求很高;此外，氫氣還面臨著液化、儲(chǔ)運(yùn)等問(wèn)題，這些均導(dǎo)致目前氫氣實(shí)際價(jià)格高昂。宇通客車?yán)铒w強(qiáng)博士介紹，當(dāng)前中國(guó)加氫站氫氣最低價(jià)格為40元/kg。

以豐田Mirai為例，其每公里氫氣費(fèi)用為0.42-0.5元。

綜上，電動(dòng)汽車單位公里耗費(fèi)更低。

● 從充電樁/加氫站數(shù)量來(lái)看

充電樁：公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，全國(guó)充電樁數(shù)量達(dá)45萬(wàn)個(gè)。2015年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，到2020年中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施要滿足500萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的充電需求，意味著充電樁數(shù)量需要達(dá)到480萬(wàn)個(gè)。

加氫站：亞化咨詢《中國(guó)氫能與燃料電池年度報(bào)告2018》顯示，截至2017年底，中國(guó)總共建成了11座加氫站，然而其中的4座目前已被拆除。2016年，由中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化研究院和全國(guó)氫能標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展藍(lán)皮書(shū)(2016)》顯示，到2020年，中國(guó)需建成100座加氫站。

綜上，電動(dòng)汽車充電樁網(wǎng)絡(luò)更完善。

從上述幾點(diǎn)來(lái)看，氫燃料電池車僅充電(加注)時(shí)間方面優(yōu)于電動(dòng)汽車，這也導(dǎo)致了電動(dòng)汽車數(shù)量遠(yuǎn)多于氫燃料電池車。

2018年2月，財(cái)政部、工信部、科技部、發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》。該《通知》2018年2月12日起實(shí)施，2018年2月12日至2018年6月11日為過(guò)渡期。具體來(lái)看，新能源乘用車、客車和專用車的補(bǔ)貼都有不同程度的下滑，燃料電池汽車雖補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)保持不變，但技術(shù)要求大幅提升。

亞化咨詢認(rèn)為，鋰離子動(dòng)力電池車與氫燃料電池車各有優(yōu)勢(shì)，將在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)共存于市場(chǎng)。其中，鋰離子動(dòng)力電池因其相對(duì)較低的能量密度而更適合用于乘用車和短途大巴;而氫燃料電池因其具有更高的續(xù)航里程與相對(duì)固定的線路而更適用于商用車，如長(zhǎng)途大巴，和貨運(yùn)車等。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著燃料電池系統(tǒng)及電堆成本的進(jìn)一步下降、加氫站網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)一步完善，氫燃料電池車將占據(jù)更高的市場(chǎng)份額。